"הרוכשת המשכנעת ביותר": מניית Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) מזנקת כמעט 30% בעקבות דיווח של וולס פארגו
- דוח של וולס פארגו מצביע שוורנר עשויה להפוך ליעד לרכישה אחרי הפיצול; נטפליקס מזוהה כ"הרוכשת המשכנעת ביותר" — והמניה זינקה כמעט 30%.
- וורנר לא ממהרת להחמיר את האכיפה נגד שיתוף סיסמאות כדי להגדיל חשיפה; בוול סטריט למניה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 14.08 דולר שמצביע על סיכון לירידה של 13.38% לאחר עלייה של 63.71% בשנה האחרונה.
ידוע לנו שחברת הבידור Warner Bros. Discovery (WBD) מתכננת להתפצל לשתי חברות נפרדות: Warner Bros., זרוע האולפן והסטרימינג, ו‑Discovery Global, זרוע הערוצים. אבל דוח חדש של וולס פארגו מציע שלאחר הפיצול, וורנר עשויה להיות יעד לרכישה. זה משך המון תשומת לב, ומניית וורנר זינקה בכמעט 30% בדקות הסיום של המסחר ביום חמישי.
אנליסט וולס פארגו סטיבן קאהל, שלו דירוג כמעט חמישה כוכבים ב‑TipRanks, סבור שברגע שהחברה לא תהיה עוד כבולה לזרועות הטלוויזיה ולחוב לא קטן, עשוי להיות עניין רב בוורנר. קאהל ציין שתחום האולפנים נוטה לעבור קונסולידציה, ווורנר יכולה להיות יעד אטרקטיבי במיוחד.
למרות שקאהל הזכיר כמה שמות, הגדול שבהם אולי הכי פחות צפוי: Netflix (NFLX). קאהל כתב, "זה יהיה נכס ה‑[קניין רוחני] היחיד למכירה ברמה גדולה, בזמן שלרוב האולפנים/שירותי הסטרימינג יש שאיפות גדולות". נטפליקס אולי לא ביצעה רכישות רבות בעבר, אבל השילוב של מתחם אולפנים בשטח של יותר מ‑100 אקר, ספריית תכנים פעילה, והוצאה שנתית של 12 מיליארד דולר על תוכן עשוי להפוך את העסקה לאטרקטיבית במיוחד עבורה. בנוסף, ציין קאהל, צעד כזה "מזניק אסטרטגיית IP לקולנוע, מגדיל במהירות את תחום משחקי הווידאו, והכי חשוב — מספק תוכן פרימיום למנויים".
בלי לחץ להחמיר את האכיפה נגד שיתוף סיסמאות
שיתוף סיסמאות הוא בעיה מוכרת לשירותי סטרימינג, כי כל מי שמשתף סיסמה לא משלם מחיר מלא. וכששירותי הסטרימינג ראו לאן נטפליקס הגיעה עם המאמצים שלה בבלימת שיתוף הסיסמאות, התחיל מירוץ להצטרף גם לזה. אבל HBO Max, הזרוע של וורנר, לא ממהרת.
וורנר רוצה להביא עוד אנשים פנימה לפני שסוגרים את הדלת ומתחילים לדחוף למחיר מלא, ושיתוף סיסמאות הוא דרך מצוינת להמחיש את הערך. נטפליקס למדה את זה בעצמה; אחרי הכול, היא לא התחילה לאכוף נגד שיתוף סיסמאות אלא הרבה אחרי שכבר הפכה לאחת הפלטפורמות הגדולות. בינתיים, וורנר מעודדת עוד אנשים להיכנס ולראות מה יש לה להציע, גם אם כרגע הם עושים זאת עם פרטי גישה מושאלים.
האם מניית WBD היא קנייה טובה?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית WBD, על בסיס שמונה המלצות קנייה ושבע המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמודגם בגרפיקה למטה. לאחר עלייה של 63.71% במחיר המניה בשנה החולפת, מחיר היעד הממוצע למניית WBD, 14.08 דולר למניה, מצביע על סיכון לירידה של 13.38%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית WBD
גילוי נאות