‘הכול במספרים’, אומר משקיע על מניית Nvidia
- Alpha Analyst טוען שהמספרים תומכים ב-NVDA: צמיחת AI צפויה של כ~32% CAGR ל-5 שנים ונתיב לצמיחה של כ-100 מיליארד דולר בהכנסות עד FY 2027; אפילו בתרחיש שמרני עם תחרות גוברת וירידת מכפיל לרמה של ~25, המחיר עשוי לצמוח בכ-11.2% בשנה.
- קונצנזוס וול סטריט חיובי: 39 המלצות קנייה, אחת החזק ואחת מכירה; דירוג קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 258.10 דולר, שמרמז על אפסייד של יותר מ-40%.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) המניה דשדשה לאחרונה, אפילו אחרי שהציגה, בעיני רוב המשקיעים, עוד ביצועים חזקים במיוחד מוקדם יותר ברבעון הזה. תגובת השוק הייתה מפתיעה במתינותה, למרות הכנסות שיא והמשך התרחבות מרווחים בדוח לרבעון הפיסקלי השלישי של 2026.
המוניטין המצוין של החברה הקפיץ את הציפיות לגבהים, כך שהפתעות חיוביות נעשות קשות יותר ויותר. גורם נוסף הוא חששות לגבי הערכות השווי המנופחות של מניות ה-AI, כאשר חלק מהמשקיעים מודאגים שההוצאות האדירות אצל ענקיות הענן (הייפרסקיילרים) יוצרות בועה בהתהוות.
משקיע אחד, הידוע בכינוי Alpha Analyst, לא נרתע מהסנטימנט הפושר כרגע ומאמין שהמספרים היבשים מספרים סיפור משכנע.
“בהסתמך על המספרים ובהנחה שרוח הגב של ה-AI תמשיך לצמוח בקצב CAGR של כ~32% בחמש השנים הקרובות, אני רואה את Nvidia כמעט כקניית ערך ברמות האלה,” אמר המשקיע.
לדברי The Alpha Analyst, לא רק שההשקעות העולמיות במרכזי נתונים צפויות לגדול בצורה מרשימה, אלא שגם הנתיב של Nvidia לצמיחה של כ-100 מיליארד דולר בהכנסות עד שנת הכספים 2027 נראה “בר השגה מאוד”.
המשקיע מציין הכנסות עתידיות מ-Blackwell ו-Rubin, שמוערכות בחצי טריליון דולר עד סוף 2026. אף שהתחרות מתגברת, זה לא אמור להיות בעיה גדולה בעתיד הנראה לעין.
גם ב“מסלול צמיחה שמרני באופן קיצוני” — שבו התחרות נוגסת נתח גדול ממכירות Nvidia ומכפיל הרווח (P/E) צונח בחדות לכ-25x (מטווח אמצע ה-40 שבו הוא נמצא כיום) — המשקיע עדיין מחשב שמחיר מניית NVDA יגדל בקצב CAGR של 11.2% בחמש השנים הקרובות.
כמובן, ייתכן גם בקלות שהמציאות תהיה טובה בהרבה מהתרחיש הקודר הזה, כך שיש לא מעט סיבות למשקיעים להצטרף ל-NVDA.
“תוצאה מציאותית טובה מהצפוי — כמו התקדמות תחרותית איטית יותר, המשך חיזוק היתרון התחרותי של Nvidia, או אפילו הפשרה גיאופוליטית — יכולה רק לדחוף את המניה גבוה יותר,” מסכם The Alpha Analyst, שנותן למניית NVDA דירוג קנייה. (כדי לראות את הרקורד של Alpha Analyst, לחצו כאן)
גם וול סטריט מצטרפת לכך. עם 39 המלצות קנייה – ורק אחת החזק ואחת מכירה – ל-NVDA יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים: קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 258.10 דולר, משקף אפסייד של יותר מ-40%. (ראו תחזית מניית NVDA)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות AI הנסחרות בהערכות שווי אטרקטיביות, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל התובנות על מניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.