דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של גולדמן זאקס BDC (GSBD)

GSBD

גולדמן זאקס BDC (NYSE:GSBD)

דירוג:
63ניטרלי
מחיר יעד:
$9.50(▼5.94% פוטנציאל ירידה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
15.10.2026

הציון מונע בעיקר מאיכות בינונית של הביצועים הפיננסיים (רווחיות, אך עם מגמות תנודתיות, מינוף/היסטוריה וסימוני אזהרה של עקביות נתונים, וכן כיסוי לא אחיד של תזרים המזומנים). ההערות בשיחת המשקיעים הן חיוביות במידה מתונה, בזכות שיפור בכיסוי ה-NII/הדיבידנד והפחתת המינוף לצד יכולת לבצע רכישה עצמית, בעוד שהתמחור תומך בזכות P/E סביר ותשואת דיבידנד גבוהה מאוד. האינדיקטורים הטכניים תומכים רק במידה קלה, כאשר המחיר נמצא מעל ממוצעים מרכזיים אך מומנטום ה-MACD חלש.

אינטגרציה אסטרטגית

אנליסטים מציינים כי האינטגרציה עם פלטפורמת האשראי הפרטי של גולדמן זאקס Asset Management צפויה להרחיב את הגישה לעסקאות ולשפר את משמעת החיתום, ובכך לתמוך בתוצאות אשראי חזקות יותר.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת גולדמן זאקס BDC (GSBD)

שווי שוק
$983.85M
תשואת דיבידנד
17.78%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
826.16K
מכפיל רווח (P/E)
16.9
בטא (שנתי)
0.69
צמיחת הכנסות
117.29%
צמיחת רווח למניה
-58.47%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
8
מגזר
פיננסים
עוצמת המגזר
70
תעשייה
Asset Management

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

גולדמן זאקס BDC פועלת כחברת פיתוח עסקי, עם התמקדות במתן הון לחברות פרטיות בשוק הביניים, כולל השקעות ברמת מזנין. מטרתה המרכזית היא לייצר עליית ערך הונית, בעיקר באמצעות יצירה ישירה של מכשירי חוב שונים. אלה כוללים חוב מובטח, כגון מסגרות חוב בכיר, זוטר, שעבוד ראשון, שעבוד ראשון ואחרון במסגרת יוניטראנש, ושעבוד שני, וכן חוב לא מובטח, ובפרט מימון מזנין. החברה מבצעת גם השקעות הוניות, אם כי בהיקף נמוך יותר. החברה מכוונת את עיקר מאמצי ההשקעה שלה להזדמנויות בארצות הברית. בדרך כלל היא מקצה בין 10 מיליון ל75 מיליון לכל השקעה, ומכוונת לחברות המציגות EBITDA שנתי בטווח של 5 מיליון עד 75 מיליון.

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

GSBD מציגה פרופיל רווחיות כללי חיובי עם שיעורי רווח בריאים, אך עם תנודתיות בולטת במסלול ההכנסות וברווחיות משנה לשנה. המאזן שיקף היסטורית מינוף משמעותי האופייני למגזר, בעוד שתמונת המינוף העדכנית ב-12 החודשים האחרונים נראית משופרת משמעותית, אך ייתכן שאינה בת-השוואה מלאה לתקופות השנתיות הקודמות בשל השינוי החד. תזרים המזומנים התאושש היטב לעומת 2021 וכעת הוא חיובי, אם כי השונות ביצירת המזומנים וחלק מחוסר העקביות במדדי כיסוי המזומנים ממתנים את רמת הביטחון הכוללת.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות322.60M242.45M192.43M454.91M136.10M229.08M
רווח גולמי253.62M182.78M78.71M454.91M56.64M170.09M
EBITDA153.27M234.93M68.35M363.39M59.70M194.07M
רווח נקי58.48M119.27M62.87M195.87M55.00M192.43M
מאזן
סך הנכסים3.29B3.38B3.60B3.52B3.59B3.55B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר50.66M43.21M61.80M52.36M39.60M33.76M
סך החוב1.85B1.88B1.93B1.83B2.01B1.86B
סך ההתחייבויות1.93B1.96B2.03B1.92B2.09B1.94B
הון בעלי המניות1.36B1.42B1.57B1.60B1.50B1.61B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי61.67M325.68M201.06M300.69M169.20M-29.86M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת88.96M325.68M2.46M300.69M27.44M-29.86M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה30.18M0.00-198.60M0.00-141.76M0.00
תזרים מזומנים מפעילות מימון-186.64M-344.45M7.15M-287.99M-21.75M31.69M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (68)
BBDCBBDC
77תשואת יתר
CGBDCGBD
70תשואת יתר
OCSLOCSL
65ניטרלי
BCSFBCSF
65ניטרלי
GSBDGSBD
63ניטרלי
MFICMFIC
57ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
Barings Bdc77תשואת יתר$891.06M10.197.53%13.85%11.07%-12.44%
קארלייל סקיוארד לנדינג70תשואת יתר$721.07M20.363.25%15.44%11.89%-58.67%
אוקטרי ספשלטי לנדינג65ניטרלי$1.02B23.782.98%13.48%-8.10%-12.87%
ביין קפיטל ספשלטי פייננס65ניטרלי$688.90M10.545.79%15.29%-11.58%-40.72%
גולדמן זאקס BDC63ניטרלי$983.85M16.944.17%17.78%117.29%-58.47%
מידקאפ פייננשל אינבסטמנט57ניטרלי$693.58M-23.17-2.39%14.50%1.24%-132.48%
*מגזר68ניטרלי$18.00B11.429.92%3.81%9.73%1.22%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
8.640.020.28%
8.34-2.12-20.25%
11.50-0.06-0.51%
8.460.668.50%
10.38-0.44-4.08%
10.46-1.68-13.81%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 15 באוקטובר 2026