הרווח השנתי של קבוצת דלק זינק ל-3.3 מיליארד שקל, תחלק דיבידנד של רבע מיליארד שקל
קבוצת דלק, בניהולו של עידן וולס, פרסמה היום את תוצאותיה הכספיים לשנת 2025 ולרבעון הרביעי שלה. מהנתונים עולה כי הרווח הנקי של הקבוצה בשנת 2025 זינק לכ-3.3 מיליארד שקל, לעומת כ-1.4 מיליארד שקל בשנת 2024.
הגידול השנתי נבע בעיקר מרווח שנרשם ממדידה מחדש של ההשקעה באיתקה (Ithaca) בעקבות הירידה משליטה בה, וזאת למרות הפרשות חד פעמיות הקשורות לרכישת השליטה בישראכרט והתאמות מס בגין מיסים נדחים בים הצפוני.
מניית דלק קבוצה יורדת בפתיחת המסחר ביום רביעי ב-1.37% אחרי פרסום הדוחות ונסחרת במחיר של 1,101.40 שקלים למניה, זאת לאחר שמתחילת השנה עלתה ב-30.4% וב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-121.35%. שווי השוק של החברה עומד בהתאמה על כ-20.14 מיליארד שקל.
הכנסות הקבוצה בשנת 2025 הסתכמו בכ-16 מיליארד שקל, לעומת כ-12 מיליארד שקל אשתקד. ברבעון הרביעי של השנה הסתכמו ההכנסות בכ-4.5 מיליארד שקל, עלייה לעומת כ-3.9 מיליארד שקל ברבעון המקביל.
עם זאת, הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם בכ-107 מיליון שקל, לעומת כ-350 מיליון שקל ברבעון המקביל, קיטון שנבע מהפחתת עלויות קידוח בבולגריה ומירידה במחירי האנרגיה. ה-EBITDAX של פעילות הגז והנפט של הקבוצה בשנת 2025 הסתכם בכ-2.7 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-2.2 מיליארד דולר אשתקד.
בפעילות האנרגיה בים הצפוני, חברת איתקה רשמה זינוק של כ-48% בתפוקה היומית הממוצעת לכ-119 אלף שווי ערך חביות נפט ליום, בעקבות השלמת המיזוג עם נכסי Eni UK ועסקאות להגדלת זכויות במאגרים Seagull ו-Cygnus.
הכנסות איתקה בשנת 2025 צמחו לכ-2.9 מיליארד דולר וה-EBITDAX עלה לכ-2 מיליארד דולר. עם פרסום הדוחות הכריזה איתקה על חלוקת דיבידנד של 200 מיליון דולר, שחלק הקבוצה בו עומד על כ-317 מיליון שקל, ועדכנה את תחזית הדיבידנד לשנת 2026 לטווח של 470 עד 520 מיליון דולר.
בפעילות האנרגיה בישראל, מאגר לוויתן הפיק בשנת 2025 כ-10.9 BCM, מתוכם כ-6.2 BCM יוצאו למצרים. למרות עלייה בכמויות המכירה ברבעון הרביעי, השותפות רשמה ירידה שנתית בהכנסות לכ-880 מיליון דולר, בעיקר בשל השבתת הפעילות למשך 23 ימים במהלך מבצע “עם כלביא” ועבודות תשתית באסדה.
חלק הקבוצה ברווח הנקי של ניו-מד אנרג’י הסתכם בשנת 2025 בכ-183 מיליון דולר, לעומת כ-292 מיליון דולר אשתקד, כאשר הרווח הושפע גם מהפסד של 76.4 מיליון דולר מתוצאות קידוח יבש בבולגריה.
במהלך השנה התקבלה החלטת השקעה סופית (FID) להרחבת לוויתן לכושר הפקה של 21 BCM בשנה, וזאת לצד חתימת עסקת ענק למכירת כ-130 BCM למצרים בשווי מוערך של כ-35 מיליארד דולר עד שנת 2040.
בתחום הפיננסים, הקבוצה השלימה את רכישת השליטה בישראכרט בתמורה לכ-1.3 מיליארד שקל. לאחר תאריך המאזן חתמה ישראכרט על מזכר הבנות לרכישת הבנק הדיגיטלי esh וחברת הטכנולוגיה שלו.
בנוסף, הקבוצה רכשה כ-33% ממניות חברת האנרגיה הקנדית InPlay Oil בתמורה לכ-67 מיליון דולר, רכישה שהניבה רווח הזדמנותי של כ-64 מיליון שקל לאחר זינוק של כ-80% במניית החברה בטורונטו.
החוב הפיננסי נטו של הקבוצה עמד בסוף 2025 על כ-3.83 מיליארד שקל, עלייה שנבעה מרכישת ישראכרט, אולם שיעור המינוף (LTV) ירד לכ-15%. לקבוצה מזומנים ומסגרות אשראי בהיקף של כ-1.9 מיליארד שקל. דירקטוריון הקבוצה החליט על חלוקת דיבידנד בסך 250 מיליון שקל ועל אימוץ תוכנית בייבאק לשנת 2026 בהיקף של 100 מיליון שקל.
“שנת 2025 הייתה שנה של תוצאות חזקות ומהלכים אסטרטגיים חשובים שיהוו מנועי צמיחה משמעותיים לקבוצת דלק בשנים הבאות”, מסר עידן וולס, מנכ”ל קבוצת דלק.
“סיימנו את השנה עם הכנסות שיא של 16 מיליארד שקל, בכלל מגזרי הפעילות, רווח נקי של כ-3.3 מיליארד שקל ו-EBITDAX של כ-2.7 מיליארד דולר במגזר הנפט והגז, תוך המשך חיזוק נכסי הליבה המרכזיים של הקבוצה בישראל ובעולם.
במהלך השנה השלמנו את רכישת השליטה בישראכרט, מהגופים המובילים והבולטים בשוק הפיננסי בישראל, עם פוטנציאל צמיחה משמעותי. בימים האחרונים ישראכרט הודיעה על חתימה על מזכר הבנות לרכישת הבנק הדיגיטלי esh וחברת הטכנולוגיה שלו, צעד המשתלב באסטרטגיה להעמקת פעילותה בתחום הפיננסים ולהמשך הצפת ערך בשנים הבאות. מדובר במהלך אסטרטגי בעל פוטנציאל להוות מכפיל כוח משמעותי, ולהוביל למפץ בשוק הפיננסי.
בים הצפוני, איתקה השלימה במהלך השנה האחרונה את תהליך המיזוג עם נכסי ENI UK והציגה בשנת 2025 EBITDAX של כ-2 מיליארד דולר, לצד גידול משמעותי בכושר הייצור. במקביל, התקבלה החלטת השקעה סופית להרחבת לוויתן, פרויקט שיגדיל את כושר ההפקה לכ-21 BCM בשנה, יתמוך בביטחון האנרגטי של ישראל ויאפשר את מימוש הסכם הייצוא ההיסטורי עם מצרים.
לצד המשך הצמיחה העסקית, המשיכה הקבוצה ליהנות גם מתזרימי דיבידנד משמעותיים מהמוחזקות, אשר חילקו לבעלי מניותיהן בשנת 2025 כ-3.4 מיליארד שקל, נתון המשקף את איכות נכסי הליבה של הקבוצה ואת הביצועים החזקים של החברות המוחזקות.
אנו ממוקדים בשלב הבא של יצירת הערך, השבחת נכסי הליבה של הקבוצה, מיצוי מלוא הפוטנציאל העסקי הטמון בהם והמשך פיתוחם כמנועי צמיחה משמעותיים לשנים הבאות, לצד המשך חיזוק המבנה הפיננסי של הקבוצה”.
במהלך השנה העלתה מידרוג, מקבוצת Moody’s, את דירוג אגרות החוב של הקבוצה לרמה של A2.il באופק יציב. את מהלכי הגיוס והנפקות האג”ח של הקבוצה, בהיקף של כ-3.3 מיליארד שקל, הובילו גופי חיתום מובילים בשוק ההון המקומי.