שיחת התוצאות של Amalgamated Bank מדגישה צמיחה ואתגרים
- צמיחה רחבה ברווחי הליבה, בהלוואות ובפיקדונות, לצד שיפור באיכות האשראי, עלייה בהכנסה ומרווח הריבית והתחלת תועלות מהמודרניזציה הדיגיטלית.
- אתגרים של מחיקות נטו גבוהות והוצאות עולות, אך הבנק מעלה ומחדד את תחזיות 2025 (רווח ליבה לפני מס ולפני הפרשות 164–165 מיליון דולר; הכנסה מריבית נטו 295–296 מיליון דולר), מה שמצביע על צפי חיובי.
עיקרי הדברים
- צמיחה רחבה: רווח למניה על בסיס ליבה של 0.91 דולר (2.66 דולר מתחילת השנה), האצה בצמיחת ההלוואות ב-3.3% עם תוספת של 99 מיליון דולר, והרחבת בסיס הפיקדונות ביותר מ-415 מיליון דולר (המגזר הפוליטי צמח ב-19% ל-1.4 מיליארד דולר, ואקלים וקיימות עלה ב-21%). ירידה בנכסים בעייתיים ושיפור באיכות האשראי; הכנסה מריבית נטו עלתה ל-76.4 מיליון דולר ומרווח הריבית ל-3.6%; המודרניזציה הדיגיטלית כבר מתחילה להניב תועלות.
- אתגרים לצד תחזית חיובית: מחיקות נטו גבוהות (0.81% מסך ההלוואות) כולל מחיקת C&I של 5.4 מיליון דולר עם השפעת רווח והפסד של 3.1 מיליון דולר, ועלייה בהוצאות הליבה שאינן מריבית ב-2.9 מיליון דולר בשל שכר וטכנולוגיה. הבנק העלה והידק את התחזיות לשנת 2025 (רווח ליבה לפני מס ולפני הפרשות: 164–165 מיליון דולר; הכנסה מריבית נטו: 295–296 מיליון דולר).
Amalgamated Bank ((AMAL)) קיימה את שיחת הוועידה לתוצאות הרבעון השלישי. הנה עיקרי הדברים משיחת הוועידה.
שיחת התוצאות האחרונה של Amalgamated Bank הציגה תמונה חיובית ברובה. הודגשו צמיחה חזקה ברווחי הליבה, בהלוואות ובפיקדונות. מאמצי הבנק לשפר את איכות האשראי והשקת פלטפורמה דיגיטלית נחשבו לצעד משמעותי קדימה. עם זאת, הוכרו גם אתגרים כמו מחיקות גבוהות והוצאות בעלייה.
צמיחת רווחי הליבה
Amalgamated Bank דיווח על רווח למניה על בסיס ליבה (Core EPS) של 0.91 דולר ברבעון השלישי של 2025, ובמצטבר מתחילת השנה רווח ליבה למניה של 2.66 דולר. זה משקף צמיחה של כ-3% ומדגיש יכולת לשמור על מגמת עלייה יציבה ברווחי הליבה.
האצה בצמיחת ההלוואות
נרשמה האצה משמעותית בצמיחת ההלוואות, עם עלייה של 99 מיליון דולר בתיקי הדיור הרב-משפחתי, נדל"ן מסחרי (CRE) ו-C&I (מסחרי ותעשייתי). שיעור הצמיחה של 3.3% מהווה שיפור לעומת 2.1% ברבעון הקודם, ומעיד על התחזקות פעילות האשראי של הבנק.
התרחבות בסיס הפיקדונות
הבנק הרחיב משמעותית את בסיס הפיקדונות, עם יצירת יותר מ-415 מיליון דולר בפיקדונות חדשים. במיוחד בלטו: המגזר הפוליטי שצמח ב-19% ל-1.4 מיליארד דולר, ומגזר האקלים והקיימות שעלה ב-21%. הדבר מדגיש את המיקוד האסטרטגי של הבנק בתחומים אלה.
שיפור באיכות האשראי
הבנק התקדם בשיפור איכות האשראי: נכסים בעייתיים ירדו ב-12.2 מיליון דולר, או 34.6%, ל-23 מיליון דולר. איכות האשראי השתפרה בכמעט 19 מיליון דולר ל-79.2 מיליון דולר, יחס שהוא הטוב ביותר מאז תחילת כהונת המנכ"ל הנוכחי.
תועלות המודרניזציה הדיגיטלית
השקת פלטפורמת מודרניזציה דיגיטלית ברבעון השלישי כבר מתחילה להניב תועלות, עם שיפור בפרודוקטיביות ובצמיחת ההכנסות. המהלך צפוי לשפר את היעילות התפעולית ואת מעורבות הלקוחות.
הכנסה מריבית נטו ומרווח הריבית
הכנסה מריבית נטו עלתה ב-4.9% ל-76.4 מיליון דולר, ומרווח הריבית נטו גדל ב-5 נקודות בסיס ל-3.6%. הנתונים משקפים ניהול יעיל של הנכסים וההתחייבויות הנושאי ריבית.
מחיקת הפסד אשראי
סגירת אשראי בעייתי בתחום ה-C&I הובילה למחיקה של 5.4 מיליון דולר. עם זאת, בשל הפרשות קודמות, ההשפעה על דוח רווח והפסד הוגבלה ל-3.1 מיליון דולר, מה שמדגים ניהול סיכונים זהיר.
מחיקות נטו ברמה גבוהה
מחיקות נטו עמדו על 0.81% מסך ההלוואות. מדובר ברמה גבוהה שמיוחסת לסוגיות אשראי ספציפיות, ואתגר שהבנק צריך לטפל בו ברבעונים הקרובים.
עלייה בהוצאות שאינן מריבית
ההוצאות על בסיס ליבה שאינן מריבית עלו ב-2.9 מיליון דולר, בהובלת עלייה בשכר עובדים ובהוצאות טכנולוגיה. העלייה משקפת השקעה בכוח האדם ובתשתיות הטכנולוגיות.
תחזית קדימה
תחזית הבנק משקפת ביטחון בהמשך ביצועים חזקים. הבנק העלה את תחזית רווח הליבה לפני מס ולפני הפרשות לשנת 2025 ל-164–165 מיליון דולר, והידק את תחזית ההכנסה מריבית נטו ל-295–296 מיליון דולר. ההתאמות מצביעות על צפי חיובי לבריאות הפיננסית וליעילות התפעולית של הבנק.
לסיכום, שיחת התוצאות של Amalgamated Bank שיקפה סנטימנט חיובי, בהובלת צמיחה ברווחי ליבה, בהלוואות ובפיקדונות. אף שמתמודדים עם מחיקות גבוהות והוצאות עולות, היוזמות האסטרטגיות — כולל מודרניזציה דיגיטלית ושיפור באיכות האשראי — מציבות את הבנק בעמדה טובה להמשך.