נייק תפרסם היום את דוחות הרבעון השלישי. סוחרי האופציות מצפים לתנודה חדה במניית NKE
- מניית נייק נמצאת בלחץ על רקע ירידה צפויה חדה ברווח למניה, חולשה מתמשכת בסין ותחרות גוברת, כאשר סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של כ-8.33% סביב פרסום דוחות הרבעון השלישי לשנת הכספים 2026.
- למרות אתגרי הצמיחה והתאוששות איטית, אנליסטים בוול סטריט ברובם חיוביים עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ופוטנציאל עלייה מהותי במחיר היעד, בעוד האנליסט מבוסס ה-AI של TipRanks נוקט גישה נייטרלית בשל רווחיות ותזרים חלשים ותמחור יקר.
יצרנית ביגוד והנעלת ספורט נייק (NKE) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026 לאחר סגירת המסחר ביום שלישי, 31 במרץ. מניית NKE ירדה בכ‑20% מתחילת השנה. הירידה משקפת חששות ממכירות מאכזבות, חולשה מתמשכת בסין ובעיות מרווח רווח amid תחרות גוברת. בנוסף, אי‑הוודאות המקרו‑כלכלית צפויה לפגוע בהוצאות הפנאי של הצרכנים, מה שעלול להכביד על חברות קמעונאות כמו נייק. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של 8.33% למעלה או למטה במניית NKE בתגובה לדוחות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026.
התנודה המשתמעת הזו נמוכה מהממוצע של תנודת מניית נייק לאחר דוחות (במונחים מוחלטים) שעמד על 9.4% בארבעת הרבעונים האחרונים.
וול סטריט מצפה שנייק תדווח על רווח למניה (EPS) ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026 בגובה 0.29 דולר, המשקף ירידה שנתית של 46.3%. ההכנסות צפויות לרדת ב‑0.3% ל‑11.23 מיליארד דולר.
בהובלת המנכ"ל אליוט היל, נייק מיישמת כמה מהלכי התייעלות ושינוי כיוון, במטרה לחזור לצמיחה ולהחזיר לעצמה נתח שוק, לייעל את המלאי ולהחיות מחדש את שיתופי הפעולה עם המפיצים הסיטונאיים. עם זאת, מכסים, תחרות עזה וחולשה בשווקים מרכזיים כמו סין הופכים את מהלך ההתאוששות של החברה למאתגר.
שווה לציין כי ההכנסות של נייק מסין ירדו במשך שישה רבעונים רצופים. כפי שניתן לראות בתרשים הבא, המכירות של נייק באזור סין הגדולה ירדו ב‑17% ברבעון השני של שנת הכספים 2026 (רבעון דצמבר). המשקיעים יעקבו אחרי דברי ההנהלה לגבי כל שיפור אפשרי בביקוש באזור מפתח זה.
דעות האנליסטים לקראת דוחות הרבעון השלישי של נייק
לקראת דוחות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, האנליסט של BTIG רוברט דרבול חזר על דירוג קנייה למניית נייק אך הוריד את מחיר היעד ל‑90 דולר מ‑100 דולר. דרבול מצפה שהחברה תדווח על הכנסות של 11.28 מיליארד דולר ועל רווח למניה של 0.26 דולר. האנליסט בדירוג 4 כוכבים ציין שבעוד שפרופיל ההכנסות של נייק עדיין נראה "חלש", הוא רואה התקדמות בסיסית הדרגתית, בעיקר בצפון אמריקה ובקטגוריית Sport Offense. לדבריו, ההנהלה מקבלת החלטות קשות ומהירות יותר כדי להחיות את העסק, עם דגש על חדשנות.
למרות שיש עוד הרבה עבודה לנקות את מלאי מותגי הדגל ולהתמודד עם רוחות נגד מתמשכות בסין, דרבול מאמין שהחברה מתקדמת בשני התחומים האלה. לטענתו, המשקיעים אינם מעריכים מספיק את עומק ה"החלטות הקשות" שנייק נוקטת כדי לחזק את העסק, כמו פיטורי תפקידי מטה בקונברס, מאמצים הקשורים להפצה ואוטומציה בממפיס ושינויים בהנהלה. בסך הכול, דרבול נשאר חיובי, כשהיוזמות האחרונות מחזקות את אמונתו ש"נייק נותנת עדיפות למהירות, אחריות ויעילות, מה שצריך לסייע בהתאוששות המרווחים."
במקביל, האנליסט של Evercore עמית דריאנני חזר גם הוא על דירוג קנייה למניית NKE אך הוריד את מחיר היעד שלו ל‑69 דולר מ‑77 דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים הוריד את תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 2027 ל‑2.00 דולר מ‑2.30 דולר. הוא ציין את הירידה במניית נייק מתחילת השנה, שמשקפת חששות לגבי האטה במגמות בסין, מחסור בחדשנות משמעותית ולחצים על שיעורי הרווח הגולמי. האנליסט מסכים שתהליך ההתאוששות של נייק איטי מהצפוי, כאשר סין ממשיכה להיות "גורם המפתח המכריע" עבור המניה בטווח הקצר.
דריאנני מצפה שצפון אמריקה תמשיך להראות סימני התייצבות, ואירופה תהיה כמעט בהתאם לדברי נייק בדצמבר לגבי מבצעי הנחות מוגברים בשוק. עם זאת, הוא מעריך שאסטרטגיית המונדיאל של החברה תחזק את רמת האמון בשווקים אלה בטווח הקרוב.
האנליסט מבוסס הבינה המלאכותית נוקט גישה זהירה כלפי מניית נייק
האנליסט מבוסס ה‑AI של TipRanks מעניק למניית נייק דירוג נייטרלי עם מחיר יעד של 60 דולר, שמשקף פוטנציאל לעלייה של 17.1%. האנליסט מבוסס ה‑AI ציין רווחיות ותזרים מזומנים חלשים יותר בהשוואה לשנים האחרונות ורקע טכני שלילי, כאשר המניה נסחרת מתחת לממוצעים נעים מרכזיים. בנוסף, התמחור עדיין נחשב תובעני ברמת מכפיל של כ‑30 על הרווח, למרות תשואת דיבידנד תומכת. מניית NKE מציעה תשואת דיבידנד של כ‑3%.
מהו מחיר היעד למניית נייק?
לקראת דוחות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, בוול סטריט מעניקים למניית נייק דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 14 המלצות קנייה ושש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית NKE עומד על 73.33 דולר ומצביע על פוטנציאל לעלייה של 43.1%.
