קנייה/מכירה: 10 המלצות המניות המובילות בוול סטריט השבוע
דה פליי (TheFly)26 בספטמבר 2025
נקודות עיקריות:
- חמש המלצות קנייה: שדרוגים ל-AMZN, DKS, ULTA, GM ו-NOW, עם דגשים על האצת מכירות בענן/AI, יתרון גודל וביצוע, שיפור מרווחים, וצמיחה חזקה בהכנסות ממנויים ובתזרים המזומנים החופשי.
- חמש המלצות מכירה/תשואת חסר: ORCL, WEN, LEN, KDP ו-BE הורדו בשל הערכת-יתר להכנסות ענן, עיכובי השקות והובלה חלשה, צורך בכיול אסטרטגיה, עסקת מיזוג שנתפסה רע, וראות מוגבלת/תמחור עשיר.
על מה דיברו בוול סטריט השבוע? הנה חמש המלצות הקנייה וחמש המלצות המכירה הבולטות של מיטב האנליסטים בשבוע 22–26 בספטמבר.
מצאו את כל המניות המדורגות הגבוה ביותר על ידי האנליסטים המובילים ב-TipRanks: https://www.tipranks.com/screener/analysts-top-stocks
חמש המלצות הקנייה הבולטות:
1. וולס פרגו שדרגה את Amazon.com (AMZN) ל'קנייה' מ'החזק', והעלתה את מחיר היעד ל-280 דולר מ-245. לאחר ניתוח שוק הענן ותרומת Anthropic, לבנק יש ביטחון גבוה יותר שהכנסות AWS יואצו. הפירמה מצפה שמכירות AWS יעלו ב-2026 ב-22% (ארבע נקודות מעל הקונצנזוס), עם שיא באובדן נתח השוק ב-2025. פרויקט Rainier, בניית קיבולת המחשוב של החברה יחד עם Anthropic, יהיה מנוע האצת הצמיחה המרכזי. וולס רואה בעלייה בהכנסות AWS את המפתח לתיקון תת-הביצוע של מניית אמזון מתחילת השנה.
2. גולדמן זאקס חידש סיקור על Dick's Sporting (DKS) עם המלצת 'קנייה' ומחיר יעד 274 דולר. לדבריו, דיקס היא כעת קמעונאית ציוד הספורט הגדולה בעולם, לאחר רכישת Foot Locker. הבנק סבור שסביבת שוק 'חזקה' ויתרון הגודל של החברה המאוחדת יביאו ליחסים טובים יותר עם ספקים, מה שיחזק את בידול המותגים מול המתחרים.
3. Argus שדרגה את Ulta Beauty (ULTA) ל'קנייה' מ'החזק', עם מחיר יעד 570 דולר. בחודש שעבר החברה עקפה תחזיות רווחים בפעם הרביעית ברציפות. עם זאת, המניה פיגרה ברבעון האחרון אחרי S&P 500 ותעודת הסל IYC, מציינת ארגוס. הרכישה של Space NK מאפשרת לאולטה להיכנס לאחד משוקי היופי הגדולים. למרות חששות לגבי הוצאות הצרכנים, לקוחות אולטה ממשיכים להוכיח שהם 'מחויבים לשגרת הטיפוח שלהם'.
4. UBS שדרג את General Motors (GM) ל'קנייה' מ'נייטרלי', והעלה את מחיר היעד ל-81 דולר מ-56. תחזיות הרווחים של UBS לשנים 2026 ו-2027 גבוהות ב-35% וב-42% מהקונצנזוס, מאחר שלדעתו מרווחי GM בצפון אמריקה יכולים לחזור לטווח היעד של 8%-10%. הקונצנזוס צופה מרווחים של 6%-6.5% בשנים הקרובות. אף שהמכסים הוסיפו עלויות ש-GM לא תגלגל לצרכן, לחברה יש מנופים לקיזוז הרוח הנגדית. בנוסף, GM עשויה ליהנות מהורדות ריבית בארה"ב וממחזורי השקעות הון בארה"ב.
5. מורגן סטנלי שדרג את ServiceNow (NOW) ל'קנייה' מ'החזק', והעלה את מחיר היעד ל-1,250 דולר מ-1,040. לטענת הבנק, הביצוע ה'עקבי' של החברה הועם על ידי סיכונים סביב בינה מלאכותית גנרטיבית וחששות לגבי הוצאות פדרליות. עם זאת, ServiceNow ממוצבת היטב לספק יכולות AI גנרטיביות, מה שיוצר יחס סיכון/סיכוי אטרקטיבי למניה. הבנק צופה כ-20% צמיחה בהכנסות ממנויים ומעל 20% צמיחה בתזרים המזומנים החופשי עד שנת הכספים 2027.
חמש המלצות המכירה הבולטות:
1. Rothschild & Co Redburn החלו סיקור על Oracle (ORCL) עם המלצת 'מכירה' ומחיר יעד 175 דולר. הפירמה סבורה שהשוק 'מפריז משמעותית' בערך ההכנסות החוזיות מענן של אורקל. בפריסות גדולות מסוג 'single-tenant' תפקידה של אורקל קרוב יותר למממן מאשר לספקית ענן, 'עם כלכלה שמתרחקת מאוד מהמודל שמשקיעים מעריכים'. לפי ניתוח הפירמה, ההנחיה להכנסות ענן לחמש שנים שקולה לערך של 60 מיליארד דולר, מה שמרמז שהשוק כבר מתמחר 'תרחיש אופטימי-מסוכן שלא סביר שיתממש'.
2. Northcoast הורידה את Wendy's (WEN) ל'מכירה' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד 7 דולרים. בדיקות הערוץ של הפירמה מצביעות על 'וואקום מנהיגותי' בזמן שהשיווק של החברה לא עובד, מה שמוביל לעיכובים בהשקות מוצרים. לפי הפירמה, המניה תפגר אחרי הענף עד שוונדי'ס תכריז על הנהגה ואסטרטגיות שיווק חדשות.
3. Raymond James הוריד את Lennar (LEN) ל'תשואת חסר' מ'תשואת שוק', ללא מחיר יעד, בעקבות דוח הרבעון השלישי הפיסקלי והנמכת התחזית. ההנחיה החדשה מכירה בכך שהאסטרטגיה התפעולית המבוססת נפח של לנאר 'מזמן הייתה צריכה לעבור כיול מחדש'. ברמות המחיר הנוכחיות, ריימונד ג'יימס סבור שהשוק ממעיט בהערכת הזמן שיידרש כדי להחזיר מרווחים ותשואות לממוצעים ההיסטוריים.
4. BNP Paribas Exane הוריד את Keurig Dr Pepper (KDP) ל'תשואת חסר' מ'נייטרלי', עם מחיר יעד 24 דולר, לאחר עסקה שנתפסה רע. האנליסט מכנה את הסכם המיזוג עם JDE Peet (JDEPF) 'אחת העסקאות שהתקבלו הכי רע על ידי משקיעים שאנחנו זוכרים בתחום מוצרי הצריכה הבסיסיים'. לדבריו, השוק קיבל את העסקה בצורה שלילית, וההנהלה והדירקטוריון צריכים 'למכור' אותה לבעלי מניות 'שבמצב רוח לא סלחני'. הוא מזהה סיכון לציפיות הנוכחיות, סיכון מימוש סינרגיות, ו'מכה לאמינות'.
5. Jefferies הוריד את Bloom Energy (BE) ל'תשואת חסר' מ'החזק', עם מחיר יעד 31 דולר (מ-24). הפירמה סבורה שסיכוני המניה הם כלפי מטה בשל ראות מוגבלת לצמיחת בלום אחרי 2026. בנוסף, יש 'סימנים מוקדמים לאופוריה-יתר' במניה. ג'פריס מציינת 'תמחור עשיר' כסיבה להורדה, ומבקשת לראות 'נתוני חברה נוספים ומשמעותיים' כדי להצדיק את הרמות הנוכחיות.
פורסם לראשונה ב-TheFly – המקור הסופי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמזיזות את השוק: https://thefly.com/ נסו עכשיו >>
ראו את המניות החמות של גורמים פנימיים ב-TipRanks >> https://www.tipranks.com/screener/top-insider-trading-stocks/?type=stockAnalysisLanding
קראו עוד על AMZN:
- Now Streaming: קימל חוזר לאוויר כשמחירי Disney+ עולים: https://www.tipranks.com/news/the-fly/now-streaming-kimmel-returns-to-the-air-as-disney-prices-go-up-thefly
- 'Time to Load Up,' אומר וולס פרגו על מניית אמזון: https://www.tipranks.com/news/time-to-load-up-says-wells-fargo-about-amazon-stock
- אמזון (AMZN) מסכימה לשלם 2.5 מיליארד דולר כדי ליישב תביעת FTC: https://www.tipranks.com/news/amazon-amzn-agrees-to-pay-2-5b-to-settle-ftc-lawsuit
- אמזון אומרת שהסכם הפשרה עם ה-FTC 'מאפשר לנו להמשיך הלאה': https://www.tipranks.com/news/the-fly/amazon-says-ftc-settlement-allows-us-to-move-forward-thefly
- ה-FTC מודיע על פשרה של 2.5 מיליארד דולר מול אמזון בגין רישומי פריים: https://www.tipranks.com/news/the-fly/ftc-announces-2-5b-settlement-against-amazon-for-prime-signups-thefly