יציבות המחיר האחרונה של ביטקוין עלולה להיעלם כשאופציות בשווי 14 מיליארד דולר יפוגו בקרוב
- פקיעת אופציות על ביטקוין בשווי כ-14 מיליארד דולר, המהוות כמעט 40% מהפוזיציות הפתוחות ב-Deribit, עלולה להסיר גורם מרכזי ששמר על יציבות המחיר בטווח 60–75 אלף דולר ולהגביר את הרגישות להשפעות חיצוניות כמו מתיחות גיאופוליטית וריבית.
- סוחרים צופים שטווח המחיר עשוי להישאר בין 70–75 אלף דולר אם לא יחולו התפתחויות משמעותיות, אך הסכם שלום עשוי לדחוף את הביטקוין מעל 75 אלף דולר, וכישלון בשיחות עלול להוריד אותו לכיוון 68,500 דולר, כאשר הניתוח הטכני של TipRanks מצביע בינתיים על סנטימנט שורי (Bullish) חזק יותר מהסנטימנט השלילי.
אופציות על ביטקוין בהיקף של כ-14 מיליארד דולר צפויות לפקוע ביום שישי, על רקע עליית מתיחות גיאופוליטית בעקבות העימות הנוכחי עם איראן. חשוב לציין שהפקיעה הזו תסיר כמעט 40% מהפוזיציות הפתוחות בבורסת Deribit, וזה משמעותי כי החוזים האלה השפיעו בשקט על אופן המסחר בביטקוין. לכן, השאלה המרכזית עכשיו היא האם מחיר הביטקוין נשמר יציב באופן מלאכותי, והאם הסרת התמיכה הזו תוביל לתנועה חדה יותר, במיוחד כשחוסר הוודאות הגלובלי עדיין גבוה.
עד עכשיו, ביטקוין היה תקוע בטווח צר של בערך 60,000 עד 75,000 דולר. גם על רקע מתיחות גלובלית מתמשכת וזרימת כספים מסוימת לקרנות סל (ETF) על ביטקוין בארה"ב, המחיר כמעט לא זז. לפי דיווח של Bloomberg וגורמים בשוק, אחת הסיבות העיקריות היא האופן שבו מסחר האופציות מעצב את השוק. הרבה מוסדיים הימרו שביטקוין לא יעלה בחדות, מה שחייב את עושה השוק לקנות כל הזמן כשהמחיר יורד ולמכור כשהמחיר עולה, כדי לנהל את הסיכון שלהם. כתוצאה מכך, מחיר הביטקוין נמשך לאזור מפתח קרוב ל-75,000 דולר.
עם זאת, המבנה הזה עומד להשתנות. ברגע שהאופציות האלה יפוגו, הקנייה והמכירה המתמדות שנקשרו לעסקאות האלה ייעלמו, וביטקוין יהיה חשוף יותר לכוחות חיצוניים כמו גיאופוליטיקה וריבית. סוחרים בבנק AMINA אומרים שביטקוין יכול להישאר בין 70,000 ל-75,000 דולר אם לא יהיה שינוי גדול, אבל הסכם שלום יכול לדחוף אותו מעל 75,000 דולר, בעוד שכישלון בשיחות יכול להחזיר אותו לכיוון 68,500 דולר. במקביל, הזרימות לקרנות ה-ETF, שהגיעו לכ-1.5 מיליארד דולר במארס, אינן יציבות ומושפעות מאוד מציפיות הריבית, כשביום אחד בלבד נרשמו פדיונות של 163 מיליון דולר.
האם ביטקוין הוא קנייה טובה?
באמצעות כלי הניתוח הטכני של TipRanks, נראה שהאינדיקטורים מצביעים על תחזית חיובית לביטקוין. בפועל, מקטע הסיכום שבתמונה מטה מראה כי 10 אינדיקטורים הם חיוביים (Bullish), לעומת חמישה נייטרליים ושבעה שליליים (Bearish).
