מניית C3.ai (AI) קופצת לאחר זכייה בבניית תשתית נתונים ל‑NIH ול‑CMS ותוצאות רבעון שני מעל הצפי
- משרד הבריאות ושירותי האנוש של ארה"ב בחר ב‑C3.ai לבנות תשתית נתונים משותפת ל‑NIH ול‑CMS, שתשלב נתוני מחלות של ה‑NIH עם מדיקר/מדיקייד, תביעות ורשומות מדינתיות; המניה עלתה בכ‑3%.
- C3.ai עקפה את הצפי ברבעון הפיסקלי השני (הפסד מתואם 0.25$ למניה; הכנסות 75.1 מיליון דולר, ירידה של 20.4%), ונתנה תחזית הכנסות מעל הקונצנזוס לרבעון 3 ולשנת הכספים 2026 אך צופה הפסד תפעולי של 180.5–210.5 מיליון דולר; האנליסטים חלוקים והקונצנזוס הוא החזק.
מניות C3.ai (AI) עולות ב-3% בעקבות הודעה כי משרד הבריאות ושירותי האנוש של ארה"ב בחר בחברה להקים תשתית נתונים החוצה את המכונים הלאומיים לבריאות (NIH) ואת המרכזים למדיקר ולמדיקייד (CMS). C3.ai תחבר מתחמי נתונים ייעודיים למחלות של ה-NIH עם נתוני מדיקר, מדיקייד, תביעות ורשומות מדינתיות.
יתרה מזו, החברה דיווחה על תוצאות מעל הצפי לרבעון הפיסקלי השני לאחר סגירת המסחר ב-3 בדצמבר. C3.ai פרסמה הפסד מתואם של 0.25$ למניה, קטן מהערכת הקונצנזוס של 0.33$ למניה, אך גדול מההפסד של 0.06$ למניה בתקופה המקבילה אשתקד. המכירות ירדו ב-20.4% משנה לשנה ל-75.1 מיליון דולר, ועדיין עקפו בקלות את הקונצנזוס של 74.9 מיליון דולר.
החברה, שמפתחת תוכנות יישומי בינה מלאכותית לארגונים, מתמודדת עם אתגרי הנהלה מתמשכים בשוק תחרותי במיוחד וללא מסלול ברור לרווחיות.
C3.AI מספקת תחזית אופטימית
החברה נתנה תחזית אופטימית לרבעון השלישי ולשנת הכספים 2026 כולה. לרבעון 3, החברה הנחתה להכנסות בין 72 ל-80 מיליון דולר, מעל הקונצנזוס של 75.6 מיליון דולר. בדומה לכך, הכנסות לשנה מלאה צפויות בטווח של 289.5 עד 309.5 מיליון דולר, גם כן מעל הקונצנזוס של 298.7 מיליון דולר.
עם זאת, נראה שהמשקיעים נרתעים מהמשך ההפסדים בשורה התחתונה של C3.ai, מה שגרר את המניה לירידות במסחר המאוחר אתמול. לשנת הכספים 2026, C3.ai הנחתה להפסדים תפעוליים בטווח של 180.5 עד 210.5 מיליון דולר.
תגובות אנליסטים לתוצאות C3.ai
לאחר תוצאות Q2, אנליסט Citizens JMP Patrick Walravens שמר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 24$, המשקפים כמעט 60% פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי. הוא ציין כי C3.ai מציעה מגוון רחב של יישומי בינה מלאכותית ו-Gen AI ייעודיים לענפים, עם חוזקות בולטות בתחזוקה חזויה ובניהול שרשרת האספקה. החברה בנתה שותפויות חזקות, כולל עם מיקרוסופט (MSFT), וכעת מונה 100 הסכמי לקוחות ב-17 תעשיות, עם 24 הסכמים משותפים שנסגרו ב-Q2 של שנת הכספים 2026.
וואלרבנס עודד גם מהעלייה של 89% משנה לשנה בחוזים פדרליים ב-Q2, למרות ההשבתה, מה שמצביע על צבר הזדמנויות פדרלי חזק בשוק יעד כולל (TAM) גדול. החברה עשויה להיות יעד רכישה אטרקטיבי, כשדיונים בשלב מוקדם כבר מתקיימים. ניסיון המנכ"ל החדש סטיבן אהיקיאן בהרחבת פרויקטי AI וברכש ממשלתי, כולל תפקיד עבר כסגן מנהל ב-GSA, נתפס כמנוע צמיחה מרכזי.
לעומת זאת, אנליסט Morgan Stanley Sanjit Singh שמר על המלצת מכירה ועל מחיר יעד של 11$, המשקפים פוטנציאל ירידה של 28.5%. אנליסט Canaccord Genuity Kingsley Crane שמר על המלצת החזק ועל מחיר יעד של 16$, המשקפים כמעט 4% פוטנציאל עלייה.
האם מניית C3.ai היא קנייה, החזק או מכירה?
ב-TipRanks, למניית C3.ai יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים: החזק, המבוסס על המלצת קנייה אחת, ארבע המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה. ה מחיר היעד הממוצע של C3.ai עומד על 14.86$ ומשקף פוטנציאל ירידה של 2.2% מהמחיר הנוכחי. מאז תחילת השנה, מניית AI איבדה כמעט 56%.
