פאלו אלטו, סרברס, קאמינס, קרוקס, לנטרוניקס במוקד האנליסטים
- האנליסטים מדגישים פוטנציאל צמיחה משמעותי בחברות טכנולוגיה ותשתיות – פאלו אלטו נטוורקס, Cerebras וקאמינס – דרך רגולציה מחמירה, השקעות ב-AI, מרכזי נתונים ומגזרי כוח, עם העלאות דירוגים ומחירי יעד גבוהים לטווח של סוף העשור.
- קרוקס ולנטרוניקס נהנות ממעבר לסיפור צמיחה מחודש: קרוקס לאחר איזון מלאי ושיפור מגמות בארה"ב, ולנטרוניקס כחקלאת (play) נסתרת יחסית על הוצאות בתחום רחפנים ו-AI בקצה, שתיהן עם פוטנציאל לעליית ערך דרך שיפור ביצועים והתרחבות מכפילים.
אנליסטים מתעניינים בחמש המניות האלה: ( (PANW) ), ( (CBRS) ), ( (CMI) ), ( (CROX) ) ו- ( (LTRX) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים שלהן וההיגיון שעומד מאחוריהם.
פאלו אלטו נטוורקס מושכת תשומת לב מחודשת, כאשר אנליסטים מדגישים את מעמדה כחברת הסייבר הטהורה הגדולה ביותר וכזוכה מרכזית מהידוק הרגולציה העולמית. Phillip Securities החלה בסיקור במתן דירוג Accumulate ומחיר יעד של 320 דולר, תוך שהיא מצביעה על הוצאות סייבר קריטיות להמשך פעילות, מעבר של לקוחות לספק יחיד על הפלטפורמות ה-AI‑native שלה, ורכישות אגרסיביות שיכולות להגדיל את השוק הפוטנציאלי שלה לכיוון 300 מיליארד דולר עד 2028.
Cerebras Systems הפכה במהירות לכוכבת החדשה של חומרת ה-AI, עם קונצנזוס נדיר של דירוגי קניה שמתרכז במעבד ה-AI בקנה מידה וייפר (wafer‑scale) שלה ובדומיננטיות שלה בתחום אינפרנס מהיר. Mizuho, מורגן סטנלי, UBS, סיטיגרופ, Needham ואחרים רואים בעסקאות עם OpenAI ו-AWS מנוע מרכזי שידחוף את ההכנסות ממאות מיליוני דולרים לעשרות מיליארדי דולרים עד סוף שנות ה-20, ותומכים במחירי יעד בין 250 ל-340 דולר, בזמן ש-Cerebras מתמודדת מול אנבידיה בשוק אינפרנס מתרחב של יותר מ-100 מיליארד דולר.
קאמינס חוזרת לחסדיהם של האנליסטים, כאשר UBS והאנליסט סטיבן פישר מעלים את דירוג המניה ל-קנייה, בטענה שמגזר ה-Power שלה רק מתחיל להראות את הפוטנציאל שלו. ביקוש חזק למרכזי נתונים לכוח גיבוי, עלייה ברווחי מערך ההפצה, ומחזור חיובי במשאיות כבדות עם מנועים חדשים עתירי-רכיבים יכולים להעלות את הרווח למניה מכ-30 דולר ב-2026 ליותר מ-41 דולר עד 2028, גם כאשר המניה עדיין נסחרת בדיסקאונט לעומת חברות מקבילות שמתמקדות בתחום הכוח.
קרוקס חזרה למסלול צמיחה, מה שמוביל את האנליסט ג'ונתן קאמפ מ-Baird להעלות את דירוג המניה ל-קנייה (תשואת יתר) עם מחיר יעד של 150 דולר ותסריטי עליות שמגיעים ל-170 עד 200 דולר. לאחר ניקוי מלאי עודף והפחתת מבצעים, החברה רואה מגמות משתפרות בצפון אמריקה, צמיחה בריאה במותג HEYDUDE, והחזרי מזומנים חזקים. כל אלו יוצרים בסיס לרווח למניה בשיעור צמיחה דו-ספרתי (באזור אמצע העשרה) ולרירייטינג כלפי מעלה, אם המומנטום יימשך.
לנטרוניקס היא שם פחות מוכר שנכנס כעת לאור הזרקורים, כאשר Canaccord מתחילה סיקור עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 10.50 דולר, ומציגה אותה כהזדמנות נסתרת יחסית להשקעה בעליות בהוצאות על רחפנים ו-AI בקצה הרשת (edge AI). בתור ספקית מרכזית בתוכנית Drone Dominance של הפנטגון בהיקף 1.1 מיליארד דולר ובפרויקטי הגנה וערים חכמות נוספים, אנליסטים רואים שינוי מגמה בהכנסות ב-2027. הם טוענים שהשווי הנוכחי שלה נמוך משמעותית לעומת מניות אחרות בתחום טכנולוגיית הגנה ושרשרת האספקה לרחפנים, מה שמשאיר מקום להתרחבות מכפילים ככל שביצועי החברה ישתפרו.