ג'יי.פי. מורגן צ'ייס (JPM) עומדת לפרסם מחר את תוצאות הרבעון השלישי. הנה מה צפוי
- מחר לפני פתיחת המסחר: צפי ל-EPS של 4.85 דולר (+11%) והכנסות של 45.47 מיליארד דולר (-34%); המניה עלתה כ-28% מתחילת השנה; סוחרי אופציות מצפים לתנודה של 5.07%.
- אנליסטים העלו מחירי יעד (סיטי ל-325 דולר, דירוג נייטרלי; Evercore ISI ל-330 דולר, תשואת יתר); קונצנזוס – קנייה מתונה (13 קנייה, 6 החזק), מחיר יעד ממוצע 330 דולר עם פוטנציאל עלייה של 9.67%; שינוי הנהגה ב-EMEA כדי להגדיל הכנסות בכמעט 20% עד 2030.
עיקרי הדברים
- מחר לפני פתיחת המסחר: צפי ל-EPS של 4.85 דולר (+11% שנה לשנה) והכנסות של 45.47 מיליארד דולר (-34%); המניה עלתה כ-28% מתחילת השנה; סוחרי אופציות מצפים לתנודה של 5.07%.
- אנליסטים העלו מחירי יעד (סיטי: 325 דולר, דירוג נייטרלי; Evercore ISI: 330 דולר, תשואת יתר); קונצנזוס – קנייה מתונה (13 קנייה, 6 החזק), מחיר יעד ממוצע 330 דולר שמשקף פוטנציאל עלייה של 9.67%; שינוי הנהגה ב-EMEA כחלק מיעד להגדיל הכנסות בכמעט 20% עד 2030.
ענקית הבנקאות האמריקאית ג'יי.פי. מורגן צ'ייס (JPM) צפויה לפרסם מחר, 14 באוקטובר, לפני פתיחת המסחר, את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2025. המניה עלתה בכ-28% מתחילת השנה, בין היתר בזכות צמיחה חזקה ברווחים שנבעה מהכנסות ריבית גבוהות יותר, כשהריביות הגבוהות הגדילו את הרווחיות מהלוואות. גם תחומי המסחר והבנקאות להשקעות הראו עמידות, הודות להתעוררות בפעילות בשווקים ובזרם עסקאות חדש. אנליסטים בוול סטריט מצפים שהחברה תדווח על רווח למניה (EPS) של 4.85 דולר — עלייה של 11% משנה לשנה.
במקביל, ההכנסות צפויות לרדת ב-34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לרמה של 45.47 מיליארד דולר, לפי נתוני עמוד התחזיות של TipRanks. חשוב לציין של-JPM יש רקורד מרשים בתוצאות: היא עקפה את תחזיות ה-EPS בשמונה מתוך תשעת הרבעונים הרצופים האחרונים.
התפתחויות אחרונות לקראת תוצאות הרבעון השלישי
לאחרונה קידמה ג'יי.פי. מורגן את קונור הילרי ומתיו וילץ לתפקיד ראשי-משותפים של עסקיה ברחבי אירופה, המזרח התיכון ואפריקה (EMEA). שינוי הנהגה זה הוא חלק מרכזי באסטרטגיית הענקית להגדיל את ההכנסות מהאזור בכמעט 20% עד 2030.
דעות האנליסטים לקראת פרסום תוצאות הרבעון השלישי
לקראת דוחות הרבעון השלישי של הבנק, אנליסט סיטי קית הורוביץ העלה את מחיר היעד ל-325 דולר, מ-275 דולר, והותיר דירוג נייטרלי. בסיטי ציינו כי לג'יי.פי. מורגן סיכוי להציג רבעון חזק נוסף, הודות לביצועים יציבים בכל קווי העסקים. מחיר היעד הגבוה יותר משקף הנחות נמוכות יותר לגבי עלות ההון, מה שמשפר את תחזית השווי של הבנק.
במקביל, אנליסט Evercore ISI גלן שור העלה את מחיר היעד ל-330 דולר, מ-309 דולר, ושמר על דירוג תשואת יתר. לדבריו, הבנקים הגדולים בארה"ב חוו "קיץ מצוין", כשהמניות זינקו בכ-20% במהלך התקופה. הוא מצפה שג'יי.פי. מורגן תציג עוד מערך תוצאות חזק ברבעון הזה, עם פוטנציאל ל"להכות את התחזיות ולהעלות הנחיות" בזכות המאזן החזק וצמיחת ההכנסות היציבה.
סוחרי האופציות מצפים לתנודה מתונה
באמצעות כלי האופציות של TipRanks אפשר לראות למה סוחרי האופציות מצפים מהמניה מיד לאחר פרסום הדוחות. התנודה הצפויה סביב הדוחות נקבעת לפי חישוב הסטראדל ב-At-The-Money של האופציות הקרובות ביותר לפקיעה לאחר ההכרזה. אם זה נשמע מורכב — אל דאגה, הכלי עושה זאת עבורכם.
ואכן, נכון לעכשיו הציפיות של סוחרי האופציות הן לתנודה של 5.07% לכל כיוון.
האם JPM היא קנייה, החזק או מכירה?
למניית ג'יי.פי. מורגן צ'ייס יש קונצנזוס דירוג של קנייה מתונה אצל 19 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 13 המלצות קנייה ושש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניה עומד על 330.00 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 9.67% מהרמות הנוכחיות.
