אנליסטים של בנק אוף אמריקה תומכים במניית מטא, לאחר ששינוי מפתיע לענן יוצר “נכס בעל ערך אסטרטגי”
- אנליסטים של בנק אוף אמריקה שמרו על דירוג קנייה למטא עם מחיר יעד של 835 דולר, לאחר שהחברה בוחנת מהלך גדול לתחום מחשוב הענן ומכירת גישה ליכולות ה-AI שלה, שעשוי ליצור זרם הכנסות חדש משמעותי.
- לצד פוטנציאל להכנסות של 100 עד 150 מיליארד דולר ממכירת חלק מעוצמת המחשוב שלה, קיימים גם סיכונים כמו אתגרים טכנולוגיים, שולי רווח נמוכים ותחרות בשוק הענן, אך למניה עדיין יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט.
אנליסטי המחקר של בנק אוף אמריקה (BAC), ג'סטין פוסט וניטין בנסל, תומכים במטא (מטא), בזמן שהחברה בוחנת מהלך גדול לעסקי מחשוב הענן. בדוח האחרון שלהם, האנליסטים השאירו את דירוג הקנייה שלהם וקבעו מחיר יעד של 835.00 דולר, תוך שהם מדגישים כי “מטא בונה נכס בעל ערך אסטרטגי בתקופה שבה קיבולת ה-AI העולמית עדיין מוגבלת.” לפי הדיווחים, ענקית הטכנולוגיה מגבשת תוכניות למכור גישה לעוצמת ה-AI שלה, מהלך שעשוי לפתוח זרם הכנסות חדש וענק.
המעבר הזה לשירותי ענן לעסקים מסמן שינוי גדול עבור חברת המדיה החברתית. במחיר נוכחי של 612.91 דולר, מניית מטא נסחרת במחיר נמוך יותר לעומת המתחרות שלה בתחום הטכנולוגיה, מה שהופך אותה לבחירה אטרקטיבית עבור וול סטריט, בזמן שיוזמות ה-AI שלה מתחילות להראות תוצאות.
אסטרטגיית הענן החדשה של מטא יוצרת פוטנציאל הכנסות חדש
ההחלטה לפתוח את הרשת שלה עשויה להפוך את ההוצאות הכבדות של מטא למנוע רווח משמעותי. לפי דיווח עדכני של Bloomberg שצוטט על ידי בנק אוף אמריקה, מטא בוחנת מכירת גישה למודלי AI שונים שמתארחים על גבי החומרה שלה, באמצעות מערכת שדומה מאוד לפלטפורמת Bedrock של אמזון ווב סרוויסס. החברה עשויה גם למכור ישירות לעסקים עוצמת מחשוב גולמית.
הפוטנציאל הפיננסי של המערך החדש הזה גדול מאוד. וול סטריט מצפה שמטא תוציא בסך הכול 850 מיליארד דולר על בנייה וציוד בין 2026 ל-2030. פוסט ובנסל מחשבים שאם מטא תמכור רק מחצית מהעוצמה הזו, היא תוכל להכניס תוספת של 100 עד 150 מיליארד דולר בהכנסות. במקביל, המסגרת הזו עוזרת למטא לבנות מודלי שפה מתקדמים שיתנו דחיפה לעסקי הפרסום המרכזיים שלה.
בנק אוף אמריקה בוחן את האתגרים הטכנולוגיים ואת שולי הרווח הנמוכים
לא כולם בוול סטריט בטוחים לגמרי שהתרחבות לענן תהיה פשוטה. גישה זהירה יותר גורסת שהשכרת עודפי עוצמת מחשוב עשויה להיות רק תוכנית גיבוי, מה שמעלה שאלות לגבי השאלה אם כלי ה-AI הפנימיים של מטא מתפתחים בקצב שתוכנן.
בניית עסק טכנולוגי ארגוני מאפס גם מביאה איתה סיכונים פיננסיים ברורים. ענקיות טכנולוגיה כמו גוגל (גוגל) ואמזון (אמזון) נזקקו לשנים של הוצאות משמעותיות עד שחטיבות הענן שלהן הגיעו לאיזון. בלי יתרון ברור בעלויות השבבים, מטא עלולה למצוא את עצמה נכנסת לשוק עם שולי רווח נמוכים מאוד. בנוסף, יש התנגשות מוזרה במסלול הנוכחי של מטא, משום שהחברה שוכרת באופן פעיל שטח מספקיות ענן חדשות יותר, ובו בזמן מנסה למכור את שירותי הענן שלה עצמה.
האם מטא היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
במעבר לעמדת וול סטריט, למטא יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה. מתוך 37 דירוגי אנליסטים, 32 מעניקים למניה דירוג קנייה, בעוד חמישה מעניקים לה דירוג החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים למניית מטא הוא 818.23 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-40.4% לעומת המחיר הנוכחי. (ראו תחזית המניה של מטא)
