'זה זמן טוב לקנות', אומרת מיזוהו על מניית אורקל (ORCL)
- מיזוהו, דרך האנליסט סיטי פאניגרהי, חזרה על דירוג 'תשואת יתר' ומחיר יעד של 400 דולר למניית אורקל, וטוענת שהמימוש נובע מחששות CapEx אך הביקוש החזק ל-AI, המרה מהירה של פריסות GPU להכנסות ואפשרויות מימון כמו מימון ספקים וחכירות הוניות תומכים במניה לקראת דוח FQ2 ב-10 בדצמבר.
- דירוג הקונצנזוס בוול סטריט: קנייה מתונה (25 קנייה, 11 החזק, 1 מכירה); מחיר היעד הממוצע של ORCL עומד על 350.27 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של 61%.
אורקל (ORCL) ירדה בחדות בשבועות האחרונים, אך אנליסט מיזוהו סיטי פאניגרהי סבור שהחולשה הלכה רחוק מדי. בהערה חדשה, האנליסט חזר על דירוג "תשואת יתר" וקבע מחיר יעד של 400 דולר, ואמר שהתיקון האחרון יוצר מצב אטרקטיבי לקראת תוצאות הרבעון השני הפיסקלי של החברה ב-10 בדצמבר.
וול סטריט מצפה שאורקל תדווח על רווח למניה (EPS) מתואם של 1.64 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 11.6%. במקביל, ההכנסות צפויות לגדול ב-15% ל-16.19 מיליארד דולר.
האנליסט: המימוש נובע מחששות סביב הוצאות הון (CapEx)
פאניגרהי ציין שמניית אורקל ירדה ב-34% מהשיא של 10 בספטמבר, בעוד קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) ירדה רק ב-2% באותה תקופה. לדבריו, הירידה נובעת בעיקר מחששות לגבי עלייה בהוצאות על מרכזי נתונים וכיצד החברה תממן זאת.
עם זאת, אמר האנליסט שהחששות הללו מפספסים נקודה מרכזית. הביקוש לקיבולת בינה מלאכותית בצפיפות גבוהה עדיין חזק מההיצע, ואורקל ממירה פריסות GPU חדשות להכנסות בתוך שבועות. לדבריו, זה מראה עד כמה מהר החברה יכולה להפיק הכנסות מהקמת תשתיות ה-AI שלה.
פאניגרהי הוסיף כי לאורקל יש כמה דרכים לנהל את עלויות מרכזי הנתונים מבלי לקחת חוב חדש משמעותי. הוא מצפה שהחברה תסתמך על כלים מימוניים מקובלים בתחום ה-AI, כגון מימון ספקים וחכירות הוניות. אפשרויות אלו יכולות להפחית עלויות מקדמיות ולקשור את ההוצאה באופן צמוד יותר להכנסות.
לקראת ההמשך, פאניגרהי מצפה שאורקל תציג רבעון יציב ותספק פירוט נוסף על תוכניות המימון למרכזי הנתונים שלה. הוא סבור שהעדכון הזה יסייע להפיג את החששות האחרונים.
האם מניית ORCL היא קנייה טובה כעת?
למניית אורקל יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה בוול סטריט, המבוסס על 25 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת. המחיר היעד של מניית ORCL הממוצע, 350.27 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 61%.
