העסקה הושלמה: דוראל רוכשת את השליטה בזפירוס תמורת כמיליארד שקל
כחודש וחצי לאחר שחתמו על מזכר הבנות, קבוצת דוראל אנרגיה וקרנות תש”י (תשתיות ישראל) דיווחו ביום שישי על התקשרות בהסכם מפורט למכירת השליטה בחברת האנרגיה המתחדשת זפירוס.
על פי תנאי ההסכם, דוראל תרכוש 56.34% מהון המניות המונפק של זפירוס תמורת סכום כולל של 1.018 מיליארד שקל. העסקה משקפת מחיר של 27.75 שקל למניית זפירוס, כאשר המחיר הסופי יותאם לחלוקת דיבידנד ככל שתבוצע עד למועד ההשלמה.
השלמת העסקה, המתוכננת להתבצע עד לסוף חודש מרץ 2026, כפופה למספר תנאים מתלים, בהם אישור רשות התחרות בפולין ואישור הגורמים המממנים של פרויקט הרוח המרכזי של זפירוס בפולין. כמו כן, נקבע כי בתקופת הביניים לא תבצע זפירוס שינויים מהותיים במבנה ההון או בנכסיה. דוראל בוחנת את האפשרות לצרף גוף מוסדי לרכישה, אשר עשוי להזרים כ-500 מיליון שקל בדרך של חוב והון לתאגיד הייעודי שיבצע את העסקה.
זפירוס נחשבת לאחת השחקניות הישראליות המרכזיות בשוק האנרגיה הפולני. החברה מחזיקה בצבר פרויקטים בהספק מצטבר של כ-1,035 מגה-וואט, מתוכם כ-257 מגה-וואט כבר נמצאים בהפעלה מסחרית והיתר בשלבי פיתוח והקמה שונים. עבור דוראל, מדובר בדריסת רגל אסטרטגית משמעותית בשוק הפולני וקפיצת מדרגה בפעילותה באירופה, המצטרפת לפרויקטים קיימים של הקבוצה בדנמרק, רומניה ואיטליה.
מניית זפירוס מגיבה להודעה בעלייה של 1.11% ונסחרת במחיר של 32.91 שקלים למניה, זאת לאחר שמתחילת השנה עלתה ב-52.82% וב-12 החודשים האחרונים זינקה בשיעור של 118.31%. שווי השוק של החברה טיפס בהתאמה לכ-2.14 מיליארד שקל.
מניית דוראל עולה ביום שישי 2%, כשהיא מציגה תשואה פנומנלית של 358% ב-12 החודשים האחרונים ושווי שוק שחוצה את רף ה-13 מיליארד שקל.
יוני חנציס, מנכ”ל דוראל אמר עם פרסום המגעים להסכם כי “רכישת השליטה בזפירוס מהווה קפיצת מדרגה אסטרטגית בפעילות דוראל באירופה, ומהווה חלק מהמהלכים שיבססו עוד את מעמדה הבינלאומי של דוראל בשוק האנרגיה המתחדשת”.
“זהו מהלך אסטרטגי של רכישת שליטה בחברה איכותית, בעלת ניסיון ייזום מוכח בשוק הפולני וצבר רחב של פרויקטים מסחריים בשלבי תכנון והקמה שונים, אשר מתכתב עם המומחיות והניסיון המוכח של דוראל, ומחזק את מעמדה של דוראל כשחקן גלובלי מוביל”.
את המכירה הובילו קרן תשתיות ישראל 3 וקרן תשתיות ישראל איי וי, המנוהלות על ידי ירון קסטנבאום ונמצאות בבעלות משותפת עם קבוצת הראל. לאחר השלמת העסקה, קרן תש”י איי וי תיוותר עם החזקה של כ-705 אלף כתבי אופציה של זפירוס.