KinderCare Learning צופה הכנסות ברבעון הראשון של 664–674 מיליון דולר, קונצנזוס 677.2 מיליון דולר
החברה מציינת: “בדומה לרבעון הרביעי, המגמות נמשכו אל תוך השנה החדשה. רמת רישום נמוכה יותר במותג הגדול ביותר שלנו מכבידה על השורה העליונה, ומקזזת את היתרונות מעליות שכר הלימוד שהחלו להיכנס לתוקף בתחילת ינואר. תחזית הרישום מושפעת מאתגרים שנה-מול-שנה הן ברישומי לקוחות פרטיים והן ברישומי סבסוד. אנחנו מצפים לשיפור הדרגתי ברישום ככל שנתקדם אל תקופת הקיץ. עם זאת, איננו מצפים ששיעור הצמיחה יעלה על השיעור שראינו במחצית הראשונה של השנה שעברה, בהתחשב במגמות הנוכחיות שלנו. לכן, הציפיות שלנו לשנה המלאה משקפות עונתיות רגילה מנקודת פתיחה נמוכה יותר, כאשר לצעדים שנקטנו לייצוב התפוסה ולשיפור הביצועים יש הזדמנות להוביל לשיפור ברישום ובתפוסה במרכזים ברי השוואה במחצית השנייה של השנה. נמשיך לשמור על פער בריא בין שכר הלימוד לבין השכר. אנו מצפים ש-EBITDA מתואם יעמוד השנה על 210 עד 230 מיליון דולר, לעומת 288 מיליון דולר בתקופה דומה של 52 שבועות, בעיקר בשל תפוסה נמוכה יותר, ירידה במענקים לעומת 2025, והגדלת השקעות השיווק שמטרתן להגדיל את פעילות החלק העליון של המשפך במרכזים ממוקדים. כתוצאה מכך, אנו צופים שרווח למניה מתואם (EPS מתואם) יהיה בין 0.10 ל-0.20 דולר, ירידה מ-0.62 דולר בתקופה דומה של 52 שבועות ב-2025. התחזית שלנו לשנה המלאה מניחה ששכר הלימוד יניע כ-3% מצמיחת ההכנסות, והוא יקוזז במלואו על ידי ירידה של 3% בתפוסה במרכזים זהים. ההנחות האחרות שלנו לצמיחה צפויות להמשיך במסלולי הצמיחה שלהן, כך ש-Champions בתחום ה-B2B יתרמו כ-1%, ופתיחת מרכזים חדשים ורכישות יתרמו כ-0.5% כל אחד לצמיחת ההכנסות. בנוסף, אנחנו מצפים שצמיחת ההכנסות תושפע בכ-1% מ-15 עד 20 סגירות, שבדרך כלל פועלות כגורם מקזז בכל שנה. התחזית שלנו אינה מניחה סגירות מעבר לכך, אף שסביר שננקוט צעדים ממוקדים נוספים במידת הצורך. אנו מצפים שתזרים המזומנים החופשי יהיה בין 35 ל-40 מיליון דולר, ושהשקעות ההון (CapEx) יעמדו על כ-5% מההכנסות לשנה, כאשר רוב ההשקעה הזו תופנה לצמיחה. למודלים, ניתן להניח ששיעור המס האפקטיבי שלנו יהיה כ-27%. איננו מתכננים לספק באופן קבוע תחזיות רבעוניות. עם זאת, מאחר שאנו קרובים מאוד לסוף הרבעון, צבע נוסף יהיה מועיל לרבעון הראשון. אנו מצפים שההכנסות יהיו בטווח של 664 עד 674 מיליון דולר, ש-EBITDA מתואם יהיה בין 45 ל-48 מיליון דולר, ו-EPS מתואם יהיה בערך סביב נקודת האיזון. ציפיות אלו נשענות על המניעים שכבר הצגנו לכם: בסיס נמוך יותר, ומגמת רישום שנמשכת מהמחצית השנייה של השנה שעברה ויוצרת השוואה לא נוחה מול הרבעון הראשון של השנה שעברה. הרישום עדיין נמוך מרמות השנה הקודמת, והתחזית שלנו משקפת את נקודת הפתיחה הזו. הצעדים שננקטו בשנה שעברה והצעדים שמתבצעים כעת נועדו למצב את העסק כך שיסיים את השנה במסלול טוב יותר. סדרי העדיפויות שלנו ל-2026 ברורים: לייצב את התפוסה, לשפר ביצועים במרכזים בעלי ביצועים נמוכים, ולבצע צעדים החלטיים בתיק הנכסים במידת הצורך, תוך שמירה על משמעת פיננסית.” הדברים נלקחו משיחת הוועידה על תוצאות הרבעון הרביעי.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שוברות שוק ומזיזות שוק. נסו עכשיו >>
ראו את המניות החמות של בעלי העניין ב-TipRanks >>