דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של וורנדו רילטי טראסט (VNO)

VNO

וורנדו רילטי טראסט (NYSE:VNO)

דירוג:
62ניטרלי
מחיר יעד:
$36.00(▼3.69% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
04.08.2026

הציון מונע בעיקר על ידי יסודות פיננסיים מעורבים, עם מומנטום חזק בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים, אך איכות רווחים תנודתית, מינוף שהיה גבוה היסטורית, ותזרים מזומנים חופשי חלש משמעותית ב-12 החודשים האחרונים. מנגד, האינדיקטורים הטכניים תומכים, עם מחיר שמעל ממוצעים נעים מרכזיים ומומנטום חיובי מתון. התמחור נראה סביר (P/E של כ-10.3) עם תשואת דיבידנד מתונה, בעוד ששיחת התוצאות האחרונה מוסיפה תרומה חיובית משמעותית בזכות ביצועי FFO טובים מהצפוי, מגמות משתפרות בתפוסה ובהשכרה, וציפיות צמיחה חיוביות, אשר מתמתנות בשל הוצאות ריבית וסיכון מהותי בביצוע ובעיתוי של פיתוחים גדולים.

רווחים וביצועים תפעוליים

אנליסטים מציינים הפתעה חיובית בקרנות מפעילות הליבה למניה ועלייה בהכנסה התפעולית הנקייה מנכסים מאוחדים ומנכסי מיזמים משותפים, המעידה על שיפור בביצועים התפעוליים שיכול לתמוך בשווי.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת וורנדו רילטי טראסט (VNO)

שווי שוק
$6.88B
תשואת דיבידנד
1.87%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
1.31M
מכפיל רווח (P/E)
1046.6
בטא (שנתי)
1.24
צמיחת הכנסות
1.37%
צמיחת רווח למניה
-99.27%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
3,145
מגזר
נדל"ן
עוצמת המגזר
53
תעשייה
REIT - Office

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

החזקות הנדלן של וורנדו רילטי טראסט ממוקדות בעיקר בשוק המרכזי של ניו יורק, ונתמכות בנכס מוביל הן בשיקגו והן בסן פרנסיסקו. החברה נמצאת גם בחזית מגזר הנדלן בכל הנוגע ליוזמות הקיימות שלה. כחלק ממחויבות זו, וורנדו רילטי טראסט מנהלת פורטפוליו נרחב של יותר מ 23 מיליון רגל רבועה של בניינים בעלי הסמכת לייד, וזכתה בפרס שותף השנה של אנרגי סטאר עבור מצוינות מתמשכת בשנת 2019. אבן דרך תאגידית משמעותית הושגה בשנת 2012, כאשר וורנדו רילטי טראסט ציינה 50 שנים של רישום בבורסת ניו יורק.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

הדוחות של וורנדו רילטי טראסט מציגים שיפור במומנטום ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים ויצירת מזומנים חיובית בדרך כלל, אך הרווחיות והעקביות של תזרים המזומנים היו לא אחידות לאורך זמן. המאזן נראה ממונף בהיסטוריה השנתית, בעוד שנתוני המאזן של 12 החודשים האחרונים מצביעים על שינוי מבני משמעותי שמקשה על ניתוח המגמות. בשורה התחתונה: סימני צמיחה טובים יותר בטווח הקרוב, אך לצד תנודתיות משמעותית וגורמי סיכון הקשורים למאזן, שיש לעקוב אחריהם עבור קרן השקעות בנדל"ן המתמקדת במשרדים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.83B1.81B1.79B1.81B1.80B1.59B
רווח גולמי778.96M1.81B1.79B906.01M926.08M791.90M
EBITDA933.05M1.77B880.61M845.61M423.32M840.50M
רווח נקי67.88M904.96M70.39M105.49M-346.50M176.00M
מאזן
סך הנכסים15.61B15.52B16.00B16.19B16.49B17.27B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר675.35M840.85M733.95M997.00M1.36B1.76B
סך החוב9.06B7.89B8.99B8.98B9.13B8.99B
סך ההתחייבויות8.91B8.72B9.83B9.84B9.98B10.06B
הון בעלי המניות5.79B5.99B5.16B5.51B5.84B6.24B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי270.56M1.26B537.72M648.15M798.94M761.81M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת390.89M1.26B537.72M648.15M798.94M761.81M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-908.30M115.51M-597.37M-128.79M-906.86M-532.35M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-56.97M-1.35B-252.32M-278.94M-801.27M-29.48M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
VNOVNO
62ניטרלי
KRCKRC
62ניטרלי
SLGSLG
61ניטרלי
BXPBXP
59ניטרלי
HPPHPP
53ניטרלי
DEIDEI
50ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
וורנדו רילטי טראסט62ניטרלי$6.88B1,046.601.14%1.87%1.37%-99.27%
קילרוי רילטי62ניטרלי$4.10B23.133.17%5.48%-3.76%-22.82%
אס אל גרין ריאלטי61ניטרלי$3.74B-17.98-4.61%4.62%7.60%-387.48%
BXP59ניטרלי$10.47B31.025.80%4.05%1.88%7,630.99%
האדסון פסיפיק פרופרטיז53ניטרלי$674.06M-1.23-18.64%—2.54%54.94%
דאגלס אמט50ניטרלי$1.65B-68.01-1.21%6.19%0.78%-167.70%
*מגזר65ניטרלי$2.17B12.193.79%4.94%3.15%1.96%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
32.34-6.59-16.93%
57.70-9.68-14.37%
9.29-3.44-26.99%
10.90-7.37-40.34%
33.30-4.76-12.51%
46.04-7.14-13.42%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 4 באוגוסט 2026