"זה לא מה שאתם חושבים", אומר אנליסט בכיר בבנק אוף אמריקה על מניית אנבידיה
- ויווק אריה מבנק אוף אמריקה דוחה את חששות ההאטה ו"בועת ה-AI", שומר על המלצת קנייה ל-NVDA עם מחיר יעד של 275 דולר, ומדגיש כי AWS ממשיכה להישען על כלי אנבידיה (NVLink Fusion, Trainium 4, MGX).
- אנבידיה חוזרת על תחזית לכ-500 מיליארד דולר במכירות מרכזי נתונים ב-2025–2026 (ללא עסקת OpenAI), בעוד דירוג הקונצנזוס ב-TipRanks הוא "קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע 258.10 דולר, המשקף כמעט 43% אפסייד.
אנבידיה (NVDA) התמודדה לאחרונה עם לא מעט שאלות לגבי הביקוש, מגבלות היצע, ואפילו אזהרות על “בינה מלאכותית” כ"בועה". אבל האנליסט הבכיר של בנק אוף אמריקה (Bofa), ויווק אריה, אמר שהדאגה אינה במקומה. במזכר חדש הוא הדף את חששות ההאטה ואמר שהשוק טועה לגמרי בסיפור. הוא הצביע על סימנים חדשים לביקוש חזק שעלו מאירוע AWS האחרון של אמזון (AMZN).
האנליסט בדירוג 5 כוכבים שמר על המלצת קנייה למניה ועל מחיר יעד של 275 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-50% מהמחיר הנוכחי. ראוי לציין שאריה מדורג במקום ה-203 מתוך יותר מ-10,000 אנליסטים במעקב TipRanks. שיעור ההצלחה שלו הוא 59%, עם תשואה ממוצעת להמלצה של 17.4% בפרק זמן של שנה.
לדברי האנליסט, AWS עדיין נשענת על אנבידיה
אריה אמר שהעדכונים האחרונים מ-AWS מראים שאנבידיה נשארת במרכז מערכות ה-AI בענן. AWS מתכננת להשתמש ב-NVLink Fusion בגל הבא של השבבים שלה, כולל מאיץ Trainium 4 הצפוי ב-2026–27. לדבריו, זה מראה שגם חברות ענן גדולות שבונות שבבים משלהן עדיין נשענות על הכלים המרכזיים של אנבידיה.
הוא הוסיף ש-NVLink Fusion יסייע ל-AWS להרחיב את היקף השרתים החדשים שלה באמצעות עיצובי ה-MGX של אנבידיה, מה שנותן לאנבידיה ניצחון נוסף לטווח ארוך בתוך אחת מפלטפורמות הענן הגדולות בעולם.
אריה אמר שההתבטאויות מ-AWS הפיגו את חששות ה“בועה בבינה מלאכותית”, ומראות שיחידת הענן של אמזון עדיין מרחיבה את ההוצאות על AI, ושאנבידיה היא חלק מרכזי במאמץ הזה.
אנבידיה חוזרת על תחזית ביקוש חזקה
האנליסט ציין כי אנבידיה השתתפה גם באירוע ברוקרים וחזרה על הערכתה למכירות של כ-500 מיליארד דולר במרכזי נתונים בשנים 2025 ו-2026.
הוא הדגיש שהמספר הזה לא כולל את העסקה הגדולה עם OpenAI, שעדיין לא נחתמה. אריה אמר שזה מוסיף עוד תמיכה בסיפור ארוך הטווח של אנבידיה ומראה שהביקוש עשוי להיות גבוה יותר ממה שהשוק מצפה.
האם מניית אנבידיה היא קנייה או מכירה?
לפי TipRanks, מניית NVDA נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, על בסיס 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 258.10 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה משקף פוטנציאל אפסייד של כמעט 43%.
