אל תזלזלו במניית אלפאבית: אנליסט בכיר מעלה את מחיר היעד לשיא בוול סטריט של 400$
- מייקל לוין מפיווטל ריסרץ' שמר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד של GOOGL ל-400$ (שיא בוול סטריט), כשהוא מציין יתרון של אלפאבית בזכות ג'מיני, בסיס משתמשים של 5 מיליארד ושיפור בשולי הרווח; יחידות ה-TPU עשויות לנגוס בנתח של אנבידיה או להוזיל מחירי GPU – שני תרחישים שמייטיבים עם אלפאבית.
- דירוג הקונצנזוס בוול סטריט על אלפאבית הוא קנייה חזקה (29 קניות, 7 החזק), בעוד שמחיר היעד הממוצע 318.48$ מרמז שהמניה מתומחרת במלואה; לוין צופה המשך שיפור בהכנסות, ברווחים ובתזרים המזומנים החופשי.
מניית Alphabet (GOOGL) קיבלה זה עתה מחיר יעד הגבוה ביותר בוול סטריט מפיווטל ריסרץ'. בהערה חדשה, האנליסט הבכיר מייקל לוין שמר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל-400$ מ-350$, באומרו שאלפאבית מתחילה להתבדל מהמתחרות. מחיר היעד החדש מרמז על פוטנציאל עלייה של כ-26% מהרמות הנוכחיות.
לוין אמר שתחום החיפוש נשאר מנוע רווח אמין עם כוח תמחור חזק. הוא גם כינה את ג'מיני כאחת ממערכות ה-AI החזקות כיום, הנתמכת בשנים של עבודה ובנתונים שמעט חברות יכולות להשתוות אליהם. כעת, כשיותר חיפושים בטלפונים מנותבים דרך ג'מיני, אלפאבית שומרת לעצמה יותר מהרווח. Apple (AAPL) אפילו משלמת על גישה לג'מיני, שינוי שמעלה את שולי הרווח ומעניק לאלפאבית יותר מרחב להשקעה.
למה הוא חושב שאלפאבית בורחת קדימה
לוין מאמין שג'מיני יצבור עוד יותר קרקע ב-2026. עם יותר מחמישה מיליארד משתמשים בכל מוצרי אלפאבית, הוא אמר שלג'מיני יש יתרון הפצה מובנה שאף יריבה אינה יכולה להשיג. רוב האנשים נשארים עם אפליקציות ברירת המחדל, מה שעשוי להפוך את ג'מיני לכלי ה-AI היומיומי לטלפונים ולמשקפיים.
הוא גם הזהיר שהמצב עלול להקשות על OpenAI אם המגמות האלה יימשכו. עלייה בהוצאות והאטה בצמיחה עלולות לאלץ אותה לקצץ בהוצאות בשנה הבאה, מה שעשוי להוביל לתקופה תנודתית עבור מניות AI. אבל לדבריו אלפאבית ערוכה היטב להתמודד עם זה.
לוין הצביע גם על יחידות ה-TPU של אלפאבית כיתרון מרכזי. לדבריו, הן מציעות חישובי AI זולים יותר משל אנבידיה (NVDA) GPU-ים, ויכולות לזכות בעוד לקוחות גדולים. לאורך זמן, הוא רואה את יחידות ה-TPU או נוגסות בנתח השוק של אנבידיה או דוחפות את מחירי ה-GPU מטה, ושני התרחישים מועילים לאלפאבית.
לפי לוין, המסר ברור: לאלפאבית יש את המשתמשים, את הנתונים ואת ה-AI. והיתרון של החברה, כך אמר, נעשה קשה יותר להתעלם ממנו. הוא מצפה שההכנסות, הרווחים ותזרים המזומנים החופשי ימשיכו להשתפר מכאן והלאה.
האם מניית GOOGL היא קנייה, החזק או מכירה?
נכון לעכשיו, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אלפאבית, המבוסס על 29 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק. הממוצע מחיר היעד למניית GOOGL של 318.48$ מצביע על כך שהמניה מתומחרת במלואה ברמות הנוכחיות.
