תיק ההשקעות השורי של פייפר סנדלר למניית Shopify (SHOP) עשוי להפתיע אותך
- פייפר סנדלר העניקו ל-Shopify דירוג משקל יתר (קנייה) ומחיר יעד של 165 דולר – כ-30% מעל המחיר הנוכחי – על בסיס שלושה מנועי צמיחה: צמיחת הכנסות מהירה מהממוצע, הזדמנות גדולה בתחום התשלומים והמשך מעמד החברה כ"סטנדרט הזהב" בפלטפורמות מסחר אלקטרוני עבור לקוחות גדולים.
- למרות שמכפיל הרווח הגבוה של Shopify (133) נחשב יקר, למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 35 אנליסטים, עם מחיר יעד ממוצע של 164.13 דולר שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-30% מהמחיר הנוכחי.
בנק ההשקעות בוול סטריט פייפר סנדלר (PIPR) אומר שמניית Shopify’s (SHOP) יקרה מדי, אבל עדיין מדרג אותה כהמלצת קנייה.
אנליסטים בפייפר סנדלר החלו לסקר את מניית SHOP עם דירוג משקל יתר, ששווה להמלצת קנייה, ועם מחיר יעד של 165 דולר – גבוה ב־30% ממחיר המניה כיום. למרות שהם מודים שהמניה אינה זולה, בפייפר סנדלר מעריכים שהמניה תעלה, משום ש-Shopify נמצאת בעמדה מצוינת ליהנות מהמשך המעבר למסחר מקוון.
למעשה, פייפר סנדלר הגדירה את Shopify כהמלצה מספר אחת שלה מבין פלטפורמות בניית האתרים. הם טוענים שהחברה מספקת תשתית חיונית למסחר אלקטרוני גלובלי, ויש לה כמה מסלולים שיכולים לתמוך בהמשך צמיחת ההכנסות ובהעלאת תחזיות הרווח קדימה. ההמלצה החיובית מגיעה בזמן שמניית SHOP ירדה ב־20% מתחילת השנה.
שלושת מנועי הצמיחה של Shopify
פייפר סנדלר הדגישו שלושה מנועי צמיחה למניית SHOP. ראשית, ההכנסות של Shopify יכולות לעלות ב־28% משנה לשנה ב־2027. זה גבוה לעומת צמיחה של כ־24% שמצופה בוול סטריט, על בסיס מה שהבנק מתאר כמגמות חיוביות במכירות הסוחרים.
שנית, פייפר סנדלר רואים הזדמנות גדולה בתחום התשלומים, ככל ש-Shopify מרחיבה שירותים פיננסיים שמחוברים לפלטפורמה שלה. שלישית, פייפר סנדלר מציינים ש-Shopify עדיין נחשבת ל"סטנדרט הזהב" של פלטפורמות המסחר האלקטרוני, והיא מושכת אליה לקוחות אנטרפרייז גדולים יותר.
למרות הירידה במחיר המניה בחודשים האחרונים, מניית SHOP נסחרת כיום במכפיל רווח של 133, מה שאינו זול, לפי פייפר סנדלר.
האם מניית SHOP היא קנייה?
למניית Shopify יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 35 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 28 המלצות קנייה ו־7 המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית SHOP, 164.13 דולר, משקף אפסייד של 29.89% לעומת המחיר הנוכחי.
