וול סטריט נשארת חיובית על אנבידיה אחרי תחזית ביקוש של טריליון דולר ב‑GTC
אנבידיה פתחה את המצגת המרכזית בכנס GTC עם הצהרה של המנכ"ל ג'נסן הואנג כי "נקודת המפנה בהסקה (inference inflection) הגיעה". הואנג אמר שהחברה רואה כעת ביקוש של לפחות טריליון דולר עד 2027 לשבבי ה‑AI שלה למרכזי נתונים, פי שניים מהתחזית שנתן לפני שנה. המצגת הציגה גם שורה רחבה של השקות מוצרים, שממקמות את אנבידיה כספקית הכוח לדור הבא של "מפעלי AI" ויישומי בינה מלאכותית. וול סטריט נשארה חיובית (Bullish) על המניה אחרי המצגת, כאשר קנטור פיצג'רלד ציין שאנבידיה עדיין "בחירת שיא" של הפירמה, ובנק אוף אמריקה אמר למשקיעים שהוא רואה המשך הובלה של אנבידיה בתחום ה‑AI.
מצגת GTC: במצגת המרכזית בכנס GTC, מייסד ומנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג אמר: "נקודת המפנה, נקודת המפנה של ההסקה, הגיעה. בשנה שעברה, באותו זמן, אמרתי שמנקודת המבט שלי אז, ראינו בערך 500 מיליארד דולר. ראינו 500 מיליארד דולר של ביקוש בוודאות גבוהה מאוד והזמנות רכישה ל‑Blackwell ול‑Ruben עד 2026. זה מה שאמרתי בשנה שעברה. עכשיו, אני לא יודע אם אתם מרגישים אותו דבר, אבל 500 מיליארד דולר זה סכום הכנסות עצום. אף אחד לא מתרשם. אני יודע למה אתם לא מתרשמים, כי לכולכם הייתה שנה שיא. ובכן, אני כאן כדי לומר לכם שעכשיו, מהמקום שבו אני עומד, כמה חודשים קצרים אחרי GTC DC, שנה אחרי GTC הקודם, ממש כאן איפה שאני עומד, אני רואה, דרך 2027, לפחות טריליון דולר."
אנבידיה גם חשפה את DLSS 5, וכינתה אותו "פריצת הדרך המשמעותית ביותר של החברה בגרפיקה ממוחשבת מאז הופעת ה‑real-time ray tracing ב‑2018." החברה גם אמרה כי פלטפורמת אנבידיה Vera Rubin "פותחת את גבול הדור הבא של agentic AI, כשבעה שבבים חדשים כבר בייצור מלא כדי להרחיב את מפעלי ה‑AI הגדולים בעולם." בין יתר ההכרזות היו השקת מעבד אנבידיה Vera CPU, מחשוב חלל (space computing), מערך אנבידיה NemoClaw לפלטפורמת הסוכנים OpenClaw, קואליציית אנבידיה Nemotron, גרסת אנבידיה Dynamo 1.0, ו‑Nvidia Physical AI Data Factory Blueprint.
עדיין בחירת שיא: בקנטור פיצג'רלד אמרו למשקיעים כי בכנס GTC הדגיש מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג הזמנות ל‑Blackwell/Rubin בהיקף של יותר מטריליון דולר עד 2027. זה מספר שעשוי בתחילה להיראות מתון מול ציפיות הקונצנזוס, אך כנראה תומך בכך שרווח למניה (EPS) יגיע לכ‑15 דולר עד 2027, הרבה מעל הציפיות הנוכחיות. עם ביקוש שמאיץ, במיוחד בתחום ההסקה ו‑agentic AI, המניה נראית מתומחרת באופן אטרקטיבי, מה שמחזק את ההסתכלות על אנבידיה כ"בחירת שיא" ומחיר היעד של 300 דולר.
"סטאנר" (Stunner): וובוש סבורה שהנאום של מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג חיזק את מיקומה של החברה "בקצה העליון של עקומת הביקוש ל‑AI לשנת 2026 ואילך." הואנג הבהיר כי "מהפכת ה‑AI מאיצה, לא מאטה, למרות רעשי השוק." בוובוש סבורים שהמנכ"ל "העלה משמעותית את הרף" כשהכריז שאנבידיה רואה כעת הזדמנות הכנסות של טריליון דולר ב‑Blackwell ו‑Rubin עד 2027, על בסיס 500 המיליארד דולר שהוכרזו באוקטובר. הפירמה מציינת כי עוצמת הביקוש "מגיעה מכל כיוון." בוובוש מכנים את תחזית ה"צבר" (backlog) של טריליון דולר "סטאנר".
הובלה מתמשכת: אנליסט בנק אוף אמריקה ויווק אריה שמר על המלצת קנייה (קניה) של הפירמה ועל מחיר יעד של 300 דולר ל"בחירת ה‑AI המובילה" אנבידיה, בעקבות פתיחת כנס הדגל GTC של החברה. הוא ציין כי בין נקודות השיא נמצאת ראות למכירות של יותר מטריליון דולר במרכזי הנתונים לשנים הקלנדריות 2025‑2027, לעומת ראות קודמת למכירות של יותר מ‑500 מיליארד דולר לשנים 2025‑2026. אחרי המצגת, הפירמה רואה המשך הובלה של אנבידיה בתחום ה‑AI, נתמכת בצינור מוצרים רחב מקצה לקצה (full-stack), תכנון משותף הדוק עם לקוחות, וביטחון באספקה.
אפסייד של 50‑70 מיליארד דולר: ג'יי פי מורגן משאיר המלצת קנייה (משקל יתר) על אנבידיה בעקבות המצגת אתמול של מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג. החברה הכפילה את הראות לביקוש לטריליון דולר במשלוחים ובהזמנות ל‑Blackwell ול‑Vera Rubin עד 2027, לעומת 500 מיליארד דולר עד 2026 שהוכרזו באוקטובר 2025. הפירמה אומרת שהדבר מרמז על אפסייד מינימלי של 50‑70 מיליארד דולר ביחס לקונצנזוס בשוק לגבי הכנסות מרכזי הנתונים בשנים 2026‑2027, כאשר הזמנות נוספות ל‑2027 צפויות להצטבר במהלך 6‑9 החודשים הקרובים. חלק "משמעותי ולא מוערך מספיק" מהמצגת הוקדש להאצת עומסי עבודה ארגוניים מסורתיים באמצעות ספריות CUDA‑X, מוסיף ג'יי פי מורגן.
"סימנה וי על כל המשבצות": סיטיגרופ אומרת שהמצגת של מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג אתמול "סימנה וי על כל המשבצות." החברה רואה נקודת מפנה בהסקה, ומצפה שמכירות מרכזי הנתונים יגיעו לטריליון דולר בשנים 2025‑2027, כך אמרה הפירמה למשקיעים בסקירת מחקר. סיטיגרופ אומרת שהתחזית הזו תואמת את ציפיות המשקיעים, אך מעל תחזית האנליסטים בשוק (Street) שעמדה על 950 מיליארד דולר. עם זאת, המספר כולל "עשרות מיליארדי דולר של אפסייד" מאחר שהטריליון דולר אינו כולל יחידות לעיבוד שפה, מעבדי CPU עצמאיים ומכירות Hopper, טוענת הפירמה. לסיטיגרופ יש המלצת קנייה (קניה) על אנבידיה עם מחיר יעד של 300 דולר.
תנועת המניה: במסחר הבוקר מניות אנבידיה עולות קלות ונסחרות סביב 183.20 דולר.
פורסם לראשונה ב‑TheFly – מקור מידע סופי לידיעות שוק שוטפות ושוברות שווי שוק בזמן אמת. נסו עכשיו >>
ראו את המניות המובילות שמומלצות על ידי אנליסטים >>