קולגיום פארמסוטיקל תרכוש את AZSTARYS תמורת 650 מיליון דולר במזומן
קולגיום פארמסוטיקל (COLL) ו‑Corium Therapeutics החזקות הודיעו על הסכם סופי שלפיו קולגיום תרכוש את AZSTARYS תמורת 650 מיליון דולר במזומן, עם פוטנציאל לתשלומי אבני דרך נוספים של עד 135 מיליון דולר, בהתאם לעמידה באבני דרך מסחריות ורגולטוריות עתידיות. Corium Therapeutics היא חברה פרטית שבאמצעות החברות הבנות שלה משווקת ומפיצה את AZSTARYS, תרופת מרשם ממריצה הפועלת על מערכת העצבים המרכזית, לטיפול בהפרעת קשב וריכוז (ADHD) בקרב בני 6 ומעלה. זו תרופת ה‑ADHD הראשונה והיחידה שמשלבת גם שחרור מיידי וגם שחרור ממושך בתוך קפסולה אחת. עסקת רכישת AZSTARYS צפויה לחזק משמעותית את מעמדה של קולגיום בתחום ה‑ADHD, להרחיב ולבסס עוד יותר את בסיס ההכנסות שלה. לפי תנאי ההסכם, קולגיום תרכוש את פעילות AZSTARYS תמורת 650 מיליון דולר במזומן בעת הסגירה. קולגיום עשויה גם לשלם ל‑Corium Therapeutics עד 135 מיליון דולר כתמורה נוספת אם AZSTARYS תשיג אבני דרך מסחריות ורגולטוריות מסוימות. התשלום כולו במזומן ימומן באמצעות שילוב של המזומנים הקיימים בקופתה של קולגיום ו‑300 מיליון דולר מהלוואת טווח (term loan) בדחיית משיכה, שהיא חלק ממסגרת אשראי סינדיקטית שקולגיום הודיעה עליה בדצמבר 2025. הלוואת הטווח תישא ריבית שנתית בשיעור שווה ל‑Secured Overnight Financing Rate (SOFR) בתוספת מרווח המבוסס על יחס המינוף המובטח מדרגה ראשונה של החברה (First Lien Net Leverage Ratio), בטווח של 2.75% עד 3.75%. הריבית בעת הסגירה תהיה SOFR פלוס 3.25%. בעת סגירת העסקה, קולגיום צופה שמינופה נטו יהיה בערך פי שתיים, על בסיס EBITDA מתואם משולב משוער לשנת 2026. קולגיום מצפה שהעסקה תהיה מתווספת (accretive) באופן מיידי ל‑EBITDA המתואם. העסקה, שאושרה פה אחד על ידי דירקטוריוני שתי החברות, צפויה להיסגר ברבעון השני של 2026, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים, כולל קבלת אישורים רגולטוריים נדרשים ואישורים לפי חוק Hart-Scott-Rodino.
פורסם לראשונה ב‑TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שוברות שווי שוק. נסו עכשיו >>
ראו את המניות המובילות שמומלצות על ידי אנליסטים >>