מדוע מניית Janux Therapeutics (JANX) קורסת היום?
- המניה צנחה ב-40% בטרום המסחר לאחר עדכון ביניים “חיובי” לשלב 1 של JANX007; אנליסטים קיצצו מחירי יעד בשל נתונים מצטברים מוגבלים, שאלות פתוחות על אסטרטגיית המינון ותחרות גוברת.
- למרות ההורדות, רוב האנליסטים שומרים על המלצת קנייה: דירוג הקונצנזוס הוא קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של $75.42 מצביע על פוטנציאל עלייה של 122%.
מניית Janux Therapeutics (JANX) צנחה ב-40% בטרום המסחר ביום שלישי, לאחר שחברת הביופרמצבטיקה בשלב קליני הודיעה על תוצאות ביניים “חיוביות” מתוכנית הניסוי הקליני שלב 1 JANX007 בחולים עם סרטן ערמונית גרורתי עמיד לסירוס (mCRPC). אף שהחברה ציינה כי פרופיל היעילות והבטיחות “מעודד”, נראה שהמשקיעים לא התרשמו. לאחר העדכון, כמה אנליסטים הורידו את מחירי היעד למניית JANX.
אנליסטים קיצצו את מחירי היעד למניית JANX בעקבות עדכון משלב 1 של JANX007
לאחר העדכון, האנליסט של Stifel Stephen Willey הוריד את מחיר היעד ל-Janux Therapeutics ל-$38 מ-$46, וחזר על המלצת קנייה. האנליסט בדירוג 4 כוכבים ציין כי בעדכון האחרון ל-JANX007 היו כמה נקודות חיוביות, כולל מתאם בין תגובות איכותיות של אנטיגן ספציפי לערמונית (PSA) לבין עמידות הטיפול. עם זאת, Willey ציין כי חששות המשקיעים גברו לאחר העדכון, לנוכח “כמות מוגבלת של נתוני מטופלים מוספים שנוצרו במהלך יותר מ-12 חודשי אופטימיזציית מינון ושאלות שנותרו פתוחות” לגבי היבטים מסוימים, כגון אסטרטגיית המינון להמשך. המשקיעים מודאגים מתי Janux תוכל להתחיל ניסויי שלב 3, במיוחד על רקע התחרות הגוברת.
Willey הוסיף כי למרות שהקטליזטורים בטווח הקצר נראים מוגבלים, הירידה החדה במניית JANX נראית קיצונית מדי ביחס לחוזקה של הפלטפורמה של החברה. מחיר היעד הנמוך יותר משקף בעיקר סיכון ביצוע גבוה יותר ל-JANX007.
באופן דומה, אנליסט H.C. Wainwright Swayampakula Ramakanth קיצץ את מחיר היעד למניית Janux Therapeutics ל-$45 מ-$70 ואישר מחדש המלצת קנייה. האנליסט בדירוג 5 כוכבים ציין כי הפרופיל הכולל של היעילות הידרדר בנקודות קצה מרכזיות. Ramakanth סבור שהעדכון של JANX007 היה “מעורב” וכי כנראה שמדובר יהיה בסיפור “תראו לי” עד שמערך הנתונים יבשיל.
בנוסף, אנליסטית Clear Street Kaveri Pohlman חזרה על המלצת קנייה אך קיצצה את מחיר היעד למניית JANX ל-$32 מ-$80, תוך ציון לוחות זמנים “פרגמטיים יותר” לכניסה לשוק. Pohlman רואה בעדכון נתוני שלב 1 של JANX007 כהדגשה של “תהליך פיתוח מושכל”.
האם JANX היא מניה טובה לקנייה?
נכון לעכשיו, בוול סטריט למניית Janux Therapeutics יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, המבוסס על 14 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. המחיר הממוצע של מחיר היעד למניית JANX הוא $75.42, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 122% מהרמות הנוכחיות.
