NVDA, MSFT, ORCL, GOOGL: ריי דאליו רואה במדינות המפרץ את 'בום הבינה המלאכותית הגדול הבא'
- דאליו טוען שמדינות המפרץ הופכות למוקד צמיחה מהיר של בינה מלאכותית: ענקיות כמו Nvidia, Oracle, Microsoft ו-Alphabet כבר בונות נוכחות, כולל הסכם של 10 מיליארד דולר בין קרן ההשקעות הציבורית של סעודיה ל-Google Cloud וקמפוס Stargate באמירויות.
- לצד האופטימיות האזורית, דאליו מזהיר שה-1–2 שנים הקרובות עלולות להיות קשות יותר גלובלית, בשל עליית חוב, מתיחות פוליטית גוברת בארה"ב וסכסוכים גיאופוליטיים; כבר ניכרים לחצים בהון פרטי, הון סיכון ונדל"ן מסחרי, ובחירות 2026 עשויות להוסיף אי-ודאות.
ריי דאליו, המיליארדר ומייסד Bridgewater Associates, אומר שמזרח התיכון הופך לאחד ממוקדי הבינה המלאכותית הצומחים最快 בעולם — וחברות ענק כמו Nvidia (NVDA), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) ו-Alphabet, חברת האם של Google, (GOOGL) כבר בונות שם נוכחות. בראיון ל-CNBC אמר דאליו שהאנרגיה באזור מזכירה לו את עמק הסיליקון: כסף, כישרון ושחקניות טכנולוגיה גלובליות — כולם נכנסים לשם בו-זמנית.
מדינות המפרץ מושכות כסף וכישרון
דאליו אמר שהעלייה של איחוד האמירויות, ערב הסעודית וקטאר אינה מקרית. המדינות הללו שילבו משאבים פיננסיים עמוקים עם זרימה קבועה של כישרונות מכל העולם. זה יוצר משיכה חזקה למשקיעים ולבוני פתרונות בינה מלאכותית. הוא תיאר את התחושה הנוכחית באזור כ"באז", דומה למה שראה פעם בסן פרנסיסקו בתחילת בום הטק.
מדינות המפרץ מגבות את הצמיחה הזאת בהתחייבויות גדולות. קרן ההשקעות הציבורית של ערב הסעודית ו-Google Cloud חתמו השנה על הסכם בהיקף 10 מיליארד דולר להקמת מה שהם מכנים מרכז בינה מלאכותית גלובלי. איחוד האמירויות מתקדמת בקצב דומה. OpenAI, Oracle, Nvidia ו-Cisco (CSCO) עובדות יחד על קמפוס בינה מלאכותית גדול בשם Stargate, שמיועד להתמודד עם כמה מעומסי העבודה הכבדים ביותר של בינה מלאכותית בעולם.
לדברי דאליו, ההתקדמות הזו משקפת תכנון לטווח ארוך, לא הייפ לטווח קצר. הוא כינה את איחוד האמירויות "גן עדן בעולם סוער", והצביע על היציבות, אורח החיים והמאמץ ליצור מרכז פיננסי מודרני שמושך פירמות גלובליות.
דאליו מזהיר מתמונה גלובלית קשה יותר
בעוד שדאליו חיובי לגבי המזרח התיכון, הוא נשמע זהיר יותר לגבי הכלכלה העולמית. לדבריו, השנתיים הקרובות יכולות להיות "שבריריות יותר" בשל שלושה לחצים שהוא עוקב אחריהם מקרוב: עלייה ברמות החוב, החרפה במתח הפוליטי בארה"ב, וסכסוכים גיאופוליטיים שנמשכים.
דאליו הצביע על סימנים מוקדמים ללחץ בהון פרטי, הון סיכון ונדל"ן מסחרי, כאשר הלוואות ותיקות וזולות מתגלגלות לריביות גבוהות יותר. הוא גם מצפה שהמתיחות הפוליטית בארה"ב תתחמם ככל שמתקרבות בחירות 2026, מה שעלול להוסיף אי-ודאות לשווקים.
איזו מניה הכי כדאי לקנות עכשיו?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks בדקנו איך אנליסטים בוול סטריט מדרגים את Nvidia, Microsoft, Oracle ו-Alphabet — ואיזו מהענקיות האלה האנליסטים רואים כזו שמציעה כרגע את פוטנציאל העליות החזק ביותר.
