מדוע קרן הסל SPY צנחה היום, 12/3/2026?
- SPY ירדה ב-1.52% בעקבות חששות גוברים משיבושי היצע נפט בשל הסלמת העימות עם איראן, שהובילו לחשש מסטגפלציה והפחתת הציפיות להורדת ריבית על ידי הפד, תוך ירידות מקבילות במדדי S&P 500 ונאסד"ק 100 וצפי לתנודתיות סביב נתוני PCE, תיקון התמ"ג ודוח JOLTS הקרובים.
- למרות יציאת כספים נטו של 2 מיליארד דולר ב-5 הימים האחרונים, הסנטימנט הקמעונאי ופעילות קרנות הגידור ב-SPY חיוביים, והקונצנזוס של TipRanks מעניק לקרן דירוג קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 830.14 דולר (פוטנציאל עלייה של כ-24.6%), כאשר ציון Smart Score 7 מצביע על ביצועים צפויים בהתאם לשוק הרחב.
קרן הסל SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) צנחה היום, 12 במרץ, ב-1.52%. הסיבה לכך היא החרפת החשש לשיבושים בהיצע הנפט בעקבות הסלמת העימות עם איראן. זינוק במחירי הנפט העלה את החששות מסטגפלציה והקטין את הסבירות להפחתות ריבית מצד הפד, מה שהוביל למכירה רחבה של נכסי סיכון.
חשוב לציין ש-SPY עוקבת מקרוב אחרי מדד S&P 500 (SPX), שירד היום ב-1.52% במסחר הרגיל. מדד נאסד"ק 100 עתיר הטכנולוגיה (NDX) ירד ב-1.73%.
מניעים מרכזיים שיכולים להזיז את קרן הסל SPY
מצופה שקרן הסל SPY תחווה תנודתיות, שמונעת מהמשך המתיחות הגיאו-פוליטית במזרח התיכון ומדוח אינפלציה חשוב.
מדד הוצאות הצריכה האישיות (PCE), מדד האינפלציה המועדף על הפד, יתפרסם ביום שישי. למרות שמדובר בדוח מאוחר עבור חודש ינואר, הוא עדיין נתון קריטי לציפיות לגבי מדיניות לטווח הארוך.
בנוסף, נתוני הרבעון הרביעי של התמ"ג (תיקון ראשון) יתפרסמו גם הם בהמשך השבוע. השווקים מצפים לעדכון לנתון הצמיחה של 1.5%. כל תיקון כלפי מטה עלול לעורר חששות לגבי "צמיחה איטית". בנוסף, דוח משרות פנויות JOLTS שיתפרסם ביום שישי יספק מבט מעמיק יותר על הביקוש לעובדים (מספר המשרות הפנויות) בחודש ינואר.
זרמי כספים וסנטימנט
חמשת ימי המסחר האחרונים ב-SPY הסתכמו ביציאת כספים נטו של 2 מיליארד דולר, מה שמראה שמשקיעים משכו הון מהקרן בתקופה זו. במקביל, מחזור המסחר הממוצע לשלושה חודשים עומד על 82.7 מיליון מניות.
חשוב לציין כי הסנטימנט הקמעונאי כלפי קרן הסל SPY הוא חיובי, ומנהלי קרנות גידור הגדילו את אחזקותיהם בקרן ברבעון האחרון.
תחזית המחיר של SPY
לפי קונצנזוס האנליסטים הייחודי לקרנות סל של TipRanks, שמבוסס על ממוצע משוקלל של המלצות האנליסטים על אחזקות הקרן, SPY מדורגת בדירוג קנייה מתונה (Moderate קניה). מחיר היעד הממוצע לפי האנליסטים בוול סטריט עבור קרן הסל SPY עומד על 830.14 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 24.63%.
נכון לעכשיו, חמש האחזקות של SPY עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר הן:
במקביל, חמש האחזקות שלה עם פוטנציאל הירידה הגדול ביותר הן:
- Moderna (MRNA)
- CF Industries (CF)
- APA Corp. (APA)
- ארצ'ר אביאיישן-Daniels-Midland (ADM)
- Valero Energy (VLO)
מעניין לציין כי ציון ה-Smart Score של קרן הסל SPY הוא שבע, מה שמרמז שהקרן צפויה להציג ביצועים בהתאם לשוק הרחב בטווח הארוך.