‘זה גדול ממה שאנשים חושבים’, אומר אנליסט בכיר בסיטי על מניית אנבידיה
- עטיף מאליק מסיטי שמר על דירוג קנייה ומחיר יעד של 270$, ומעריך שב-2026 ‘בינה מלאכותית בהקשר ארוך’ תתפוס תאוצה ותדרוש הרבה יותר זיכרון ו-GPU — מגמה שמיטיבה עם אנבידיה, כפי שניכר בעדכונים של אמזון ואלפבית.
- פלטפורמת Rubin CPX של אנבידיה, המשתמשת ב-GDDR7 הזול מ-HBM, צפויה לספק ביצועים חזקים ותשואות ללקוחות; למניית NVDA דירוג קונצנזוס ‘קנייה חזקה’ (39 קניות, החזק אחת, מכירה אחת) ומחיר יעד ממוצע של 258$ שמרמז על פוטנציאל עלייה של כמעט 39%.
אנבידיה (NVDA) לא מאטה. בסיטי מאמינים שהשלב הבא של הבינה המלאכותית יכול להיות גדול ממה שרוב האנשים מצפים. בהערה חדשה, האנליסט הבכיר של סיטי עטיף מאליק שמר על דירוג קנייה ועל מחיר יעד של 270 דולר, ואמר כי אנבידיה צפויה להרוויח ככל שמודלי הבינה המלאכותית יתחילו להשתמש בהרבה יותר זיכרון במהלך השנתיים הקרובות.
מאליק, שמדורג 3rd מתוך יותר מ-10,000 אנליסטים ש-TipRanks עוקבים אחריהם, סבור כי 2026 יכולה להיות השנה שבה “בינה מלאכותית בהקשר ארוך” תתפוס תאוצה — סוג של בינה מלאכותית שיכולה להתמודד עם משימות ארוכות יותר, לזכור יותר מידע ולעבד עומסי עבודה גדולים בהרבה. הוא אמר כי אנבידיה כבר מכינה את החומרה הנדרשת למעבר הזה.
האנליסט רואה מעבר למודלי בינה מלאכותית גדולים יותר
מאליק הצביע על עדכונים חדשים מאמזון (AMZN) ומחברת האם של גוגל, אלפבית (GOOGL), כסימנים מוקדמים לכיוון שאליו הבינה המלאכותית צועדת. אמזון הוסיפה יכולת “זיכרון אפיזודי” לפלטפורמת AgentCore שלה, שמאפשרת לבינה המלאכותית להיזכר בשלבים שבוצעו בעבר ולא רק בהנחיות קצרות. במקביל, אלפבית הציגה תצורת למידה חדשה ומודל בשם Hope, שמשתמש בזיכרון עמוק יותר והציג ביצועים טובים במבחני היגיון קשים.
לדברי מאליק, המסר ברור. ספקיות הענן רוצות בינה מלאכותית שיכולה להתמודד עם משימות ארוכות יותר ולשמור יותר מידע בזיכרון. עומסי העבודה הכבדים יותר דורשים יותר זיכרון ויותר יחידות GPU, והביקוש הזה מציב את אנבידיה בפוזיציה חזקה.
Rubin CPX של אנבידיה יכול להיות הכוכב
מאליק גם הדגיש את Rubin CPX, הפלטפורמה הבאה של אנבידיה למשימות AI ארוכות וכבדות. הוא אמר ש-Rubin מסוגלת להתמודד עם עומסי טוקנים גדולים ופועלת מהר יותר מהמערכות הנוכחיות של אנבידיה.
הוא ציין ש-Rubin משתמשת ב-GDDR7, שעולה פחות מ-HBM. מאליק אמר שזה עוזר לאנבידיה להציע ביצועים חזקים מבלי להקפיץ את העלויות. אנבידיה גם רמזה כי Rubin יכולה להניב תשואות גדולות ללקוחות — דבר שמאליק מאמין שחברות הענן ישימו לב אליו כשהן מתכננות את השדרוגים הבאים שלהן.
האם מניית אנבידיה היא קנייה או מכירה?
לפי TipRanks, מניית NVDA נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 39 דירוגי קנייה, דירוג החזק אחד ודירוג מכירה אחד שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. ב-$258.00, ה מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה מרמז על פוטנציאל עלייה של כמעט 39%.
