3 קרנות סל אג"ח שיכולות לספק הכנסה יציבה, גם אם הפד יוריד ריבית
- שלוש קרנות סל אג"ח של iShares (AGG, LQD, HYG) מציעות רמות שונות של סיכון ותשואה למשקיעים המחפשים הכנסה יציבה, ויכולות ליהנות מעליית מחירים אם הפד יוריד ריבית ב-2026, משום שאז ערך האג"ח הקיימות בתשואה גבוהה יעלה.
- AGG היא האופציה השמרנית עם תשואת דיבידנד של כ-3.85% ודמי ניהול נמוכים מאוד; LQD מציעה איזון בין הכנסה לבטיחות עם תשואה של כ-4.44%; ו-HYG פונה למשקיעים שמוכנים לסיכון גבוה יותר בתמורה לתשואת דיבידנד גבוהה יותר של כ-5.75% ודמי ניהול גבוהים יותר.
BlackRock (BLK) מציעה גם הזדמנויות להכנסה מעבר למניות דיבידנד, דרך קרנות הסל (ETF) על אג"ח של iShares. בניגוד למניות, קרנות סל אג"ח מושפעות מאוד מהמדיניות של הפדרל ריזרב, כי מחירי אג"ח נעים בכיוון ההפוך של הריבית. אם הפד יוריד ריבית בשנת 2026, התשואות על אג"ח חדשות שינפיקו יהיו נמוכות יותר. זה יעלה את הערך של אג"ח קיימות בעלות תשואה גבוהה יותר, מה שיכול להעלות את מחירי קרנות הסל על אג"ח בנוסף להכנסה שהן כבר מחלקות.
באמצעות כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, בחנו את שלוש הקרנות הבאות כדי להבין איזה סוג של משקיע שמחפש הכנסה מתאים לכל קרן.
1. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
קרן הסל iShares Core U.S. Aggregate Bond עוקבת אחרי שוק האג"ח הרחב בארה"ב, ונחשבת לאופציה השמרנית ביותר מבין שלוש הקרנות. היא מחזיקה תמהיל של אג"ח ממשלת ארה"ב, ניירות ערך מגובי משכנתאות ואג"ח קונצרניות באיכות גבוהה, מה שעוזר לשמור את רמת הסיכון נמוכה יחסית.
AGG מציעה כיום תשואת דיבידנד של כ-3.85% ודמי ניהול נמוכים מאוד של 0.03%. עם כ-139.8 מיליארד דולר בנכסים, זו אחת מקרנות הסל על אג"ח הגדולות בשוק. הקרן משמשת לרוב משקיעים שמחפשים הכנסה יציבה ויציבות, ולאו דווקא תשואות גבוהות.
2. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)
קרן הסל iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond מתמקדת באג"ח שמנפיקות חברות חזקות פיננסית. מכיוון שאג"ח קונצרניות בדרך כלל משלמות ריבית גבוהה יותר מאג"ח ממשלתיות, LQD מספקת יותר הכנסה, אך גם סיכון מעט גבוה יותר מ-AGG.
התשואה של LQD היא סביב 4.44%, והיא גובה דמי ניהול של 0.14%. הקרן מנהלת כ-30.1 מיליארד דולר בנכסים ונסחרת עם נזילות גבוהה. משקיעים משתמשים בה בדרך כלל כשמחפשים איזון בין הכנסה לבטיחות, בלי להיכנס לחוב בסיכון גבוה.
3. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
קרן הסל iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond משקיעה באג"ח קונצרניות בדירוג נמוך יותר, שנקראות לעיתים אג"ח בתשואה גבוהה או "אג"ח זבל". אג"ח אלה משלמות ריבית גבוהה יותר כפיצוי למשקיעים על סיכון האשראי הגבוה.
HYG מציעה את ההכנסה הגבוהה ביותר בקבוצה, עם תשואת דיבידנד של כ-5.75%, אך יש לה גם דמי ניהול גבוהים יותר של 0.49%. הקרן מחזיקה כ-17.36 מיליארד דולר בנכסים. מכיוון שהאג"ח שלה רגישות יותר למצב הכלכלי, הקרן יכולה להיות תנודתית יותר, אך עשויה להתאים למשקיעים שמוכנים לקבל יותר סיכון בתמורה להכנסה גבוהה יותר.
משקיעים שרוצים להשוות ביצועים, דמי ניהול והכנסה בין קרנות סל (ETF) שונות יכולים להשתמש ב-כלי השוואת ה-ETF של TipRanks.