שוקי פרטיים: OpenAI מגייסת מימון נוסף של 10 מיליארד דולר

שוקי פרטיים: OpenAI מגייסת מימון נוסף של 10 מיליארד דולר

ג'סיקה דה סה-מוטה26 במרץ 2026

במסגרת סבב גיוס הון היסטורי, OpenAI אמרה שהיא מגייסת מימון נוסף של 10 מיליארד דולר. במקביל, הסטארט‑אפ Reflection, הנתמך על ידי אנבידיה, נמצא לפי דיווחים במגעים לגיוס 2.5 מיליארד דולר לפי שווי של 25 מיליארד דולר.

חדשות חברות פרטיות השבוע:

• הסטארט‑אפ Reflection, הנתמך על ידי אנבידיה (אנבידיה), נמצא בדיונים לגייס 2.5 מיליארד דולר לפי שווי של 25 מיליארד דולר, מדווחים ברבר ג'ין וקייט קלארק מוול סטריט ג'ורנל בדיווח, תוך ציטוט אנשים המודעים לנושא. החברה שואפת לבנות רשת של מודלי בינה מלאכותית "קוד פתוח", שניתן להשתמש בהם ולהתאים אותם לצרכים של עסקים, מעבדות ואוניברסיטאות. לפי המקורות, ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM) נמצא במגעים להשתתף בסבב.
• Vultr, ספקית ענן עצמאית ותיקה הנתמכת על ידי AMD (AMD), מחפשת לגייס לפחות מיליארד דולר בהון חדש, כדי שתוכל להתחרות ברשימה הולכת וגדלה של סטארט‑אפים שממהרים לגייס כסף כדי לענות על הביקוש הגואה לכוח מחשוב לבינה מלאכותית, מדווחים מיילס קרופה, אניסה גארדיזי וואלידה פאו מ‑The Information בדיווח.

חלק מסבבי הגיוס הגדולים ביותר של חברות פרטיות השבוע כוללים: 

• OpenAI – החברה אמרה שהיא מגייסת 10 מיליארד דולר ממשקיעים כחלק מסבב גיוס היסטורי. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את אנבידיה (אנבידיה), מיקרוסופט (מיקרוסופט) ו‑Alphabet (גוגל).
• Shield AI – החברה הודיעה שהיא מגייסת 1.5 מיליארד דולר במסגרת סבב Series G לפי שווי לאחר הכסף של 12.7 מיליארד דולר, וכן 500 מיליון דולר במימון הון מועדף עם תשואה קבועה. סבב ה‑Series G מובל על ידי Advent International ומנוהל במשותף עם קבוצת ההשקעות האסטרטגיות של יוזמת האבטחה והחוסן של ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM), ובהשתתפות משקיעים קיימים ובהם Snowpoint Ventures, Innovation X Advisors, Riot Ventures, Disruptive, Apandion ואחרים. חלק מהתמורה ישמש למימון הרכישה המתוכננת של Aechelon Technology, חברה מתיק ההשקעות של Sagewind Capital. חברות ציבוריות בתחום כוללות את AeroVironment (AVAC), Kratos Defense (KTOS) ו‑Lockheed Martin (LMT).
• Convene Hospitality Group – פלטפורמת האירוח הגלובלית, הפועלת בצומת של כנסים ארגוניים, פגישות ואירועים חווייתיים, הודיעה שגייסה 230 מיליון דולר להון צמיחה אסטרטגי. המימון האחרון מסופק על ידי מלווה חדש, TPG, וכן השקעת הון נוספת מבעלי מניות קיימים, כולל קרנות Ares. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את CBRE Group (CBRE) ו‑Airbnb (ABNB).
• Halter – חברת האגטק (AgTech) הגלובלית אמרה שגייסה 220 מיליון דולר בסבב Series E לפי שווי של 2 מיליארד דולר. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את Deere (DE), Trimble (TRMB) ו‑AGCO (AGCO).
• Oasis Security – החברה הודיעה שגייסה 120 מיליון דולר בסבב Series B בהובלת Craft Ventures. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את CyberArk (CYBR), Okta (OKTA) ו‑Zscaler (ZS).

יוניקורנים למעקב השבוע:

• Positron – סטארט‑אפ שבבי בינה מלאכותית (semiconductor), שכעת מוערך במיליארד דולר לאחר סבב Series B של 230 מיליון דולר, רוכב על גל החומרה לבינה מלאכותית באמצעות שבבים מותאמים אישית. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את אנבידיה (אנבידיה), AMD (AMD) ו‑Intel (אינטל).
• Skyryse – מערכות תפעול לטיסה חצי‑אוטומטית, בעלות שווי של 1.1 מיליארד דולר לאחר סבב Series C בגובה 300 מיליון דולר, מהוות שחקן מרכזי בתשתיות תעופה אוטונומית. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את Garmin (GRMN), Honeywell (HON) ו‑Textron (TXT).
• TRM Labs – פלטפורמת מודיעין וניתוח בלוקצ'יין המשמשת חברות קריפטו ורגולטורים לחקירת הונאות ופשיעה פיננסית, מוערכת בכ‑1 מיליארד דולר. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את Coinbase (COIN), Block (XYZ) ו‑Marathon Digital (MARA).
• Midi Health – פלטפורמת רפואה וירטואלית המתמקדת בבריאות נשים בגיל המעבר ובאמצע החיים, מוערכת בכמיליארד דולר, לאחר שגייסה לאחרונה 100 מיליון דולר בסבב Series D. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את Teladoc Health (TDOC), Hims & Hers (HIMS) ו‑CVS Health (CVS).
• Lunar Energy – יצרנית מערכות סוללה ביתיות המאפשרות אגירת אנרגיה בבית ועצמאות מרשת החשמל, סגרה סבב Series D בגובה 102 מיליון דולר לפי שווי של מיליארד דולר. חברות ציבוריות הפועלות בתחום כוללות את טסלה (טסלה), Enphase Energy (ENPH) ו‑SolarEdge (SEDG).

הנפקות לצפייה: 

• Pershing Square USA, או PSUS – חברת השקעות סגורה המנוהלת על ידי Pershing Square Capital Management, L.P., הודיעה שהגישה לציבור לרשות ניירות ערך של ארה"ב (SEC) תשקיף על גבי טופס N-2, בנוגע להנפקה ראשונית מתוכננת של מניות רגילות של זכות הנהנה. במקביל להגשת תשקיף ה‑N-2, Pershing Square Inc., חברת האם המיועדת של PSCM, הגישה לציבור תשקיף על גבי טופס S-1 ל‑SEC, בנוגע להנפקה ראשונית מתוכננת של מניותיה הרגילות.
• Student Living EduVation – החברה הגישה ל‑SEC בקשה להנפקה ראשונית של 3.75 מיליון מניות רגילות. החברה ציינה: "אנו מציעות 3,750,000 מניות רגילות בהתחייבות חיתום מלאה. אנו צופות שמחיר ההנפקה של המניות הרגילות יהיה בין 4 ל‑6 דולר למניה רגילה. בעלי המניות למכירה מציעים גם הם 5,880,000 מניות רגילות שיימכרו בהתאם לתשקיף המכירה (Resale Prospectus)."
• Liftoff Mobile – החברה הודיעה כי הגישה באופן חסוי טיוטת תשקיף על גבי טופס S-1 לרשות ניירות ערך של ארה"ב, בנוגע להנפקה ראשונית מתוכננת של מניותיה הרגילות. מספר המניות שיוצעו וטווח המחיר עדיין לא נקבעו. ההנפקה כפופה לתנאי שוק ותנאים נוספים, ולהשלמת תהליך הבדיקה של ה‑SEC.
• Cerebras Systems – יצרנית שבבי הבינה המלאכותית Cerebras Systems בחרה במורגן סטנלי להוביל את ההנפקה הראשונית שלה, שיכולה לגייס כ‑2 מיליארד דולר בהנפקה שעשויה לצאת לדרך כבר באפריל, כך אמרו לכתב בלומברג ריאן גולד, ביילי ליפשולץ ואנתוני יוז אנשים המודעים לנושא. Cerebras, שבאוקטובר משכה את רישום ההנפקה הקודם שלה, הגישה מסמכים חדשים להנפקה וצפויה להיפגש עם אנליסטים ועם משקיעים פוטנציאליים החודש, הוסיף הדיווח.
• OpenAI – החברה מאיצה את התכניות שלה להנפקה לציבור, כאשר התחרות עם Anthropic מתגברת, וכעת מתכננת לצאת להנפקה ברבעון הרביעי של השנה, מדווחים ברבר ג'ין, קורי דריבוש וקייט קלארק מוול סטריט ג'ורנל בדיווח. לפי מקורות שצוטטו בכתב העת, OpenAI מקיימת דיונים עם בנקי וול סטריט לגבי הנפקה ראשונית אפשרית, ושכרה מספר מנהלים שינהלו את צוות הכספים שלה.
• SpaceX – SpaceX של אילון מאסק שוקלת, לפי דיווחים, הגשת תשקיף חסוי להנפקה כבר במרץ, ויכולה לבקש שווי של למעלה מ‑1.75 טריליון דולר במסגרת ההנפקה, כך מסרו מקורות לבלומברג. לפי אותם מקורות, החברה מתקדמת עם תכניותיה להנפקה הגדולה ביותר אי פעם, וצפויה להגיש את טיוטת רישום ההנפקה שלה ל‑SEC במרץ, מה שישמור אותה על מסלול להנפקה ביוני. חלק מהמקורות אמרו כי SpaceX יכולה לחפש שווי של יותר מ‑1.75 טריליון דולר בהנפקה.

"Private Markets" היא סדרת כתבות חוזרת של The Fly על המהלכים האחרונים במגזר הפרטי, חברות היוניקורן הגדולות ביותר והנפקות ראשוניות שכדאי לעקוב אחריהן. מנויים של The Fly יכולים להוסיף את $PRIVATE לתיק ההשקעות לקבלת התראות על חדשות שוברות שווי שוק בתחום הסטארט‑אפים והון‑הסיכון.