אורקל (ORCL) עומדת לפרסם את דוחות Q2; סוחרי אופציות מצפים לתנודה של 10.84%
- אורקל תפרסם את דוחות Q2 FY26 לאחר הסגירה ב-10 בדצמבר; לפי כלי האופציות של TipRanks, השוק מתמחר תנודה של כ-10.84% (נמוך מהממוצע ההיסטורי של 13.5%), כשוול סטריט מצפה ל-EPS מתואם של 1.64 דולר והכנסות של 16.19 מיליארד דולר.
- הדעות חלוקות: TD Cowen עם קנייה ומחיר יעד 400 דולר מול RBC עם החזק ויעד 310 דולר; למרות חששות סביב עסקת OpenAI, חוב וריכוזיות לקוחות, הקונצנזוס הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע 350.27 דולר (אפסייד 61%).
חברת התוכנה והמחשוב בענן אורקל (ORCL) מתוכננת לפרסם את תוצאותיה לרבעון השני של שנת הכספים 2026 לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 10 בדצמבר. מניית אורקל ירדה ב-13% בחודש האחרון, אך עלתה ב-31% מתחילת השנה. גל הירידות האחרון נבע מחששות לגבי רמות החוב של החברה וסיכון ריכוזיות לקוחות, הקשור לעסקת OpenAI בהיקף 300 מיליארד דולר. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי אופציות מצפים לתנודה של כ-10.84% לכל כיוון במניית ORCL כתגובה לתוצאות Q2 FY26.
התנודה המגולמת הזו נמוכה מהממוצע של מניית ORCL לאחר פרסום דוחות (במונחים אבסולוטיים), שעמד על 13.5% בארבעת הרבעונים האחרונים.
וול סטריט מצפה שאורקל תדווח על רווח מתואם למניה (EPS) של 1.64 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 11.6%. ההכנסות צפויות לצמוח ב-15% ל-16.19 מיליארד דולר.
דעות האנליסטים לקראת דוחות Q2 של ORCL
לקראת תוצאות Q2, אנליסט TD Cowen, Derrick Wood, שב והותיר למניית אורקל המלצת קנייה עם מחיר יעד של 400 דולר. האנליסט בדירוג 4 כוכבים ציין את המימושים במניית ORCL בשל חששות לגבי בועת AI ו"התחייבויות OAI [OpenAI] מתוחות ברחבי נוף ה-DC [מרכז נתונים]". הוא גם הדגיש חשיפה משמעותית ל-OpenAI, לצד הוצאות הון גבוהות ומינוף חוב.
ווד סבור כי, לנוכח מגבלות אספקת החשמל האחרונות הקשורות ל-CoreWeave (CRWV), אישור מחדש של עקומת האצת הצמיחה של Oracle Cloud Infrastructure (OCI) עד FY26 יכול להפיג חששות לגבי הרחבת הקיבולת. במכפיל של כ-22 על ה-EPS לשנת 2027 (קלנדרית), ווד ציין שמניות ORCL נסחרות במכפילי שפל, וישנה אפשרות ש-Q2 ישמש כקטליזטור שישנה את הסנטימנט השלילי האחרון.
במקביל, אנליסט RBC Capital Rishi Jaluria שב והותיר למניית ORCL המלצת החזק עם מחיר יעד של 310 דולר. ג'לוריה סבור שהמשקיעים נוקטים משנה זהירות בנוגע לסיכון ריכוזיות הלקוחות בעסקי OCI, אפשרות לשחיקת מרווחים ומינוף נוסף.
האם מניית ORCL היא קנייה טובה?
לקראת דוחות Q2, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית אורקל, המבוסס על 25 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק והמלצת מכירה אחת. המחיר היעד למניית ORCL הממוצע עומד על 350.27 דולר ומצביע על פוטנציאל אפסייד של 61%.
