הנה מדוע מורגן סטנלי הפכה לשורית על מניית Zscaler (ZS) לקראת הדוחות
קירטי טאק3 בספטמבר 2025
- מורגן סטנלי שדרגה את Zscaler לדרגת קנייה והעלתה את מחיר היעד ל-320 דולר (כ-15% אפסייד), בזכות התנופה ב-SASE, מובילות ב-Zero Trust ורכישת Red Canary שמחזקת יכולות AI ו-MDR; למרות העליות, יש עוד אפסייד אם החברה תמשיך להוביל בצמיחה ושולי רווח.
- לקראת דוחות Q4 ב-2 בספטמבר: תחזית EPS של 0.80 דולר (ירידה 9.1% YoY) והכנסות של 706.94 מיליון דולר (+19.2% YoY); המניה עלתה ביותר מ-2% בטרום-מסחר, ויש קונצנזוס "קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע 324.36 דולר (אפסייד 17.08%).
Highlights:
- מורגן סטנלי שדרגה את Zscaler לדרגת קנייה והעלתה את מחיר היעד ל-320 דולר (כ-15% אפסייד). ההמלצה נשענת על התנופה ב-SASE, המובילות של החברה ב-Zero Trust, ורכישת Red Canary שמחזקת את יכולות ה-AI ופותחת הזדמנות בשוק ה-MDR.
- לקראת דוחות Q4 ב-2 בספטמבר: תחזית EPS של 0.80 דולר (ירידה של 9.1% משנה קודמת) והכנסות של 706.94 מיליון דולר (צמיחה של 19.2%). קונצנזוס האנליסטים הוא "קנייה חזקה", מחיר יעד ממוצע 324.36 דולר (אפסייד 17.08%).
מניית Zscaler (ZS) עלתה ביום שני לאחר שמטא מרשל, אנליסטית מדורגת ארבעה כוכבים במורגן סטנלי, שדרגה את חברת הסייבר להמלצת קנייה לקראת דוח Q4 (הרבעון הרביעי). מרשל גם העלתה את מחיר היעד למניה מ-280 ל-320 דולר, מה שמגלם אפסייד של כ-15% מהמחיר הנוכחי. בזמן כתיבת שורות אלה, המניה עלתה ביותר מ-2% במסחר המוקדם ביום שלישי.
לשם הקשר, Zscaler היא חברת אבטחת מידע שעוזרת לארגונים להגן על משתמשים, יישומים ונתונים. החברה מתוכננת לפרסם את דוחות Q4 ב-2 בספטמבר לאחר סגירת המסחר. האנליסטים צופים רווח למניה (EPS) של 0.80 דולר, ירידה של 9.1% לעומת הרבעון המקביל. במקביל, ההכנסות צפויות לצמוח ב-19.2% משנה לשנה ולהגיע ל-706.94 מיליון דולר, מה שמדגיש ביקוש חזק וצמיחה בקו העליון.
מורגן סטנלי משדרגת את ZS לדרגת קנייה
סמוך לפרסום הדוחות, מרשל הפכה לשורית על המניה. היא הדגישה את התפקיד ההולך וגדל של טכנולוגיית SASE (secure access service edge), שמאפשרת לעסקים להחיל אותם סטנדרטי אבטחה בין אם העובדים במשרד ובין אם מרחוק בענן.
היא ציטטה את תחזית גרטנר שלפיה אימוץ SASE בארגונים יזנק מ-14% כיום ל-47% עד 2027, מה שעשוי להיות מנוע צמיחה מרכזי לספקיות סייבר.
בהקשר זה, מרשל סבורה ש-Zscaler ממוצבת היטב להרוויח. לדבריה, המובילות של החברה בתחום Zero Trust (אפס-אמון) מאפשרת לה להתרחב לפלטפורמת אבטחה רחבה יותר ולתפוס חלק גדול יותר מתקציבי הלקוחות. זאת במיוחד כשהסיכונים בסייבר עולים והבינה המלאכותית מסבכת את מפת הסיכונים.
מרשל הוסיפה כי רכישת Red Canary מחזקת את יכולות האבטחה מבוססות ה-AI של Zscaler ופותחת לה דלת לשוק ה-MDR (Managed Detection and Response) הצומח במהירות. היא ציינה כי למרות העליות החדות במניה השנה, התמחור עדיין מציע אפסייד אם החברה תמשיך להקדים את המתחרות בקצבי הצמיחה ובשולי הרווח.
האם ZS היא מניה טובה לקנייה?
בסך הכול, למניית ZS יש דירוג קונצנזוס "קנייה חזקה" המבוסס על 23 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ואפס המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע עומד על 324.36 דולר למניה, ומרמז על פוטנציאל אפסייד של 17.08%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-ZS