‘תתחילו בקטן’, אומר משקיע בכיר על מניית SoundHound AI (SOUN) לקראת הדוחות
- המשקיע הבכיר ג׳פרי סיילר רואה פוטנציאל משמעותי במניית SOUN אם SoundHound תהפוך למובילה ב-AI אג׳נטי, במיוחד עם Amelia 7.0 שמשתלבת עם מערכות ERP/CRM. עם זאת, הוא מדגיש סיכונים כמו תזרים תפעולי שלילי ותמחור גבוה, וממליץ לשקול פוזיציה קטנה וספקולטיבית.
- המניה התאוששה מהשפל באפריל אך עדיין ירדה בכ-23% מתחילת השנה; הכנסות Q2 זינקו ב-217%. לקראת דוחות Q3 ב-6 בנובמבר, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 16.67 דולר, שמשקף אפסייד של כ-10%.
SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) הייתה תחת לחץ ברוב 2025, כשבסביבות תחילת השנה המניה צנחה כמעט 70% לפני שהתייצבה מעט בתקופה האחרונה.
גל הירידות הגיע בעקבות חששות מתמחור גבוה, עצבנות שנוצרה מהחלטת Nvidia לפרק את אחזקתה בחברה, וחולשה בשוק הרחב.
מאז השפל באפריל, החברה מחקה בהדרגה חלק מהירידות – אף ש-SOUN עדיין בירידה של כ-23% מתחילת השנה. מעודד לציין שצמיחה שנתית של 217% בהכנסות ברבעון השני אותתה שהביצוע נותר חזק, וסייעה להחזיר אמון בכך שהעסק נע בכיוון הנכון.
המומנטום הזה נתמך בחדשנות מוצר מתמשכת. חברת הזיהוי הקולי המבוססת AI מבקשת לבסס לעצמה נישה ייחודית, ולספק לתעשיות רבות עוזרי קול אוטומטיים. במאי השנה, SoundHound הציגה את Amelia 7.0, העוזרת החדשה שלה ב-AI, שמיועדת לדחוף את הפלטפורמה עמוק יותר אל עידן ה-AI האג׳נטי.
גם עם ההתקדמויות האלה, למשקיעים יש עדיין איזון עדין לנהל. SoundHound עדיין בהפסד, ומכפיל המכירות קדימה לשנת 2026 עומד על 34x – מה שמשאיר מעט מרווח לטעויות. לקראת דוחות הרבעון השלישי של 2025 ב-6 בנובמבר, עולה השאלה: איך נכון למשקיעים לגשת ל-SOUN בנקודת הזמן הזו?
המשקיע הבכיר ג׳פרי סיילר טוען שייתכן שמתגבשת כאן הזדמנות מעניינת.
״אם SoundHound תוכל להפוך למובילת AI אג׳נטי, האפסייד במניה מכאן יכול להיות עצום״, מציין המשקיע בדירוג חמישה כוכבים, שנמצא בין 2% מאנשי המניות המובילים שמכוסים על ידי TipRanks.
סיילר מעודד מההתקדמות הטכנולוגית של החברה, ובמיוחד מ-Amelia 7.0. הוא מציין שרבים מהצ׳טבוטים המופעלים בקול מתקשים לא רק לנתח שפה במדויק, אלא גם להבין את כוונת המשתמש. לעומת זאת, Amelia 7.0 נועדה לגשר על הפער הזה.
״במקום להיות רק פלטפורמת זיהוי קול, Amelia 7.0 פותחה כדי לפעול יותר כמו ‘עובד דיגיטלי’ שיכול לתקשר עם אנשים באופן טבעי יותר, להבין את כוונתם, ואז לצאת ולבצע משימות באופן אוטונומי״, מדגיש סיילר.
לחיזוק עמדתו, סיילר מדגיש ש-Amelia 7.0 יכולה להשתלב עם מערכות ERP ו-CRM. SoundHound כבר עובדת על מעבר של 15 מלקוחות האנטרפרייז הגדולים שלה לפלטפורמה.
ועדיין, סיילר מכיר בסיכונים, בהם תזרים מזומנים תפעולי שלילי ותמחור תובעני. למרות זאת, הוא רואה מספיק פוטנציאל בטכנולוגיית ה-‘voice-first’ של החברה כדי להצדיק גישה זהירה.
״זה הופך את זה לכדאי לשקול פוזיציה קטנה וספקולטיבית במניה״, מסכם סיילר. (לצפייה ברקורד של ג׳פרי סיילר, לחצו כאן)
ואיך וול סטריט רואה את SOUN לקראת הדוחות השבוע? למניה יש כיום דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה המבוסס על 5 המלצות קנייה ו-2 המלצות החזק. מחיר יעד ממוצע של 16.67 דולר מרמז על אפסייד של כ-10% מכאן. (ראו תחזית מניית SOUN)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן מיועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.