בנק לאומי מתקן מתאר אופציות לעובדים ומחדד נוסחת מימוש נטו
בנק לאומי לישראל פרסם ב־28 באפריל 2026 דוח מתקן למתאר הצעת ניירות ערך לעובדים, שהוגש במקור באוגוסט 2022, בעקבות טעות סופר שנתגלתה בסעיף 10.4 במתאר. התיקון נוגע להגדרת הפרמטר “D” בנוסחת המימוש נטו של כתבי האופציה לעובדים: במקום שהוגדר רק “שער הנעילה של מניית הבנק בבורסה ביום המסחר שקדם ליום המימוש”, כעת הובהר שהפרמטר הוא “שער הנעילה של מניית הבנק בבורסה ביום המסחר שקדם ליום המימוש או שער התקרה, לפי הנמוך”. בכך מיושרת נוסחת החישוב עם הטקסט המילולי שכבר הופיע בסעיף, ומובהר כי בחישוב כמות המניות שתוקצה לעובדים בעת מימוש האופציות יילקח בחשבון גם מנגנון תקרת מחיר המניה.
המתאר עוסק בתוכנית כתבי אופציה לשנת 2022, במסגרתה הוסמך הבנק להקצות עד 5 מיליון כתבי אופציה רשומים ולא סחירים, הניתנים למימוש למניות רגילות של הבנק. לפי הדוח, הוקצו בפועל 2,460,399 כתבי אופציה ל־108 עובדים ונושאי משרה (שאינם מנכ”ל או דירקטורים), מתוכם 1,125,632 כתבי אופציה הוקצו עד כה לעובדים ונושאי משרה שונים, ובכלל זה 145,794 כתבי אופציה שהוקצו למנכ”ל הבנק חנן פרידמן ביולי 2023. כתבי האופציה הוענקו ללא תמורה, ואינם נסחרים בבורסה; הם ניתנים למימוש לפי מנגנון מימוש נטו, כך שהעובד מקבל רק את רכיב ההטבה במניות, ולא משלם בפועל את מחיר המימוש.
תוכנית התגמול אושרה בדירקטוריון ב־1 ביוני 2022, והמתאר וההקצאה הספציפית אושרו ב־15 באוגוסט 2022 לאחר קבלת אישורי ועדת התגמול, ועדת הביקורת ורשות המסים. מועד תחילת התקופה למתן ניירות הערך לעובדים נקבע ל־2 בספטמבר 2022. מחיר המימוש לכתבי האופציה שהוקצו בפועל עומד על 34.3 ש”ח, בהתאם לשער הנעילה של מניית הבנק ביום שקדם לאישור ההקצאה. הכתבים מוקצים במסלול רווח הון לפי סעיף 102 לפקודת מס הכנסה, באמצעות נאמן, וכוללים תקופת חסימה של 24 חודשים לפחות.
הדוח המתקן אינו משנה את היקף התוכנית או את מספר כתבי האופציה, אלא מחדד את מנגנון המימוש בהתאם לעקרונות שנקבעו מראש: חלוקה לשלוש מדרגות וסטינג רב־שנתיות, הצמדת הזכאות ליעדי יחס הלימות ההון הכולל והון הליבה, מנגנוני התאמה טכניים (חלוקת מניות הטבה, דיבידנדים, אירועים תאגידיים) ומנגנוני הגנה לעובדים במקרה של מיזוג, פירוק או שינויי מבנה. שווי ההוגן של כלל כתבי האופציה בתוכנית, לפי חישוב במודל בינומי במועד אישור ההקצאה (14 באוגוסט 2022), הוערך בכ־15.5 מיליון ש”ח. התוכנית נתפסת בבנק ככלי לשימור וגיוס מנהלים ועובדים איכותיים, תוך קישור התגמול לביצועי מניית הבנק ולניהול סיכונים.