ג'פריז יוצאת להגנת מיקרוסופט (MSFT) לאחר דיווחים על מכירות חלשות של מוצרי בינה מלאכותית
- ג'פריז דוחה דיווחים על ביקוש חלש ל-AI במיקרוסופט והחמצת יעדי מכירות, ומדגישה ביקוש חזק (מגבלות קיבולת, אימוץ Copilot) וגידול בהתחייבויות הביצוע שנותרו שהואץ ב-14 נקודות ל-51% משנה לשנה.
- ל-MSFТ דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (33 קנייה, 2 החזק) ומחיר יעד ממוצע של 629.98 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של 30.92% מהמחיר הנוכחי.
ברוקראז' מוול סטריט, ג'פריז פייננשל גרופ (JEF) יוצא להגנת מיקרוסופט (MSFT) בעקבות דיווחים הטוענים כי החברה לא הצליחה לעמוד ביעדי המכירות של תוכנות בינה מלאכותית (AI) ומוצרים נוספים בשל ביקוש חלש.
בג'פריז אומרים כי שוחחו ישירות עם צוות ההנהלה של מיקרוסופט ומאמינים לענקית הטכנולוגיה כשהיא אומרת שהדיווחים על ביקוש חלש ל-בינה מלאכותית והחמצת יעדי מכירות אינם נכונים. Brent Thill, אנליסט מוביל בדירוג חמישה כוכבים, כתב בהערה ללקוחות: 'דיברנו עם MSFT בשידור חי הבוקר' ונאמר לנו 'תסתכלו על לוח התוצאות'.
מיקרוסופט דוחה דיווחים שלפיהם כמה מחטיבותיה הורידו את יעדי המכירות לכלי AI מסוימים בעקבות החמצת יעדים והתעניינות נמוכה מצד עסקים ולקוחות פרטיים כאחד. ת'יל מציין בהערתו שהוא לצד מיקרוסופט וכי הפרסומים בתקשורת 'פספסו לחלוטין את הנקודה'.
הבינה המלאכותית עדיין בתחילת הדרך
בג'פריז ובבתי השקעות נוספים בוול סטריט ממשיכים להדגיש שאנחנו עדיין בתחילת מהפכת ה-AI, וכי הגידול בהתחייבויות הביצוע שנותרו של מיקרוסופט 'הואץ ב-14 נקודות ל-51% משנה לשנה ברבעון האחרון'.
ת'יל כותב כי כאשר שוחחו עם הנהלת מיקרוסופט, הם דחו את הטענה לביקוש חלש, והדגישו כי 'מגבלות קיבולת מתמשכות' מראות שהביקוש ל-AI גבוה מההיצע. בדיקות הענף העצמאיות של ג'פריז ממשיכות 'לתמוך בחוזקה באימוץ המשמעותי של Copilot', ובכך סותרות טענות שלפיהן המוצר זוכה להתעניינות ואימוץ איטיים מהצפוי, כותב ת'יל.
האם מניית MSFT היא קנייה?
למניית מיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 35 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 33 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. ה-מחיר היעד הממוצע למניית MSFT עומד על 629.98 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 30.92% מהמחיר הנוכחי.
