RGTI, QBTS, IONQ: אנליסט בכיר פותח סיקור למניות מחשוב קוונטי בגישה חיובית
- ויג'יי רקש ממיזוהו פתח סיקור למניות RGTI, QBTS ו-IONQ בגישה חיובית וקבע להן מחירי יעד הקרובים לגבוהים בוול סטריט; שלוש המניות במגמה עולה בטרום מסחר.
- מחירי היעד: RGTI – 50 דולר (אפסייד 91.4%), QBTS – 46 דולר (71.6%), IONQ – 90 דולר (74.2%). הנימוקים כוללים סקיילביליות חזקה, אסטרטגיה דו-מסלולית ב-D-Wave, וטכנולוגיית יונים לכודים וגישה מקצה-לקצה ב-IonQ; דירוג הקונצנזוס של האנליסטים הוא קנייה חזקה רק ל-QBTS עם אפסייד של 47%.
אנליסט מיזוהו סקיוריטיז Vijay Rakesh החל בסיקור חברות מחשוב קוונטי Rigetti Computing (RGTI), D-Wave Quantum (QBTS), ו-IonQ Inc. (IONQ) בגישה חיובית. הוא קבע מחירי יעד הקרובים לגבוהים ביותר בוול סטריט לכל שלוש המניות, תוך ציון יכולות ההתרחבות, הטכנולוגיות הקוונטיות הייחודיות, והפוטנציאל לאימוץ מסחרי מהיר יותר. חברות מחשוב קוונטי נסחרות בדרך כלל במכפילי הכנסות גבוהים, מה שמשקף את האופטימיות של המשקיעים לגבי צמיחה עתידית למרות הפסדים מתמשכים. בעקבות החדשות, מניות כל שלוש החברות במגמה עולה בטרום מסחר.
רקש הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, מדורג במקום ה-12 מתוך 10,173 אנליסטים במעקב. הוא מציג שיעור הצלחה של 69% ותשואה ממוצעת לכל דירוג של 39.10%.
ל-Rigetti פוטנציאל סקיילביליות חזק
רקש קבע ל-Rigetti מחיר יעד של 50 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של 91.4%. הוא רואה ב-Rigetti היריבה הסקלבילית הקרובה ביותר בתחום מחשוב קוונטי מבוסס מוליכות-על לעומת ענקיות הטכנולוגיה IBM (IBM) ו-Google (GOOGL). היעד תואם יחס מחיר-למכירות (P/S) של פי 11 לשנת הכספים 2030, ומשקף הנחה של בערך 20% לעומת הערכת השווי לפי DCF (היוון תזרימי מזומנים).
הוא הדגיש את היעד של Rigetti להגיע ליותר מ-150 קיוביטים עד סוף 2026 ולעבור את רף 1,000 קיוביטים עד סוף 2027, תוך השגת פידליות של 99.8% בשער דו-קיוביטי. הוא מציין לטובה את מצבה הפיננסי האיתן של Rigetti, עם יותר מ-450 מיליון דולר במזומן ושווי מזומן, שעשויים לתמוך בפעילות מעבר ל-2030.
D-Wave מציעה גישה קוונטית ייחודית
רקש קבע ל-D-Wave מחיר יעד של 46 דולר, שמרמז על פוטנציאל עלייה של 71.6%. יעד זה מבוסס על יחס מחיר-למכירות (P/S) חזוי של פי 11 לשנת הכספים 2030, הנחה של בערך 30% לעומת הערכת השווי לפי DCF.
הוא שיבח את האסטרטגיה הדו-מסלולית של D-Wave במחשוב קוונטי, שמקדמת גם אנילינג קוונטי וגם טכנולוגיות מודל-שערים, ועשויה להפוך את החברה למועמדת אטרקטיבית למיזוגים ורכישות.
רקש רואה ב-D-Wave מובילה באנילינג קוונטי, במיוחד בשוק האופטימיזציה הצומח, שלדבריו מהווה כ-20% מתעשיית המחשוב הקוונטי הכוללת.
IonQ מובילה בקצב אימוץ מסחרי מהיר יותר
האנליסט קבע ל-IONQ מחיר יעד של 90 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 74.2%. יעד זה מבוסס על יחס מחיר-למכירות (P/S) חזוי של פי 11 לשנת הכספים 2030, הנחה של כ-20% לעומת הערכת השווי לפי DCF.
הוא מזהה את IonQ כמובילה במחשוב קוונטי, ומדגיש את שיעורי השגיאה הנמוכים וזמני הקוהרנטיות הארוכים יותר של טכנולוגיית יונים לכודים. לדעתו, טכנולוגיה זו יכולה לאפשר אימוץ מסחרי מהיר יותר לעומת טכנולוגיית מוליכות-על, בהנחה ש-IonQ תצליח להגדיל את מספר הקיוביטים שלה. רקש גם הדגיש את הגישה המקצה-לקצה (Full Stack) של IonQ, הכוללת יכולות מחשוב, רישות וחישה, כגורם חוזקה מרכזי עבור החברה.
איזו מניית מחשוב קוונטי היא הטובה ביותר?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, מצאנו כי האנליסטים מעניקים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה רק למניית QBTS, עם פוטנציאל עלייה של 47%.
