מניית אורקל (ORCL) נערכה להתאוששות סביב הדוחות לאחר צניחה של 35%, כשההשפעות של OpenAI מתפוגגות
- אורקל מפרסמת דוח רבעון פיסקלי שני ומבקשת להוכיח ביקוש חזק לענן ו‑AI שאינו תלוי ב‑OpenAI; תחזיות: הכנסות יעלו ב‑15% ל‑16.2 מיליארד דולר, תשתית ענן כ‑55% צמיחה, ורווח של 1.64 דולר למניה למרות שחיקת מרווחים.
- המניה ירדה כ‑35% ונמצאת סמוך לתמיכה סביב 200 דולר אך נראית טכנית להתאוששות; סנטימנט האנליסטים: קנייה מתונה (26 קנייה, 11 החזק, 1 מכירה) ומחיר יעד ממוצע 351.87 דולר — פוטנציאל עלייה של 64.2%.
אורקל (ORCL) מנסה להשאיר מאחוריה את דוח הרווחים הקודם והבעייתי, שבמהלכו המניה צנחה ביותר מ‑35% מהשיאים, לאחר שנחשף חוזה ענק אך לא ודאי עם OpenAI. כעת, עם פרסום דוחות הרבעון הפיסקלי השני לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, לחברה יש הזדמנות ברורה להוכיח שסיפור הצמיחה המהיר שלה אמיתי — גם בלי ההכנסות המיידיות של ענקית ה‑AI.
דוח הרווחים האחרון שלח בתחילה את המניה לזינוק של 36%, כשההזמנות גדלו ב‑359%. אבל המשקיעים נלחצו מהר כשנודע שרוב המספר הזה הגיע מלקוח אחד — OpenAI — והיכולת שלו לשלם עבור ההזמנה האדירה לא הייתה ודאית. החשש הזה, יחד עם עשרות מיליארדי דולרים של חוב חדש והוצאות הון שנדרשות לבניית מרכזי נתוני AI, הוביל את המניה להיסחר סמוך לרמת תמיכה קריטית של 200 דולר.
תנופת הענן של אורקל צריכה להתגבר על אי‑הוודאות סביב OpenAI
המנוע המרכזי למניה הוא להוכיח שהביקוש הבסיסי להצעות הענן המונעות‑AI של אורקל חזק. זה אינו תלוי ב‑OpenAI, משום שהחוזה הזה לא נכנס לתוקף עד 2027.
אנליסטים צופים שסך המכירות של אורקל יעלה ב‑15% ל‑16.2 מיליארד דולר, כשהמנוע הוא לחלוטין מוצרים מבוססי ענן ומונעי‑AI. תחום התשתית בענן (Cloud Infrastructure) הליבה צפוי להציג צמיחה של כ‑55% — קצב העולה על המתחרות ומאשר שלקוחות ארגוניים חדשים מאמצים באגרסיביות את שירותי ה‑AI היעילים של החברה.
צמיחת ההכנסות הזו אמורה להתבטא לרווח של 1.64 דולר למניה, שזו קפיצה של 12% שנה-על-שנה. אף ששולי הרווח נמוכים זמנית בשל העלויות האדירות של הקמת תשתיות AI חדשות, מקובל בשוק שהפוקוס כרגע הוא קודם כול על צמיחת הכנסות ואימוץ לקוחות. הדוח מספק הזדמנות להראות שהמרכיב המרכזי הזה בצמיחה נשאר חזק, מה שמצדיק את הסיכון הנוכחי במניה.
אנליסטים רואים הזדמנות קנייה ברמת תמיכה קריטית
הירידה של 35% במניה מאז הדוח האחרון דחפה את התמחור לרמה שחלק מהאנליסטים רואים כהזדמנות קנייה מצוינת. אנליסט מ־Mizuho Securities, סיטי פניגרהי, כותב: “אנחנו רואים בחולשה הנוכחית הזדמנות קנייה לקראת דוח הרבעון השני בדצמבר.”
מבחינה טכנית, המניה הראתה חוזק כשהתרוממה משפל סמוך ל‑198 דולר — רמה פסיכולוגית מפתח שבה קונים נכנסו ביוני האחרון. כיום המניה נסחרת מעט מעל הממוצע הנע ל‑200 יום, מה שמאשש שכל עוד תמונת הדוחות לא תוחמר בפתאומיות, המניה ממוקמת טכנית להתאוששות.
האם מניית אורקל היא קנייה, החזק או מכירה?
סנטימנט האנליסטים כלפי אורקל (ORCL) מוגדר כקנייה מתונה, בהתבסס על הקונצנזוס של 38 אנליסטים שנסקרו בשלושת החודשים האחרונים. מתוך הדירוגים הללו, 26 אנליסטים ממליצים קנייה, 11 ממליצים החזק, ורק אחד ממליץ מכירה.
מחיר היעד הממוצע ל‑12 חודשים ל‑ORCL עומד על 351.87 דולר. יעד זה מרמז על פוטנציאל עלייה משמעותי של 64.2% מהמחיר האחרון.
