אורקל (ORCL) מציגה תוצאות חזקות ברבעון השלישי – האנליסטים מדברים על "הקלה עצומה"
- אורקל פרסמה דוח רבעון שלישי חזק שעלה על תחזיות וול סטריט בהכנסות וברווח למניה, עם צמיחה שנתית של 22% בהכנסות, שממשיכה להפיג חששות לגבי ההשקעות הכבדות שלה ב-AI ולתמוך בביקוש חזק לשירותי AI וענן.
- אנליסטים מובילים מ-Wedbush ו-Jefferies מדגישים את תחילת המוניטיזציה של ה-AI באורקל, צמיחה מהירה בענן, צבר הזמנות של 553 מיליארד דולר ושיעור רווח תפעולי גבוה, כשדירוג הקונצנזוס למניה הוא קנייה חזקה עם פוטנציאל לעלייה של כ-74% לפי מחיר היעד הממוצע.
האנליסטים הבכירים בוול סטריט אמרו ש(ORCL) דוח הרווח האחרון של אורקל צריך להפיג את חששות המשקיעים לגבי היקף ההשקעות שלה בבינה מלאכותית (AI), עם סימנים מוקדמים לכך שהחברה כבר מתחילה לייצר תשואה מההשקעות האלה. התוצאות עלו על ציפיות וול סטריט והראו שהביקוש לשירותי ה-AI והענן של אורקל נשאר חזק.
ברבעון השלישי של שנת הכספים, אורקל דיווחה על רווח של 1.79 דולר למניה, מעל תחזית השוק שעמדה על 1.70 דולר. ההכנסות עלו ב-22% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-17.19 מיליארד דולר, גם כן מעל הציפיות.
Wedbush: תחילת המוניטיזציה של ה-AI
אנליסט Wedbush דן אייבס אמר שהדוח היווה "הקלה עצומה" למשקיעים שחששו מההשקעות האגרסיביות של אורקל במרכזי נתונים.
לפי האנליסט המדורג חמישה כוכבים, התוצאות החזקות של החברה והגידול בצבר ההזמנות שלה מרמזים שהביקוש ל-AI נשאר בריא מאוד בכל מגזר הטכנולוגיה.
האנליסט אמר שצבר ההזמנות של אורקל בהיקף 553 מיליארד דולר נשאר המדד החשוב ביותר עבור משקיעים לעקוב אחריו. למרות שהוא היה מעט מתחת לציפיות השוק שעמדו על 556 מיליארד דולר, הוא עדיין עלה מ-523 מיליארד דולר ברבעון הקודם, מה שמראה שהביקוש לתשתיות AI ממשיך להצטבר.
Wedbush גם מאמינה שהדוח מסמן את השלבים המוקדמים של מוניטיזציית ה-AI, כלומר אורקל מתחילה להפוך עסקאות AI גדולות לצמיחת הכנסות ממשית.
Jefferies: "הפתעה חיובית נקייה" בכל הפרמטרים
באופן דומה, אנליסט Jefferies ברנט ת'יל גם אימץ טון חיובי בעקבות דוח הרווח. הוא חזר על המלצת קנייה על מניית אורקל עם מחיר יעד של 320 דולר. ת'יל תיאר את הרבעון כ"הפתעה חיובית נקייה בכל הפרמטרים". ההכנסות, שיעור הרווח התפעולי והרווח למניה – כולם היו מעל תחזיות וול סטריט.
צמיחת הענן הייתה נקודת שיא נוספת. עסקי הענן של אורקל צמחו ב-41% משנה לשנה במונחי מטבע קבוע, בעוד שההכנסות מתשתית כשירות (infrastructure-as-a-service) זינקו ב-81%.
האנליסט גם הצביע על שיעור הרווח התפעולי החזק של אורקל, 42.9%, שהיה מעט מעל הציפיות.
האם מניית ORCL היא קנייה טובה?
מבט אל וול סטריט מראה שלמניית ORCL יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 24 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית ORCL עומד על 259.96 דולר למניה, שמשקף פוטנציאל לעלייה של 74%. עם זאת, שווה לציין שסביר להניח שהתחזיות יתעדכנו בעקבות דוח הרווח שפורסם היום.
