מניית GE Vernova מזנקת ב-15% כש‑JPMorgan מציב מחיר יעד שיא בוול סטריט של 1,000 דולר
- GE Vernova זינקה ביותר מ-15% לשיא של 52 שבועות אחרי מפגש משקיעים, עם תחזית ל-2028 של הכנסות 52 מיליארד דולר ושיעור EBITDA מתואם 20%; הדיבידנד הרבעוני הוכפל ל-0.50 דולר ומסגרת הרכישה העצמית הוגדלה ל-10 מיליארד דולר, בעוד JPMorgan קבע מחיר יעד שיא של 1,000 דולר.
- צבר ההזמנות בחשמול צפוי להכפיל את עצמו עד 2028, והצבר הכולל להגיע לכ-200 מיליארד דולר; למרות תמחור פרמיום של פי 31 EBITDA לעומת כ-פי 22 במגזר, דירוג האנליסטים הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 689.40 דולר (פוטנציאל ירידה 2%).
מניית GE Vernova (GEV) נהנית מאמון משקיעים אדיר, מזנקת ביותר מ-15% ביום רביעי ומגיעה לשיא חדש של 52 שבועות, 720.02 דולר. הזינוק מגיע לאחר מפגש המשקיעים של חברת ציוד האנרגיה, שבו ההנהלה הציגה תחזית פיננסית מרשימה שעקפה בהרבה את הציפיות שכבר היו גבוהות. האמון כה גבוה, עד שאנליסט JPMorgan (JPM) Mark Strouse העלה את מחיר היעד לרמה חסרת תקדים של 1,000 דולר, וקבע רף שיא חדש בוול סטריט.
הצלחת החברה כפולה, ומשלבת ביצועים עסקיים חזקים עם אמון המשקיעים. GE Vernova הרשימה במפגש המשקיעים כשהנחתה על הכנסות של 52 מיליארד דולר ושיעור EBITDA מתואם של 20% עד 2028 — לעומת תחזית קודמת של 45 מיליארד דולר ו-14%. כדי לחזק את התחזית, החברה באומץ הכפילה את הדיבידנד הרבעוני ל-0.50 דולר למניה והגדילה את מסגרת הרכישה העצמית ל-10 מיליארד דולר.
צבר ההזמנות בתחום החשמול של GE Vernova צפוי להכפיל את עצמו עד 2028
האופטימיות שמזינה את יעד ה-1,000 דולר של Strouse נשענת על פעילות הזמנות מאסיבית ונראות צמיחה, במיוחד בעסקי הרשת. ב-JPMorgan ציינו כי פעילות ההזמנות ברבעון הרביעי "עלתה משמעותית על הציפיות, והחברה ממשיכה לבחון תמחור גבוה יותר בכל עסקה".
חשוב מכך, חטיבת החשמול, שאחראית לתשתיות הרשת החיוניות למעבר לאנרגיה נקייה, הפתיעה לטובה. צבר ההזמנות שלה כעת צפוי להכפיל את עצמו עד 2028, לאחר שכבר הוכפל מרמות סוף 2023. החברה צופה כי צבר ההזמנות הכולל יגיע לכ-200 מיליארד דולר עד סוף 2028, לעומת 135 מיליארד דולר כיום, ובכך מבטיח שנים של הכנסות עתידיות.
התמחור בפרמיית יתר של GEV אינו מרתיע את המשקיעים האופטימיים
למרות האופוריה, המניה נסחרת בפרמיה: בערך פי 31 על EBITDA משוער ל-12 החודשים הקרובים — גבוה משמעותית מהמכפיל של חברת תעשייה ממוצעת, סביב פי 22. בעוד שחלק מהאנליסטים, כמו Joseph Osha מ-Guggenheim, סבורים שהבשורות הטובות כבר "מגולמות במניה" ושומרים על דירוג החזק, מרבית הסנטימנט נותר חיובי מאוד.
האם מניית GE Vernova היא קנייה טובה?
הסנטימנט של האנליסטים כלפי GE Vernova (GEV) מדורג כקנייה מתונה, על בסיס הקונצנזוס של 18 אנליסטים בוול סטריט שנעקב בשלושת החודשים האחרונים. מבין הדירוגים: 12 מעניקים המלצת קנייה, חמישה ממליצים החזק, ואחד ממליץ מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עבור GEV עומד על 689.40 דולר. יעד זה משקף פוטנציאל ירידה של 2% מהמחיר האחרון.
