מקורמיק תתמזג עם חטיבת המזון של יוניליוור
חברת מקורמיק & Company (MKC) ויוניליוור (UL) הודיעו כי חתמו על הסכם לשילוב מקורמיק עם חטיבת המזון של יוניליוור, למעט הפעילות בהודו ועסקים נוספים שיוחרגו. המהלך ייצור מובילה עולמית בתחום הטעמים, בקטגוריות אטרקטיביות ובעלות צמיחה גבוהה, עם הכנסות משולבות של כ־20 מיליארד דולר בשנת הכספים 2025. בהתאם לתנאי ההסכם ולאחר השלמת העסקה, יוניליוור ובעלי המניות שלה צפויים לקבל מניות המייצגות 65.0% מסך ההון המדולל של החברה המשולבת, בשווי שקול ל־29.1 מיליארד דולר, על בסיס מחיר ממוצע משוקלל לפי מחזור מסחר של מניית מקורמיק במשך חודש, שעמד על 57.84 דולר. יוניליוור תקבל גם תשלום מזומן של 15.7 מיליארד דולר, בכפוף להתאמות מסוימות במועד הסגירה. הנתונים משקפים שווי חברה לחטיבת המזון של יוניליוור של כ־44.8 מיליארד דולר, שהם בערך פי 13.8 מרווח תפעולי לפני פחת והפחתות (EBITDA) לשנת הכספים 2025. בנוסף, הנתונים משקפים שווי חברה למקורמיק של כ־21 מיליארד דולר, גם כן בערך פי 13.8 מ־EBITDA הצפוי לשנת הכספים 2025. לאחר השלמת העסקה, בעלי המניות של יוניליוור צפויים להחזיק ב־55.1%, בעלי המניות של מקורמיק יחזיקו ב־35.0% ויוניליוור עצמה צפויה להחזיק ב־9.9% מסך ההון המדולל של החברה המשולבת. העסקה אינה צפויה ליצור חבות מס הכנסה פדרלי בארה"ב עבור יוניליוור או עבור בעלי מניותיה, ובכך מצמצמת חלק מעלויות המס הכוללות של העסקה. החברה המשולבת צופה לממש חסכונות בעלויות (סינרגיות) בקצב שנתי של כ־600 מיליון דולר, נטו לאחר השקעות חוזרות בצמיחה. צפוי שהסינרגיות הללו יושגו בתוך תקופה של שלוש שנים, כאשר כשני שלישים מהחסכונות יושגו עד סוף השנה השנייה, בעיקר דרך רכש, ייצור ועלויות הנהלה וכלליות ומכירה (SG&A). ההערכה היא כי ההוצאות החד־פעמיות שיידרשו להשגת החסכונות יעמדו על כ־300 מיליון דולר. כ־100 מיליון דולר של סינרגיות נוספות בעלויות ובהכנסות יושקעו מחדש כדי להמשיך ולעודד צמיחה. העסקה צפויה להיסגר עד אמצע 2027, בכפוף לאישור בעלי המניות של מקורמיק, קבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים והתקיימות תנאי סגירה מקובלים נוספים. התייעצות עם מועצות עובדים תתקיים לפני השלמת העסקה.
פורסם במקור בTheFly – מקור מידע סופי ובלתי אמצעי לחדשות פיננסיות שוברות‑שוק בזמן אמת. נסו עכשיו >>
ראו את מניות בעלי העניין החמות ב‑TipRanks >>