קרן ההשקעות הציבורית של סעודיה (PIF) מוכרת מניות אמריקאיות מרכזיות, בעוד שערך התיק יורד ברבעון השלישי
- ה-PIF צמצמה חשיפה למניות בארה״ב ברבעון השלישי: מכרה את מלוא החזקותיה ב-Pinterest, Linde, Prologis, Air Products, Cummins, BeOne Medicines ו-Avery Dennison; קיצצה את Lucid ושמרה על Uber ו-EA. שווי התיק האמריקאי ירד ב-18% ל-19.4 מיליארד דולר והתרכז בחמש החזקות מובילות.
- הקרן מזיזה משאבים לשווקים המקומיים בהתאם ל"חזון 2030" — הקצתה 57 מיליארד דולר ל-2024 ומתכננת כ-70 מיליארד דולר אחרי 2025; פרטי התוכנית ל-2026–2030 יימסרו בתחילת השנה הבאה, כשהדיווח הגיע לפני פגישה מתוכננת בין מוחמד בן סלמאן לנשיא Donald Trump.
קרן ההשקעות הציבורית של סעודיה, הידועה כ-PIF, המשיכה לצמצם ברבעון השלישי את החזקותיה במניות בארה״ב. שווי התיק האמריקאי שלה ירד ל-19.4 מיליארד דולר — ירידה של 18% מהתקופה הקודמת. המהלך הגיע לאחר מכירות שכבר בוצעו ברבעון השני, ומצביע על צעד ברור לצמצום הנוכחות במניות אמריקאיות.
מהלכי מניות מרכזיים
ה-PIF מכרה את מלוא החזקותיה ב-Pinterest (PINS), Linde Plc (LIN), Prologis Inc. (PLD) וב-Air Products and Chemicals Inc. (APD). היא גם יצאה לחלוטין מ-Cummins Inc. (CMI), BeOne Medicines Inc. (ONC) ו-Avery Dennison Corp. (AVY). בנוסף, היא צמצמה את החזקתה ב-Lucid Group (LCID), שנשארה בתיק אך בהיקף קטן יותר. ה-PIF שמרה על ההחזקות ב-Uber Technologies (UBER) וב-Electronic Arts (EA).
יתרה מזו, המכירות לוּוו בשינויים ברורים בערך. לדוגמה, ה-PIF מכרה כ-מיליון מניות של Cummins, מה שהפחית את שווי ההחזקה בכ-359 מיליון דולר. היא הקטינה את הפוזיציה ב-Linde ביותר מ-400 אלף מניות, מה שהפחית את שווי ההחזקה בכ-205 מיליון דולר. היא מכרה גם מניות של Air Products, BeOne Medicines ו-Avery Dennison, מה שהפחית את השווי המשולב של הפוזיציות הללו בכ-171 מיליון דולר.
החזקות מובילות נוכחיות
בסוף הרבעון, Uber הייתה ההחזקה האמריקאית הגדולה ביותר, בשווי של כ-7.1 מיליארד דולר. אחריה Electronic Arts, עם שווי של כ-5 מיליארד דולר. Lucid נמצאה במקום השלישי, עם כ-4.2 מיליארד דולר, גם אחרי הצמצום הקטן. Take Two Interactive Software (TTWO) הגיעה אחריה, עם כ-2.9 מיליארד דולר. Claritev Corp. נשארה בתיק בהיקף קטן בהרבה.
במקביל, התיק כולו נוטה כעת לרשימה מצומצמת יותר של מניות. חמש ההחזקות המובילות מהוות כמעט את כל התיק האמריקאי, מה שמצביע על מעבר לתמהיל מרוכז ופשוט.
הסטה לשווקים המקומיים
ה-PIF הבהירה כי ברצונה להפנות יותר כספים לפרויקטים בסעודיה. הקרן הקצתה 57 מיליארד דולר לעבודות ב-2024 בתחומים מקומיים מרכזיים, ומתכננת להפנות כ-70 מיליארד דולר לאחר 2025. התוכנית מתיישרת עם יעדי חזון 2030, המבקשים לבנות מסלולי צמיחה חדשים בממלכה.
יתרה מזו, הדיווח האחרון הוגש ממש לפני פגישה מתוכננת בין יורש העצר מוחמד בן סלמאן לבין הנשיא Donald Trump בבית הלבן. השיחות צפויות לעסוק בביטחון, באספקת שבבים ובתוכניות גרעין. ייתכן שגם ייגעו בתוכניות של סעודיה להשקיע סכומי עתק בארה״ב בהתאם להתחייבויות קודמות.
בהסתכלות קדימה, ה-PIF מתכננת לשתף בתחילת השנה הבאה פרטים נוספים על תוכנית ההשקעות שלה לשנים 2026–2030. לעת עתה, הדיווח לרבעון השלישי מצביע על מעבר ברור לנכסים מקומיים ולמערך מצומצם יותר של מניות בארה״ב.
השתמשנו בכלי ההשוואה של TipRanks כדי לרכז את כל הטיקריים שהוזכרו בכתבה. זהו כלי מצוין למשקיעים לקבל בחינה מעמיקה של כל מניה.
