האם מניית אולטה ביוטי (ULTA) היא קנייה לקראת דוחות הרבעון השלישי?
- בוול סטריט מצפים לרווח למניה של 4.51 דולר ולהכנסות של 2.71 מיליארד דולר ברבעון 3; אולטה מגיעה עם תנופה מרבעון 2 חזק (מכירות נטו +9.3%, מכירות בחנויות זהות +6.7%, מרווח תפעולי 12.4%, רווח למניה 5.78$), עם מועדון של 45.8 מיליון חברים, ביקוש חזק לבישום ואי-קומרס, והתרחבות למקסיקו ובריטניה.
- סנטימנט אנליסטים חיובי: JPMorgan העלה מחיר יעד ל-606$ ושמר על קנייה, Morgan Stanley עם קנייה ויעד 600$; ב-TipRanks דירוג קונצנזוס קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע 594.36$ (אפסייד 8.53%).
קמעונאית מוצרי היופי אולטה ביוטי (ULTA) חושפת השבוע את דוח הרבעון השלישי. האם משקיעים צריכים לשים עין על מניית אולטה לפני הפרסום או להסתפק בסבון ומים?
מה מצפים בוול סטריט
בוול סטריט מצפים שאולטה תפרסם רווח רבעוני של 4.51 דולר למניה, ירידה של 12.3% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. ההכנסות צפויות להסתכם ב-2.71 מיליארד דולר, עלייה שנתית של 7.3%. האם אולטה תכה את התחזיות האלה? כפי שניתן לראות להלן, יש לה רקורד חזק בדיוק בכך.
סוגיות מרכזיות לקראת הדוחות
ברבעון השני, אולטה דיווחה על עלייה של 9.3% במכירות נטו ל-2.8 מיליארד דולר ועל צמיחה של 6.7% במכירות בחנויות זהות. ברבעון נרשם גם שיעור רווח תפעולי של 12.4% ורווח מדולל למניה של 5.78 דולר. תוכנית הנאמנות של אולטה הגיעה לשיא של 45.8 מיליון חברים — גידול של 4% משנה לשנה. החברה רשמה צמיחת מכירות חיובית בכל הקטגוריות והערוצים המרכזיים שלה, עם צמיחה דו-ספרתית בולטת בקטגוריית הבישום.
מכירות המסחר האלקטרוני עלו בטווח הדו-ספרתי הנמוך. הקבוצה פתחה את החנות הראשונה שלה במקסיקו ונכנסה לשוק הבריטי עם רכישת Space NK.
למרות אמון צרכנים שברירי בארה"ב, ברבעון השלישי צפויה להימשך דרישה חזקה לבישום ולמסחר האלקטרוני. השקעות בפלטפורמות חברתיות, אקטיבציות חווייתיות, וולנס ושיתופי פעולה בלעדיים עם מותגים סייעו גם הן לבניית הביקוש.
Christopher Horvers, אנליסט ב-JPMorgan, העלה לאחרונה את מחיר היעד ל-ULTA ל-606 דולר מ-600 דולר והותיר המלצת קנייה. בהתבסס על בדיקות ערוצים ונתונים, הוא העלה את תחזיות הצמיחה במכירות בחנויות זהות לרבעון השלישי והרביעי ל-5.5% ו-2.5%, בהתאמה. ב-JPMorgan סבורים שאולטה מיטבה את קידומי המכירות במהלך הרבעון.
לאנליסט מ-Morgan Stanley Simeon Gutman יש המלצת קנייה על המניה ומחיר יעד של 600 דולר.
הוא צופה שתחזית אולטה ל-2025 תועלה, כש החברה ממשיכה לבנות מומנטום לתוך הרבעון הרביעי.
האם ULTA היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, ל-ULTA יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 11 המלצות קנייה, 4 החזק ו-1 מכירה. מחיר היעד הגבוה ביותר הוא 680 דולר. מחיר היעד הקונצנזואלי למניית ULTA הוא 594.36 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 8.53%.
