דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של פנימק מורגג' אינבסטמנט (PMT)

PMT

פנימק מורגג' אינבסטמנט (NYSE:PMT)

דירוג:
55ניטרלי
מחיר יעד:
$7.00(▼24.65% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
06.08.2026

הציון מושפע כלפי מטה בעיקר מחוסן פיננסי חלש, עם מינוף גבוה מאוד ותזרים מזומנים אחרון שלילי מאוד ותנודתי, וכן ממבנה טכני דובי, כאשר המחיר נמצא מתחת לממוצעים הנעים המרכזיים ועם MACD שלילי. סיכונים אלה מתקזזים חלקית על ידי תמחור נמוך ברמת הכותרת, עם P/E של כ-6.6, ועל ידי רקע משיחת הוועידה לגבי התוצאות, שהצביע על מומנטום תפעולי ועל שיפור בהכוונה לקצב הפעילות, אם כי כיסוי הדיבידנד נותר נקודת דאגה מרכזית.

מומנטום באיגוח פרטי

פלטפורמת איגוח פרטי מתרחבת יכולה ליצור הזדמנויות השקעה חוזרות והכנסות מעסקאות, תוך הרחבת בסיס הנכסים המוחזקים של פנימק מורגג' אינבסטמנט. קצב העסקאות שהושלמו והיעד שצוין ל-2026 מצביעים על ערוץ אסטרטגי מבוסס, עם פוטנציאל לתמוך ברווחים במהלך כמה מהרבעונים הקרובים.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת פנימק מורגג' אינבסטמנט (PMT)

שווי שוק
$613.90M
תשואת דיבידנד
16.43%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
2.19M
מכפיל רווח (P/E)
4.8
בטא (שנתי)
0.30
צמיחת הכנסות
21.86%
צמיחת רווח למניה
97.23%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
7
מגזר
נדל"ן
עוצמת המגזר
53
תעשייה
REIT - Mortgage

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

פנימק מורגג' אינבסטמנט טראסט פועלת כחברה פיננסית מתמחה, המרכזת את השקעותיה בעיקר בנכסים הקשורים למשכנתאות בארצות הברית. החברה פועלת באמצעות כמה חטיבות מרכזיות. מגזר אסטרטגיות רגישות לאשראי מנתב הון למכשירים שונים, לרבות הסכמי וניירות ערך להעברת סיכון אשראי, הלוואות במצוקה, החזקות נדל'ן ואיגרות חוב כפופות שאינן סוכנותיות. מגזר אסטרטגיות רגישות לשיעור הריבית מתמקד בהשקעות כגון זכויות שירות משכנתאות, מרווחי שירות עודפים, וניירות ערך מגובי משכנתאות סוכנותיים ובכירים שאינם סוכנותיים, ובמקביל מבצע פעילויות גידור ריבית קשורות. באמצעות מגזר הייצור התואם שלה, פנימק מורגג' אינבסטמנט עוסקת ברכישה, איגום ומכירה מחדש של הלוואות למגורים באיכות אשראי גבוהה שנוצרו לאחרונה, בין אם ישירות ובין אם באריזה כניירות ערך מגובי משכנתאות. הנאמנות מנוהלת חיצונית על ידי פנמאק קפיטל מנג'מנט. לצורכי מס הכנסה פדרלי, פנימק מורגג' אינבסטמנט טראסט עומדת בהגדרה של קרן השקעות בנדל'ן. מעמד זה מאפשר לה בדרך כלל להימנע ממסי הכנסה פדרליים על תאגידים, בתנאי שתחלק לפחות 90 מהכנסתה החייבת במס לבעלי המניות שלה. פנימק מורגג' אינבסטמנט נוסדה בשנת 2009 ומשרדיה הראשיים ממוקמים בווסטלייק וילג', קליפורניה.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

PMT מציגה שיפור בתנופת ההכנסות ונותרת רווחית ב-12 החודשים האחרונים, אך הפרופיל הפיננסי הכולל מוגבל בשל מאזן ממונף מאוד ותזרים מזומנים חלש ותנודתי מאוד בתקופה האחרונה. במצטבר, הדוחות מצביעים על כך שהתאוששות הרווחים היא ממשית, אך הגמישות הפיננסית וסיכון המימון נותרים נקודות מרכזיות למעקב.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות1.65B1.74B504.60M725.87M-145.66M757.48M
רווח גולמי1.31B1.60B380.50M603.76M-321.20M448.74M
EBITDA972.47M93.82M1.03B1.28B33.08M688.32M
רווח נקי166.27M127.87M160.98M199.65M-73.29M56.85M
מאזן
סך הנכסים25.09B21.35B14.41B13.11B13.92B13.77B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר421.00M462.49M1.55B1.62B364.14M226.98M
סך החוב22.92B19.09B12.13B10.47B11.38B11.17B
סך ההתחייבויות23.21B19.46B12.47B11.16B11.96B11.41B
הון בעלי המניות1.85B1.89B1.94B1.96B1.96B2.37B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי-10.07B-7.21B-2.73B1.33B1.78B-2.79B
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת-10.07B-7.21B-2.70B1.34B1.78B-2.82B
תזרים מזומנים מפעילות השקעה1.71B429.67M1.36B-21.73M-1.87B1.09B
תזרים מזומנים מפעילות מימון8.23B6.72B1.40B-1.15B135.89M1.73B

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
EFCEFC
60ניטרלי
CHMICHMI
59ניטרלי
MFAMFA
57ניטרלי
PMTPMT
55ניטרלי
AOMRAOMR
55ניטרלי
RWTRWT
47ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
אלינגטון פייננשל60ניטרלי$1.51B7.1311.87%11.67%30.22%35.19%
צ'רי היל מורטג' אינבסטמנט59ניטרלי$93.85M14.037.07%17.70%-13.80%—
אמ־אף־איי פייננשל57ניטרלי$677.29M4.968.23%15.75%19.70%13.45%
פנימק מורגג' אינבסטמנט55ניטרלי$613.90M4.778.88%16.43%21.86%97.23%
Angel Oak Mortgage55ניטרלי$164.13M8.847.31%14.55%25.55%-50.15%
רדווד טראסט47ניטרלי$383.12M-138.500.59%14.63%20.85%91.76%
*מגזר65ניטרלי$2.17B12.193.79%4.94%3.15%1.96%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
7.06-3.25-31.52%
11.90-0.25-2.03%
6.70-1.08-13.85%
3.11-1.79-36.58%
2.560.4823.37%
7.22-0.79-9.90%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 6 באוגוסט 2026