ניתוח באמצעות AI של יומאנה (HUM)
יומאנה (NYSE:HUM)
- דירוג:
- 65ניטרלי
- מחיר יעד:
- $466.00(▲19.58% פוטנציאל עלייה)
- פעולה:
- חידוש המלצה
- תאריך:
- 13.10.2026
הציון נשען על יסודות עסקיים שנמצאים תחת לחץ — שחיקה מהותית ברווחיות וב-ROE, למרות צמיחה יציבה בהכנסות ומינוף ברמה סבירה. הניתוח הטכני מהווה נקודת חוזקה בולטת, עם מגמה חזקה ומומנטום תומך. התמחור מהווה גורם שלילי מרכזי, עם מכפיל P/E גבוה ותשואה נמוכה. שיחת הוועידה האחרונה לאחר הדוחות מוסיפה תמיכה דרך ביצוע צעדי הפחתת עלויות והתקדמות תפעולית בסטארס, אך מגמת התרופות הגבוהה, השיבושים הנובעים מיציאה מתוכניות, ואי-הוודאות בנוגע למדיניות ולעתודות, ממשיכים לשמור על רמת סיכון גבוהה.
גורמים חיוביים
דירוגי האיכות של Medicare Advantage
העלאת הדירוג מצד אנליסטים משקפת ביצועי כוכבים חזקים יותר ב-Medicare Advantage ושיעור גבוה יותר של חברים בתוכניות בדירוג הגבוה ביותר, מה שמפחית את סיכון הביצועים והרגולציה ותומך ברף רווחים יציב יותר.
ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת יומאנה (HUM)
- שווי שוק
- $49.61B
- תשואת דיבידנד
- 0.91%
- נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
- 1.35M
- מכפיל רווח (P/E)
- 38.8
- בטא (שנתי)
- 1.03
- צמיחת הכנסות
- 18.33%
- צמיחת רווח למניה
- -18.53%
- מדינה
- ארה"ב
- מספר עובדים
- 67,060
- מגזר
- בריאות
- עוצמת המגזר
- 45
- תעשייה
- Medical - Healthcare Plans
סקירה עסקית ומודל ההכנסות
תיאור החברה
יומאנה היא חברה מובילה בתחום הבריאות והרווחה, הפועלת ברחבי ארצות הברית באמצעות חברות בנות שונות שלה. המבנה התפעולי שלה מחולק לשלושה מגזרים עיקריים, קמעונאות, קבוצות והתמחויות ושירותי בריאות. החברה מספקת מגוון רחב של תוכניות ביטוח רפואי וביטוח משלים ישירות לצרכנים פרטיים. נוסף על כך, יומאנה משתפת פעולה עם גופים ממשלתיים והיא מחזיקה בחוזה עם המרכזים לשירותי מדיקר ומדיקייד לניהול תוכנית תרופות המרשם לי נט. החברה גם מתקשרת בהסכמים עם מדינות רבות, כדי לספק הטבות תמיכה של מדיקייד, לזכאים כפולים ולטיפול לטווח ארוך. עבור קבוצות מעסיקים ויחידים, יומאנה מספקת כיסוי רפואי מסחרי מבוטח במלואו וכיסוי בריאות מיוחד, הכולל רפואת שיניים, ראייה והטבות בריאות נלוות אחרות. היא מציעה גם פתרונות של שירותים מנהליים בלבד ומעניקה תמיכה לאנשי צבא באמצעות חוזים כמו טריקייר T2017 אזור מזרח. מעבר למוצרי ביטוח, החברה מספקת ישירות שירותי בריאות מקיפים. אלה כוללים ניהול בתי מרקחת, שירותי רשת ספקים ומערך פתרונות מבוססי בית, כגון טיפול בריאותי ביתי, עבור מבוטחי תוכניות הבריאות שלה ועבור לקוחות חיצוניים. נכון ל 31 בדצמבר 2021, היקף הפעילות של יומאנה כלל כ 17 מיליון בני אדם הרשומים בתוכניות ההטבות הרפואיות שלה ועוד 5 מיליון המשתמשים בהיצע המוצרים הייעודיים שלה. יומאנה נוסדה בשנת 1961 ומטה החברה נמצא בלואיוויל, קנטקי.
סקירת הדוחות הכספיים
סיכום
יומאנה מציגה צמיחה יציבה בהכנסות ומאזן עם מינוף מתון, אך הסיפור הפיננסי המרכזי הוא שחיקה ברווחיות במהלך השנתיים האחרונות, שהובילה לירידה בשוליים ובתשואה על ההון. תזרים המזומנים התאושש ב-12 החודשים האחרונים, והמרת תזרים המזומנים החופשי סבירה, אך התנודתיות ההיסטורית מצביעה על כך שייצור הרווחים והמזומנים פחות עקבי מכפי שהיה מוקדם יותר בתקופה. בסך הכול: היקף פעילות וצמיחה בריאים, אך הלחץ על הרווחיות הוא גורם הסיכון המרכזי שיש לעקוב אחריו.
השוואת מתחרים
דירוג כולל
CI
UNH
ELVHUM
CVS
CNCמדדים פיננסיים
השוואת ביצועים
מילון מונחים
קנייה
מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
החזקה
מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
מכירה
מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.
הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.
כתב ויתור
דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.
השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.
לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.
תאריך הניתוח: 13 באוקטובר 2026