דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של 4D Molecular Therapeutics (FDMT)

FDMT

4D Molecular Therapeutics (NASDAQ:FDMT)

דירוג:
56ניטרלי
מחיר יעד:
$12.50(▼16.16% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
29.09.2026

הציון מוגבל בעיקר בשל הפסדים גדולים ומתמשכים ושריפת מזומנים משמעותית, למרות שיפור בהכנסות, בעוד שהמינוף הנמוך במאזן מסייע לרכך את הסיכון הפיננסי. מבחינה טכנית, המגמה תומכת עם מומנטום ניטרלי, ועדכונים תאגידיים, בהם תחילת שלב 3 ונתונים חיוביים לגבי עמידות ובטיחות, מוסיפים פוטנציאל לעלייה. התמחור נותר מאתגר בשל רווחים שליליים והיעדר תמיכה מצד דיבידנד.

המסלול הרגולטורי ותכנון הניסוי

אנליסטים מציינים כי התאמה רגולטורית עם ה-FDA וה-EMA מאפשרת ניסוי פיבוטלי גלובלי יחיד, 4SIGHT, של 4D-150 בבצקת מקולרית סוכרתית, ובכך מפשטת את מסלול האישור ומפחיתה את סיכון הביצוע הרגולטורי.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת 4D Molecular Therapeutics (FDMT)

שווי שוק
$673.98M
תשואת דיבידנד
―
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
936.25K
מכפיל רווח (P/E)
―
בטא (שנתי)
0.69
צמיחת הכנסות
278712.12%
צמיחת רווח למניה
26.59%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
196
מגזר
בריאות
עוצמת המגזר
45
תעשייה
Biotechnology

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

4D Molecular Therapeutics היא חברת ריפוי גנטי בשלב קליני, המפתחת חומרים טיפוליים באמצעות מינוף טכנולוגיית הווקטור הקניינית שלה של נגיף אדנו קשור. מאמצי הפיתוח של החברה מתמקדים בשלושה תחומים טיפוליים, אופתלמולוגיה, קרדיולוגיה ופולמונולוגיה. במסגרת צנרת המוצרים הפעילה שלה, שלושה מועמדים למוצר התקדמו לשלב הניסויים הקליניים, וכולם נמצאים כיום בהערכה קלינית בשלב 1 2. 4D-125 נבחן לטיפול ברטיניטיס פיגמנטוזה בתאחיזה לכרומוזום איקס. 4D-110 מיועד לכורואידרמיה. 4D-310 מתמקד בטיפול במחלת פאברי. בנוסף לכך, שני מועמדים לתרופה חדשה ניסיונית נמצאים בפיתוח, 4D-150, המיועד לטיפול בניוון מקולרי רטוב הקשור לגיל, ו 4D-710, המיועד לטיפול במחלת ריאות סיסטיק פיברוזיס. כדי לקדם את פעילותה, 4D Molecular Therapeutics מקיימת שיתופי פעולה במחקר ופיתוח עם גופים כגון uniQure, CRF, רוש ו CFF. החברה החלה את פעילותה בשנת 2013 ומחזיקה במטה באמריוויל, קליפורניה.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

הדוחות הכספיים של FDMT מציגים חברה עם שיפור בהיקף ההכנסות, אך כזו שעדיין פועלת עם הפסדים משמעותיים ושריפת מזומנים גבוהה, האופייניות למודלים ביוטכנולוגיים עתירי מחקר ופיתוח. המאזן מהווה נקודת חוזקה יחסית בזכות מינוף נמוך מאוד, אך הירידה בהון והתשואות השליליות מדגישות כי ההפסדים המתמשכים שוחקים את ההון. איכותה הפיננסית בטווח הקרוב תהיה תלויה בשאלה אם הגידול בהכנסות יתורגם לשיפור בשוליים ולהאטה בקצב שריפת המזומנים.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות92.01M85.21M37.00K20.72M3.13M18.04M
רווח גולמי38.65M77.58M-141.26M-76.37M-77.12M-43.32M
EBITDA-183.96M-132.48M-154.16M-95.09M-103.61M-68.30M
רווח נקי-179.18M-140.11M-160.87M-100.84M-107.49M-71.32M
מאזן
סך הנכסים492.62M566.71M560.38M339.89M261.85M353.49M
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר361.33M402.66M424.88M288.23M213.55M247.78M
סך החוב39.22M21.41M24.61M14.67M16.12M16.45M
סך ההתחייבויות84.96M61.05M49.78M32.06M30.51M34.38M
הון בעלי המניות407.66M505.66M510.61M307.83M231.34M319.11M
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-156.67M-109.08M-138.37M-78.56M-98.22M-78.24M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת-156.07M-109.08M-134.59M-75.79M-86.69M-69.13M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-16.64M-92.97M-302.44M115.72M-17.05M-172.68M
תזרים מזומנים מפעילות מימון165.92M112.96M337.25M156.83M3.09M118.09M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (51)
FDMTFDMT
56ניטרלי
AURAAURA
54ניטרלי
DSGNDSGN
52ניטרלי
ASMBASMB
50ניטרלי
IMRXIMRX
48ניטרלי
KRROKRRO
47ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
4D Molecular Therapeutics56ניטרלי$673.98M-4.73-41.33%—278,712.12%26.59%
אורה ביוסיינסז54ניטרלי$639.86M-3.56-73.18%——9.05%
דיזיין תרפיוטיקס52ניטרלי$608.92M-8.88-34.03%——-5.51%
אסמבלי ביוסיינסז50ניטרלי$418.00M37.40-0.02%—125.12%98.69%
אימונירינג48ניטרלי$221.27M-3.50-27.15%——45.56%
קורו ביו47ניטרלי$130.76M-0.93-114.26%—-62.08%-2.62%
*מגזר51ניטרלי$7.86B-0.30-43.30%2.27%22.53%-2.21%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
12.872.9129.22%
20.57-7.87-27.67%
9.31-42.05-81.87%
10.483.7756.18%
3.64-2.52-40.91%
6.34-0.01-0.16%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 29 בספטמבר 2026