נידהאם: ריביאן (RIVN) עשויה להפתיע ב‑2026; מחיר היעד קופץ ל‑23 דולר
- נידהאם העלתה את מחיר היעד של ריביאן ל‑23 דולר (מ‑14), מה שמשקף כ‑40% פוטנציאל עלייה, על רקע התקדמות ברורה בטכנולוגיה, דגש על תוכנה ואוטונומיה, וטריגר מרכזי מדגם R2 שאמור להגיע במחצית הראשונה של 2026; התמחור מתבסס על מכפיל 20 ל‑EBITDA מתואם ל‑FY28.
- דירוג הקונצנזוס של וול סטריט למניה הוא החזק: 5 המלצות קנייה, 8 החזק ו‑6 מכירה; מחיר היעד הממוצע 13.87 דולר מצביע על סיכון ירידה של 15.58%.
האנליסט של נידהאם כריס פירס נעשה אופטימי יותר לגבי מניית ריביאן (RIVN), ומעלה את מחיר היעד ל‑23 דולר מ‑14 דולר, לאחר שיום הבינה מלאכותית & האוטונומיה של החברה הציג התקדמות ברורה מהצפוי. מחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של כ‑40% מהרמות הנוכחיות.
פירס אמר שהביטחון המחודש נובע מסימני התקדמות ברורים יותר לאורך מפת הדרכים הטכנולוגית של יצרנית הרכב החשמלי. לטענתו, לריביאן יש כעת טריגרים ברורים בתחום התוכנה, האוטונומיה ובהשקת ה‑R2 המתקרבת — כולם עשויים לסייע למניה במגמה חיובית לאורך זמן.
למה נידהאם אופטימית לגבי המניה
פירס אמר שההתמקדות של ריביאן בתוכנה ובבינה מלאכותית בלטה באירוע. הוא ציין שריביאן מפתחת חלק גדול מהטכנולוגיה בבית, מה שעוזר לה לבחון ולהשיק תכונות חדשות במהירות.
לדברי האנליסט, למבנה הזה תהיה חשיבות הולכת וגוברת ככל שקוני רכב מצפים למערכות סיוע לנהג טובות יותר, לממשקים נקיים יותר ולמערכות חכמות יותר. פירס אמר שיצרניות הרכב המסורתיות עשויות להתקשות לעמוד בקצב הזה משום שהן תלויות במספר רב של ספקים חיצוניים.
לצד חשיבות עדכוני הבינה המלאכותית, פירס ציין כי דגם ה‑R2 SUV הוא עדיין הסיבה המרכזית לעמדה החיובית שלו. לדבריו, הציפיות ל‑R2 עדיין נמוכות, מה שנותן לריביאן הזדמנות לעלות על ציפיות השוק כשהדגם יגיע במחצית הראשונה של 2026.
בבחינת התמחור, מחיר היעד החדש מבוסס על מכפיל 20 ל‑EBITDA מתואם בשנת הכספים 2028 (FY28), לעומת מכפיל 15 קודם לכן. הוא אמר שהתקדמות טכנולוגית ברורה והתעניינות מוקדמת ב‑R2 תומכות במכפיל הגבוה יותר.
האם מניית RIVN היא קנייה עכשיו?
בתרחיש הכולל, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של החזק למניית Rivian Automotive, בהתבסס על 5 המלצות קנייה, 8 המלצות החזק ו‑6 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית RIVN עומד על 13.87 דולר ומצביע על סיכון ירידה של 15.58%.
