מניית Viking Therapeutics (VKTX) קופצת על רקע תרופת ההשמנה. היעד הבא של ענקיות התרופות?
- מניית VKTX קפצה עד 5% בעקבות תוצאות חיוביות בשלב 2 לתרופת ההשמנה VK2735: עד 97% מהמשתתפים השיגו לפחות 5% ירידה במשקל; התרופה פועלת על קולטני GLP‑1 ו‑GIP.
- מירוץ ענקיות התרופות לשוק ההשמנה מתגבר (פייזר רכשה את Metsera בעסקה מותנית‑בביצועים של 10 מיליארד דולר, ונובו נורדיסק מחפשת עסקאות נוספות). בוול סטריט הסנטימנט חיובי: דירוג קונצנזוס קנייה חזקה ל‑VKTX, 16 קניות והחזק אחת, ומחיר יעד ממוצע של 95.40 דולר המצביע על פוטנציאל עלייה של 152%, למרות העמקת ההפסד הנקי בשל הוצאות מו"פ.
עיקרי הדברים
- מניית VKTX עלתה עד 5% לאחר תוצאות חיוביות בשלב 2 לתרופת ההשמנה VK2735: עד 97% מהמשתתפים השיגו לפחות 5% ירידה במשקל; התרופה פועלת על קולטני GLP‑1 ו‑GIP.
- מירוץ ענקיות התרופות לשוק ההשמנה נמשך (עסקת פייזר‑Metsera ב‑10 מיליארד דולר, נובו נורדיסק מחפשת עסקאות); בוול סטריט הדירוג למניה הוא קנייה חזקה עם 16 המלצות קנייה והחזק אחת, ומחיר היעד הממוצע 95.40 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 152%, למרות העמקת ההפסד הנקי בשל הוצאות מו"פ.
מניית חברת הביופרמה Viking Therapeutics (VKTX) עלתה בעד 5% במהלך השעה הראשונה למסחר ביום שני. נראה שהחברה נהנית מהמומנטום של ניסוי מוצלח לתרופת ההשמנה החדשה שלה, VK2735.
תרופת ההשמנה של ויקינג מציגה פוטנציאל
לאחרונה פרסמה ויקינג את תוצאות ניסוי הקליני VENTURE בשלב 2 לתרופת ההשמנה החדשה. לפי החברה, עד 97% מהמשתתפים בניסוי השיגו לפחות 5% ירידה במשקל לאחר השימוש בתרופה.
VK2735 פועלת על שני קולטנים: GLP‑1 ו‑GIP — חלבונים ייעודיים שעל פני תאי הגוף. GLP‑1 הוא הורמון שמגביר הפרשת אינסולין אחרי ארוחות, מסייע בהורדת רמות הסוכר ומפחית תיאבון.
גם GIP מגביר הפרשת אינסולין לאחר אכילה, מה שמסייע לייצב את רמת הסוכר בדם — אף שההשפעה שלו על התיאבון חלשה יותר.
מירוץ ענקיות התרופות על נתח שוק ההשמנה
העלייה במניית VKTX הגיעה לאחר שענקית התרופות האמריקאית פייזר (PFE) סיימה את המאבק על רכישת סטארט‑אפ הביוטק המתמקד בהשמנה Metsera (MTSR) כשהגישה הצעה מותנית בביצועים בהיקף 10 מיליארד דולר.
ההצעה עלתה על הצעתה הקודמת ואפשרה לה להשלים את העסקה לפני היריבה נובו נורדיסק (NVO), שגם התמודדה על הרכישה. עם זאת, לפי הדיווחים נובו נורדיסק, ענקית תרופות דנית, ממשיכה לחפש הזדמנויות אחרות בשוק ההשמנה המוערך בכ‑70 מיליארד דולר.
האם תרופת ההשמנה של ויקינג תבלוט?
האנליסט אנדי שיה מ‑William Blair, שחזר לאחרונה על המלצת קנייה ל‑VKTX, סבור שתוצאות הניסוי הופכות את ויקינג לאטרקטיבית מאוד עבור ענקיות התרופות. בדומה לכך, האנליסט נאז רחמן מ‑Maxim Group מאמין שהתכנון להציע את התרופה גם ככדור וגם כזריקה יכול לשפר את התחרותיות המסחרית שלה.
בנוסף, האנליסט אדוארד נאש מ‑Canaccord רואה את התרופה החדשה של ויקינג בולטת "בכמה מישורים". זאת אפילו כשדוחות הרבעון השלישי האחרונים של ויקינג מראים כי ההפסד הנקי שלה מעמיק בשל הוצאות גבוהות יותר על מחקר ופיתוח.
האם מניית VKTX היא קנייה טובה?
באופן כללי, בוול סטריט הסנטימנט כלפי ויקינג כרגע חיובי, מה שמבטא אמון במאמצי הפיתוח שלה בתחום תרופות ההשמנה. מניית ויקינג נהנית כיום מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, לפי TipRanks.
הדירוג מבוסס על 16 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו על ידי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של VKTX, העומד על 95.40 דולר, מצביע על פוטנציאל צמיחה גדול של 152% מהרמה הנוכחית.
