USA Compression תרכוש את J-W Power Company תמורת 860 מיליון דולר
- USA Compression Partners חתמה על הסכם סופי לרכישת J-W Power Company בכ-860 מיליון דולר; המימון כולל 430 מיליון דולר במזומן והנפקת כ-18.3 מיליון יחידות, עם סגירה צפויה ברבעון הראשון של 2026 בכפוף לאישורים.
- העסקה מרחיבה את הצי לכ-4.4 מיליון כוחות סוס פעילים, מוסיפה מעל 0.8 מיליון כוחות סוס באזורים מרכזיים, תורמת לתזרים המזומנים לחלוקה, מתומחרת בכ-5.8x EBITDA מתואם ל-2026, ומאיצה הפחתת מינוף למתחת ל-4.0x.
USA Compression (USAC) Partners חתמה על הסכם סופי לרכישת J-W Power Company, ספקית פרטית גדולה של שירותי דחיסה בארצות הברית, בתמורה כוללת של כ-860 מיליון דולר. יתרונות אסטרטגיים ופיננסיים: הרחבת היקף: יוצרת צי משולב של כ-4.4 מיליון כוחות סוס פעילים. שיפור הפיזור הגיאוגרפי: מוסיפה יותר מ-0.8 מיליון כוחות סוס פעילים באזורים מרכזיים, כולל הצפון־מזרח, Mid-Con, הרוקיז, חוף המפרץ, באקן ואגן הפרמיאן. קווי פעילות מגוונים: כוללים שירותים לאחר מכירה והפצת חלקי חילוף, וכן גמישות נוספת הקשורה לשירותי ייצור מתמחים. בסיס לקוחות: בסיס לקוחות מגוון מאוד ואיכותי עם קשרים ארוכי טווח. מובילות שוק: מרחיבה את מעמדה של USAC בתחום הדחיסה בהספק בינוני‑גדול. השפעה פיננסית: תוספת משמעותית בטווח הקרוב על בסיס תזרים מזומנים לחלוקה. תמחור: מכפיל EBITDA מתואם מוערך לשנת 2026 של כ-5.8x, לפני סינרגיות צפויות. הפחתת מינוף: עסקה שמפחיתה מינוף ומאיצה את הדרך למינוף של פחות מ-4.0x. בהתאם לתנאי ההסכם, USAC תממן 430 מיליון דולר במזומן, עם תוכנית לממן בתחילה באמצעות קיבולת זמינה במסגרת האשראי הסיבובית שלה, ותנפיק כ-18.3 מיליון יחידות רגילות חדשות של USAC למוכר. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים ולאישורים רגולטוריים.