נבידיה, AMD וברודקום (AVGO): בנק אוף אמריקה נשאר חיובי לגבי שלוש מניות שבבי ה-AI הללו
- בנק אוף אמריקה נשאר חיובי לגבי נבידיה, AMD וברודקום ושומר על המלצות קנייה, כשהוא צופה שהוצאות על AI יישארו חזקות עד 2026: לנבידיה ביקוש חזק לשבבי AI וצפי לדחיפה עם GPT-5.2; AMD נהנית מסבב חזרה למניות שבבים ומשמשת ספקית שנייה לנבידיה אך חשופה לביקוש לא אחיד מצד OpenAI ו-Oracle; וברודקום נהנית ממעמד חזק בזכות ציוד רשת וסיליקון ייעודי.
- מבין שלוש המניות: נבידיה עם פוטנציאל עלייה של כ-39% ודירוג קנייה חזקה; AMD עם כ-28% ודירוג קנייה מתונה; ברודקום עם קנייה חזקה אך כ-6% פוטנציאל עלייה והציון הגבוה ביותר ב-Smart Score. ברודקום תפרסם ב-11 בדצמבר את דוח רבעון 4 לשנת הכספים 2025, והקונצנזוס הוא ל-EPS של $1.87 והכנסות של $17.5 מיליארד.
האנליסט הבכיר של בנק אוף אמריקה Vivek Arya שיתף עדכונים חדשים על Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) ו-Broadcom (AVGO), והצביע על ביקוש יציב ל-AI ותמונה חיובית לספקיות השבבים הגדולות. בפירמה אמרו שההוצאות על AI צפויות להישאר חזקות עד 2026 כשחברות הענן ממשיכות להרחיב את קיבולת מרכזי הנתונים.
בנק אוף אמריקה שמר על המלצות קנייה לכל שלוש המניות.
נבידיה: ביקוש חזק ל-AI עדיין מוביל את הסיפור
אריה אמר שנבידיה ממשיכה לראות ביקוש חזק מאוד לשבבי ה-AI שלה, כאשר ההיצע עדיין מהווה את המגבלה העיקרית. הוא הוסיף שנבידיה עשויה לקבל דחיפה כש-OpenAI תשיק את GPT-5.2, משום שמודלי AI חדשים לרוב מובילים להזמנות GPU גבוהות יותר.
בנק אוף אמריקה ממשיך לראות בנבידיה אחת הבחירות המובילות שלו, בהסתמך על ביקוש יציב מספקיות ענן ומלקוחות ממשלתיים.
AMD עשויה להרוויח אם הביקוש מצד OpenAI יתגבר
לדברי אריה, AMD עשויה ליהנות ככל שיותר משקיעים חוזרים למניות שבבים. הוא הוסיף שהעניין בשבבי AI נשאר גבוה, ו-AMD זוכה לתשומת לב כספקית שנייה לנבידיה.
עם זאת, הוא הזהיר שחברות התלויות במידה רבה מדי ב-OpenAI או ב-Oracle (ORCL) עלולות להתמודד עם ביקוש לא אחיד — ו-AMD נמנית עם אותה קבוצה. המשמעות היא שצמיחת AMD עשויה להיות תלויה ביציבות ההזמנות מהלקוחות הגדולים הללו.
ברודקום: הדוח הוא ה"אירוע המרכזי"
לגבי ברודקום, אריה אמר שהדוח הקרוב הוא ה"אירוע המרכזי", עם פוטנציאל לעלייה מעבודת החברה על TPUs (השבבים הייעודיים ל-AI של Alphabet (GOOGL)). ראוי לציון שברודקום תפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2025 ב-11 בדצמבר. האנליסטים מצפים שהחברה תדווח על רווח למניה (EPS) של $1.87 והכנסות של $17.5 מיליארד.
בנק אוף אמריקה ציין גם שברודקום נמצאת בעמדה חזקה משום שהיא מוכרת ציוד רשת וסיליקון ייעודי שמסייעים למערכות AI לפעול חלק. האנליסטים מצפים לביקוש מתמשך למתגים מהירים יותר ולמאיצים מותאמים ככל שמרכזי הנתונים מרחיבים את אשכולות ה-AI שלהם.
אריה הוסיף שהתפקיד של ברודקום בחיבור מערכות AI מעניק לה תשתית יציבה יותר, שכן מרכזי הנתונים ימשיכו להזדקק לרשתות מהירות ואמינות יותר ככל שעומסי ה-AI עולים.
איזו מניית שבבים היא הקנייה הטובה ביותר כרגע?
מעבר לוול סטריט, מתוך שלוש המניות המוזכרות לעיל, נבידיה מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר — כ-39% — ונושאת דירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים. AMD מגיעה אחריה עם כ-28% פוטנציאל עלייה ודירוג קונצנזוס של קנייה מתונה.
במקביל, לברודקום גם יש דירוג קנייה חזקה אך היא מציגה את פוטנציאל העלייה הנמוך בקבוצה — סביב 6%. עם זאת, היא מקבלת את הציון הגבוה ביותר ב-Smart Score, מה שמעיד על תמיכה חזקה מצד אנליסטים, פעילות קרנות גידור ואיתותי שוק.
