מחזור המסחר במניית Strategy מזנק לשיא שנתי בעוד מניית MSTR צוללת בעקבות הודעה על קרן רזרבה דולרית
- מחזור שיא של 42.9 מיליון מניות לצד ירידה של 3.25% ל-171.42$; קרן רזרבה דולרית חדשה (1.44 מיליארד דולר) לא בלמה את המכירות, ועדכון התחזית (הפסד נקי עד 5.5 מיליארד או רווח נקי עד 6.3 מיליארד) על רקע ירידת ביטקוין של 30% הוביל למכירה מוסדית.
- הסנטימנט של האנליסטים נותר חיובי: דירוג קנייה חזקה, עם 12 המלצות קנייה ו-2 החזק, ומחיר יעד ממוצע של 524.08$ שמשקף פוטנציאל עלייה של 205.73%.
מחזור המסחר במניית Strategy (MSTR) זינק ביום שני, והפך את היום ליום המסחר העמוס ביותר במניה זה כמעט שנה. מעל 42.9 מיליון מניות הוחלפו ידיים — המחזור הגבוה ביותר מאז 20 בדצמבר 2024 — מה שמאותת על פעילות עצומה בשוק ועל מהלך החלטי מצד משקיעים מוסדיים.
הזינוק במחזור התרחש בזמן שמחיר המניה ירד בחדות, איבד 3.25% וסגר על 171.42$. המכירה הסינכרונית במחזורים גבוהים הייתה תגובה ישירה להודעות משמעותיות של החברה הנסחרת בנאסד"ק לגבי עתודות המזומן שלה ולשינוי בתחזית הרווח.
קרן הרזרבה הדולרית של Strategy בהיקף 1.4 מיליארד דולר לא מצליחה לדחוף את המניה
Strategy, החברה הציבורית הגדולה בעולם להחזקת ביטקוין כנכס אוצר, הודיעה שהקימה קרן רזרבה דולרית חדשה בגובה 1.44 מיליארד דולר. הקרן נועדה לתמוך בתשלומי דיבידנד על מניות בכורה ובריבית על חוב קיים, במטרה לחזק את המאזן מול תנודתיות השוק.
עם זאת, המהלך הפיננסי הזה לא בלם את לחץ המכירות. הנפילה במחזורים גבוהים מאשרת כי המשקיעים התמקדו יותר בתחזית של החברה השלילית לעתיד מאשר בחדשות החיוביות על חיזוק הנזילות לטווח הקצר באמצעות קרן המזומנים החדשה.
עדכון תחזית הרווח של Strategy מלבה את המכירות
הזרז העיקרי למכירות הכבדות היה תחזית כספית מעודכנת של החברה. Strategy עדכנה את תחזית הרווח לשנה כולה, וכעת היא צופה תוצאה שנעה בין הפסד נקי של 5.5 מיליארד דולר לרווח נקי של 6.3 מיליארד דולר.
העדכון הדרמטי בתוצאות מגיע לאחר שמחיר ההחזקה העיקרית שלה, ביטקוין, צנח לאחרונה ב-30% מהשיא שקבע באוקטובר. התחזית המעודכנת משקפת את הפגיעה המשמעותית שירידת מחירי הקריפטו גורמת לבריאותה הפיננסית הכוללת של החברה, שהציתה ישירות את מכירות הפאניקה.
עיקרי הדברים
הזינוק במחזורי המסחר במקביל לירידה החדה במניית Strategy מאשש שני גורמים מרכזיים. ראשית, סוחרים מוסדיים מוכרים באגרסיביות בעקבות תחזית הרווח המעודכנת. שנית, קיים סיכון ברור הקשור לתנודתיות במחיר הביטקוין. המחזורים הגבוהים מרמזים שהשוק מבצע מהלך חד משמעי החוצה מהמניה, למרות מאמצי החברה לחזק את המאזן עם קרן הרזרבה הדולרית החדשה.
האם Strategy היא מניה שכדאי לקנות?
סנטימנט האנליסטים כלפי Strategy (MSTR) נותר חיובי מאוד. וול סטריט מדרגת את המניה כקנייה חזקה, בהתבסס על 14 אנליסטים שנעקבו בשלושת החודשים האחרונים. מתוך הדירוגים הללו, 12 אנליסטים קוראים לקנייה, שניים אומרים החזק, ואף אחד לא ממליץ על מכירה.
מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים למניית MSTR עומד על 524.08$. יעד זה משקף פוטנציאל עלייה של 205.73% מהמחיר האחרון.
