זרמי הקריפטו: זינוק הנפט מניע זרימות ל-ETF והימורי סיכון על אג"ח ממשלת ארה"ב
הזינוק במחירי הנפט וההלם מאיראן הם לא רק כותרת מאקרו, אלא כיום המנוע המרכזי שמכתיב איך ההון זורם אל ביטקוין, את'ר, זהב טוקניזציה, ועוטפי ETF ספוט שקשורים לניירות ערך אמריקאיים. עבור משקיעי מניות שפועלים במניית קויאנבייס גלובל (COIN), Strategy (MSTR), בחברות כרייה ובמעמד החדש של משחקי טרז'רי ו-RWA (נכסים מהעולם האמיתי), הזרימות היום מהוות מבחן לחץ חי בזמן אמת לשאלה האם הנרטיבים של "זהב דיגיטלי" ו"מאקרו על השרשרת" באמת מחזיקים מים כשהמלחמה, האנרגיה וושינגטון מתנגשים ברגע האמת. הישארו מעודכנים בחדשות הקריפטו החשובות עם "Crypto Currents", מדי יום מ-The Fly. הצטרפו אלינו בשעה 14:00 לפי שעון החוף המזרחי לתדרוך החיוני שלכם בעולם המהיר של מטבעות הקריפטו ברדיו FlyCast.
הביטקוין נשאר סביב 66,000 דולר בזמן שברנט מטפס מעל 119 דולר על רקע המלחמה באיראן: בלומברג מדווח שביטקוין (BTC-USD) עלה אפילו בזמן שנפט ברנט זינק מעל 100 דולר וחזר לכיוון 119 דולר לחבית, בעוד חוזים עתידיים על מניות ואג"ח ירדו על רקע חששות להסלמה ממושכת סביב מיצר הורמוז. סיקור נפרד של inflation-fears" style="">בלומברג מציין שחוזים עתידיים על S&P 500 ועל נאסד"ק 100 ירדו בערך ב-1.1%, והאסטרטג אד יארדני העלה את ההסתברות שלו ל"קריסה" בשוק האמריקאי ל-35%, מה שמעמיד את החוסן של הביטקוין תחת זכוכית מגדלת מאקרו חדשה. שווי שוק הקריפטו הכולל עומד סביב 2.33 טריליון דולר, והקומפלקס הרחב של הנכסים הדיגיטליים בירידה של כ-21% מתחילת השנה, בעוד ביטקוין רשם את פתיחת 50 הימים החלשה ביותר שלו אי פעם עם ירידה של 23%. למרות זאת, טוקנים של נכסים מהעולם האמיתי (RWA) הגדילו את הנתח שלהם בסקטור ביותר מרבע לכ-26.9 מיליארד דולר, מה שמרמז שהון מוסדי ממשיך לזרום אל תשתיות צמודות-קריפטו גם במהלך הירידה.
הנאסד"ק משתפת פעולה עם Kraken לטוקניזציה של מניות, בזמן שקויאנבייס גלובל משיקה חוזים עתידיים באירופה: נאסד"ק בלומברג, כאשר מניות טוקניזציה יוסדרו דרך DTCC תוך שמירה על מנגנוני ההצבעה וחלוקת הדיבידנדים המסורתיים. הבלוג של Kraken מתאר את xStocks כמטפלת כבר ביותר מ-25 מיליארד דולר בנפח מסחר במניות טוקניזציה עם 80,000 מחזיקים על השרשרת, ומהווה גשר שיאפשר עד 2027 תנועה של טוקנים צמודים אחד-לאחד לשמות כמו אנבידיה ו-טסלה בין זירות על השרשרת לבין השווקים המפוקחים של נאסד"ק.
קויאנבייס גלובל (COIN) פועלת במקביל בתחום הנגזרים המפוקחים באירופה, כאשר CryptoNinjas מדווחת שהישות בעלת רישיון MiFID של החברה השיקה חוזים עתידיים ב-26 מדינות, כולל גרמניה וצרפת, בפלטפורמת Coinbase Advanced. המוצר החדש כולל חוזים מסוג perpetual עם מימון שעתי וסגירה יומית, לצד פקיעות חודשיות ורבעוניות, ומציע עד 10x מינוף על נכסי ביטקוין, את'ר (ETH-USD) ומדדי מניות נבחרים, עם מינוף נמוך יותר בצמדי מסחר נוספים. מניית קויאנבייס נסחרת סביב 197 דולר, עם 21 המלצות קנייה ודירוג קונצנזוס למחיר יעד של כ-251 דולר.
Broadridge Financial Solutions (BR) גם הודיעה על האינטגרציה של Crypto.com עם רשת ניתוב ההוראות NYFIX שלה ברחבי העולם, מה שמסמן את אינטגרציית הקריפטו הראשונה של NYFIX באסיה ומרחיב את ניתוב הוראות הקריפטו בפרוטוקול FIX למשקיעים מוסדיים ברשת של Broadridge, הכוללת מעל 2,200 גופים בצד הקונה ובצד המוכר.
STRATEGY רוכשת ביטקוין ב-1.28 מיליארד דולר ברכישה השבועית הגדולה ביותר לשנת 2026: חברת Strategy (MSTR) דיווחה באמצעות טופס 8-K שהגישה היום כי רכשה 17,994 ביטקוין בין 2 במרץ ל-8 במרץ בסך של 1.28 מיליארד דולר, במחיר ממוצע של 70,946 דולר ל-BTC, עלייה של 527% לעומת רכישות השבוע הקודם. סך ההחזקות עומד עכשיו על 738,731 BTC עם עלות מצטברת של 56.04 מיליארד דולר ומחיר רכישה ממוצע של 75,862 דולר. החברה מימנה את הקנייה באמצעות מכירת 3,776,205 מניות בכורה מסוג STRC תמורת 377.1 מיליון דולר נטו, ו-6,327,541 מניות רגילות של MSTR תמורת 899.5 מיליון דולר נטו. Strategy גם תיקנה את הסכם ה-Omnibus Sales שלה כדי לאפשר לסוכנים מרובים למכור ניירות ערך מחוץ לשעות המסחר הרגילות, ובכך להרחיב את הגמישות שלה בגיוס הון.
Bitmine Immersion Technologies דוח 8-K שלה מדווח על החזקות של 4,534,563 ETH במחיר של כ-1,965 דולר למטבע, מהם 3,040,483 ETH מושקעים ב-staking, יחד עם 195 BTC, 1.2 מיליארד דולר במזומן, והחזקה של 200 מיליון דולר ב-Beast Industries – לתיק משולב של קריפטו, מזומן ו"moonshot" (השקעות עתירות סיכון) בהיקף של כ-10.3 מיליארד דולר. יו"ר החברה טום לי אמר למשקיעים בהודעת הלעיתונות הנלווית כי Bitmine הגבירה את הרכישות ל-60,976 ETH בשבוע האחרון, וציין עבודה של DeMark Analytics שמשווה את התנהגות ה-ETH הנוכחית למהלכי מדד S&P 500 בשנים 2011 ו-1987, דבר שמרמז על חלון אפשרי ליצירת תחתית בתחילת עד אמצע מרץ.
Sharplink דוח השנתי שלה כדי להציג את תוצאות 2025, עם הכנסות של 28.1 מיליון דולר לעומת 3.7 מיליון דולר בשנה הקודמת, אך הפסד נקי לפי GAAP של (734.6 מיליון דולר), שנובע בעיקר מסימון שווי ה-ETH שלא מומש ומחיקת ערך (impairment) של LsETH. זאת בזמן שכמות ה-ETH למניה הוכפלה מ-2.0 ל-4.01, והאחזקה המוסדית עלתה ל-46%. הטופס 8-K המצורף מציין ש-Sharplink גייסה בערך 3.2 מיליארד דולר הון בשנת 2025, והפכה לבעלת ההחזקות השנייה בגודלה ב-ETH בקרב החברות הציבוריות. ההנהלה מדגישה מיקוד בהגדלת ה-ETH למניה ובהפקת תשואה גבוהה יותר משיעורי ה-staking המקוריים של הרשת.
AVAX One (AVAX-USD), לפי הודעה לעיתונות. החברה מצביעה על תוכנית רכישה חוזרת בהיקף 40 מיליון דולר, עם יותר מ-2.4 מיליון מניות שנרכשו עד תחילת מרץ, כ-600 אלף דולר בתגמולי staking על AVAX, ותחזית הכנסות ל-2026 בטווח של 11–44 מיליון דולר. החברה תציג את אג'נדת המדיניות שלה בוושינגטון בכנס DC Blockchain Summit של ה-Digital Chamber, בשיחת fireside בהשתתפות המנכ"ל שלה והיועצת המשפטית הראשית של Ava Labs.
מטבעות יציבים, חקיקה ומאבק על תשואות הבנקים: הניו יורק טיימס מתאר איך מטבעות יציבים צמודי דולר הפכו לרוכשים מרכזיים של אגרות חוב קצרות טווח של ממשלת ארה"ב, כשמנפיקים משקיעים את נכסי הרזרבה שלהם בניירות ממשלתיים קצרי מועד. Circle Internet Group הדוח השנתי 10-K, ודיווחה על USDC (USDC-USD) במחזור של 75.3 מיליארד דולר, עלייה של 72% משנה לשנה, הכנסות כוללות והכנסות מרזרבות של 2.7 מיליארד דולר, עלייה של 64%, והכנסות רבעון רביעי 2025 של 770 מיליון דולר, עלייה של 77%. USDC היווה בערך 70% מפעילות ההעברות בכל שוק המטבעות היציבים, עם שיא של 1.8 בטרנזקציות בפברואר. מניית Circle עלתה בערך ב-60% מאז הדוח החזק לרבעון הרביעי.
חוק CLARITY עדיין תקוע לאחר שה-American Bankers Association דחתה באופן רשמי ב-5 במרץ פשרה שהושגה בתיווך הבית הלבן לגבי הצעות לתשואות על מטבעות יציבים, לפי רויטרס. הבנקים טוענים שתוכניות תגמול על מטבעות יציבים שמציעות זירות המסחר עלולות לשאוב פיקדונות מחשבונות הבנק המסורתיים, בעוד חברות הקריפטו מתייחסות להגבלות המוצעות כלא תחרותיות. הנשיא טראמפ ביקר את הבנקים ברשת Truth Social ואמר שהם צריכים "לעשות עסקה טובה" עם סקטור הקריפטו. Standard Chartered
בנפרד, חברת תשלומי מטבעות יציבים KAST גייסה 80 מיליון דולר לפי שווי של 600 מיליון דולר, בהובלה משותפת של QED Investors ו-Left Lane Capital, עם קצב הכנסות שנתי צפוי להגיע ל-100 מיליון דולר השנה, לפי בלומברג, מה שמשקף המשך תיאבון הון סיכון לתשתיות מטבעות יציבים למרות הירידות הרחבות יותר בשוק.
לווייתני זהב מוכרים טוקניזציה ב-40 מיליון דולר בזמן ששורטי הנפט נערמים ב-Hyperliquid: נתוני Lookonchain מצביעים על כך ששני לווייתני זהב מכרו יחד כמעט 40 מיליון דולר בזהב טוקניזציה, Tether Gold ו-PAX Gold, במהלך 48 שעות, בזמן שמחירי הספוט נעו סביב שווי מקביל של 5,080 דולר לאונקיה, ובכך נעלו רווח כולל של יותר מ-7 מיליון דולר. סיקור אנליסטים על השרשרת מBlockchain.news מראה שלווייתן אחד קיצץ תיק של 54.63 מיליון דולר ששילב WBTC ו-XAUT לכמעט נקודת איזון, כאשר הפסדים של כ-5.15 מיליון דולר על 264.8 WBTC קוזזו על ידי כ-5.18 מיליון דולר רווח על 5,809.8 XAUT, מה שממחיש כיצד זהב טוקניזציה הפך לגידור ישיר נגד ירידות בביטקוין בזמן זעזועים בסיכון.
הפוזיציות על שרשרת שקשורות לנפט זינקו גם הן, עם דיווחים שכתובת חדשה פתחה שורט של 5x בשווי 10.2 מיליון דולר על חוזה WTI crude perpetual ב-Hyperliquid בדיוק כשמחירי הייחוס עברו את רמת 108 הדולר, בעוד הארנק של מייסד-שותף MakerDAO, רון כריסטנסן, מציג לונג ממונף פי 7 בשווי כ-7.8 מיליון דולר, עם יותר מ-1.3 מיליון דולר רווחים לא ממומשים ושורטים מקזזים על ETH ועל חוזה מדד מניות. בפועל, הוא מיישם ספר מאקרו של לונג-נפט/שורט-סיכון באמצעות כלים מבוזרים (DeFi). PANews מוסיפה שסוחר ידוע בשם CBB כמעט וחוסל (liquidated) על שורט נפט אחר ב-Hyperliquid שהלך נגדו ביותר מ-50%, לפני שהפקדת ביטחונות חירום וחיסול חלקי העלו את רמת החיסול שלו, מה שמדגיש את המהירות שבה זירות סחורות על השרשרת יכולות לזוז.
פרג' תומך בחברת BTC אוצר בלונדון בזמן ש-ETF ספוט מושכים 568 מיליון דולר של זרימות שבועיות: רויטרס מדווחת שמנהיג Reform UK, נייג'ל פרג', רכש החזקה של 6.31% ב-Stack BTC Plc בלומברג מציינת ש-Blockchain.com השתתפה בגיוס הון של 26M GBp, בעוד bitcointreasuries.net מראה ש-Stack BTC מחזיקה 21 BTC, מה שהופך מאזן די קטן לסיגנל פוליטי טעון בתמיכה במודל האוצר הביטקויני.
ETF ביטקוין ספוט בארה"ב משכו כ-568.45 מיליון דולר נטו של זרימות בשבוע הראשון של מרץ, וסיימו רצף של ארבעה חודשים של יציאות חודשיות, כאשר IBIT של BlackRock AInvest. מוצרי הספוט מחזיקים כיום בחלק של אחוזים נמוכים-דו-ספרתיים מהיצע ה-BTC הכולל, תלוי במתודולוגיה, כאשר הזרימות חוזרות למרות תנודתיות מחירים גבוהה ואי-ודאות מאקרו. זו דינמיקה חשובה עבור כורי ביטקוין, ברוקרים וחברות אוצר אמריקאיות, שמנייתן פועלת כמינוף ישיר על הזרימות הללו.
כורים ותשתיות: Sphere 3D למיזוג עם Cathedra Bitcoin בעסקת החלפת מניות מלאה, כאשר הישות הממוזגת שואפת להתרחב לשירותי בינה מלאכותית לצד כריית ביטקוין.
DeFi Technologies (DEFT) קיבלה הודעת ליקוי מחיר מינימלי מהנאסד"ק לאחר שמנייתה נסחרה מתחת ל-1 דולר במשך 30 ימי מסחר רצופים, מה שהפעיל חלון של 180 יום לחזרה לעמידה בתנאים עד 1 בספטמבר. ההנהלה הודיעה שתציג בכנס הווירטואלי השנתי השישי של Canaccord לנכסים דיגיטליים ב-11 במרץ בשעה 14:30 לפי שעון החוף המזרחי.
Signing Day Sports הזכירה היום לבעלי המניות
תנועת מחירים: נכון למועד הכתיבה, ביטקוין נסחר ב-$69,023.77, ואת'ר נסחר ב-$2,026.46, לפי נתוני מחירים מ-TipRanks.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור המידע הסופי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמזיזות את השוק. נסו עכשיו >>
ראו את מניות ה"חמות" של בעלי העניין ב-TipRanks >>