ג'פריס מעלה את דירוג מניית לולולמון (LULU) לאחר הכאת התחזיות ברבעון 3; אנליסטים מעלים מחירי יעד
- המניה קפצה בכ-10% בטרום-מסחר אחרי תוצאות טובות מהצפוי ברבעון 3 והודעת פרישת המנכ"ל; ג'פריס העלתה את הדירוג ל"החזק" מ"מכירה" והעלתה את מחיר היעד ל-170 דולר, ואנליסטים נוספים (Evercore, בנק אוף אמריקה) העלו מחירי יעד.
- למרות האיתותים החיוביים, הטון נותר זהיר בגלל אובדן נתח שוק, שחיקת שולי רווח ותחזית חלשה לרבעון 4; Evercore ובנק אוף אמריקה שומרים על דירוג "החזק", מעדכנים תחזיות רווח למניה, והקונצנזוס הוא "החזק" עם מחיר יעד ממוצע של 186.31 דולר המצביע על תמחור מלא.
מניית Lululemon Athletica (LULU) עלתה בכ-10% בטרום-מסחר ביום שישי, לאחר שחברת הלבשת והנעלת הספורט פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 והודיעה כי המנכ"ל קלווין מקדונלד יפרוש מתפקידו. בעקבות התוצאות, אנליסט ג'פריס רנדל קוניק העלה את דירוג מניית LULU ל"החזק" מ"מכירה" והעלה את מחיר היעד ל-170 דולר מ-120 דולר. בנוסף, כמה אנליסטים, בהם מ-Evercore ומבנק אוף אמריקה, העלו את מחירי היעד למניית לולולמון.
ג'פריס מעלה את דירוג מניית לולולמון לאחר תוצאות רבעון 3
קוניק ציין כי לולולמון "עמדה" בציפיות שהונמכו לרבעון השלישי, למרות תנאים מאתגרים. הוא רואה ביציאת המנכ"ל חדשות חיוביות ומשמעותיות. "LULU חייבת לחזור לשורשים שלה, ואנו קוראים לדירקטוריון למצוא מנהיג שיעשה זאת", אמר קוניק.
למרות הנקודות החיוביות, האנליסט נותר זהיר לגבי מניית LULU בשל רוחות נגד מתמשכות, כולל אובדן נתח שוק הולך וגדל ושחיקה בשולי הרווח. קוניק גם ציין תחזית חלשה לרבעון הרביעי. לדבריו, האתגרים המתמשכים הופכים את רווחי 2026 ל"קשים מאוד" והמסחר במניה "בטווח צר עם נטייה לירידות".
האנליסטים מעלים את מחירי היעד למניית LULU
אנליסט Evercore מייקל בינייטי העלה את מחיר היעד למניית Lululemon Athletica ל-215 דולר מ-180 דולר, ושמר על דירוג "החזק". האנליסט בדירוג ארבעה כוכבים סבור שפרישת המנכ"ל מעידה שהחברה "מוסיפה דחיפות לייצוב בעיות המותג". למרות המהלכים של LULU, האנליסט נותר זהיר, שכן דוגמאות עדכניות לשינויים דומים אצל מתחרות כמו Nike (NKE) מצביעות על כך שהשיפור בעסק עשוי לקחת זמן רב, במיוחד לנוכח התחרות העזה.
למרות שהתחזית לטווח הקצר נראית טובה יותר למניית LULU, בינייטי ציין כי השוק המרכזי בארה"ב עדיין מאט, ושנותרו בעיות רבות שלא טופלו לקראת 2026. האנליסט העלה במעט את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2025 ל-13.07 דולר מ-12.80 דולר. הוא ממשיך לצפות לרווח למניה מתחת לקונצנזוס של 12.25 דולר לשנת 2026, ולרווח למניה מעל הקונצנזוס של 13.50 דולר לשנת 2027.
בדומה לכך, אנליסטית בנק אוף אמריקה לוריין האצ'ינסון העלתה את מחיר היעד למניית LULU ל-220 דולר מ-185 דולר, ואישרה מחדש דירוג "החזק". לדבריה, התחזיות שלה לשנות הכספים 2026 ו-2027 נותרו בעינן, שכן ההפתעה לטובה ברבעון השלישי מתקזזת עם הוצאות גבוהות יותר ברבעון הרביעי כדי להגדיל את התנועה.
האצ'ינסון הדגישה את דברי ההנהלה על ביצועים חזקים בשבוע חג ההודיה, שסייעו לנקות מלאי עודף. עם זאת, מאז המכירות הואטו, דבר שמשפיע על תחזית ההכנסות (Top-line) לרבעון הרביעי ומוביל להנחות נוספות ולהוצאות מכירה, כלליות ומנהליות (SG&A) גבוהות יותר כדי לשפר את התנועה.
האם מניית LULU היא קנייה, מכירה או החזק?
בסך הכול, בוול סטריט למניית Lululemon Athletica יש דירוג קונצנזואלי של "החזק", המבוסס על 15 המלצות החזקה, המלצת קנייה אחת והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד למניית LULU הממוצע של 186.31 דולר מרמז שהמניה מתומחרת במלואה ברמות המחיר הנוכחיות.
דירוגים/מחירי יעד אלה עשויים להשתנות ככל שעוד אנליסטים יגיבו לתוצאות רבעון 3 ולעזיבת המנכ"ל.
