טופ גאם רוכשת פעילות ייצור תרופות בארה”ב בהיקף של עד 37 מיליון דולר
חברת טופ גאם תעשיות דיווחה ביום שלישי על חתימת מכתב כוונות מחייב לרכישת פעילות ייצור של תרופות ותוספי תזונה בצורת סוכריות גומי מחברה אמריקאית. העסקה כוללת רכישת מתקן ייצור פעיל בארה”ב המבוסס על טכנולוגיה לייצור סוכריות גומי המכילות חומרים פארמצבטיים פעילים (API).
להערכת החברה, הפעילות הנרכשת היא הראשונה בעולם שהגיעה ליכולת אופרטיבית בתחום זה, והיא צפויה לאפשר לטופ גאם כניסה ישירה לשוק הפארמה האמריקאי.
מבנה התמורה בעסקה מורכב מתשלום מזומן והקצאת מניות, ועשוי להגיע לסכום כולל של 37 מיליון דולר. במועד השלמת העסקה תשלם החברה 12 מיליון דולר במזומן ותקצה למוכרת מניות בשווי 13 מיליון דולר לפי מחיר של 13 ש”ח למניה. יתרת התמורה, בסך של עד 12 מיליון דולר נוספים, מותנית בעמידה ביעדי רכש של המוכרת מהחברה בהיקף של לפחות 12 מיליון דולר בתוך 20 חודשים.
מניית טופ גאם מזנקת 4.5% בעקבות פרסום ההודעה ושווי השוק של החברה מטפס בהתאמה לכ-1.67 מיליארד ש”ח. מניית החברה הציגה תשואה חיובית מרשימה של 95.93% ב-12 החודשים האחרונים.
המתקן הנרכש עומד בתנאי ה-FDA וצפוי לעבור הליך הסמכה של רשות ה-TGA האוסטרלית בתוך שישה עד תשעה חודשים, מהלך שיאפשר לחברה לייצא תוספי תזונה לשווקים בינלאומיים נוספים. במסגרת ההסכם האסטרטגי, המוכרת, המחזיקה בקשרים עם רשתות שיווק מובילות בארה”ב, תשמש כנציגת ההפצה הבלעדית של מוצרי טופ גאם למותגי הבית (Store Brands) של אותן רשתות. פעילות הפיתוח תמשיך להתבצע במעבדות המוכרת, כאשר עלויות הפיתוח ימומנו על ידי חברות התרופות המזמינות או על ידי המוכרת עצמה.
לפעילות הנרכשת צבר מוצרים בפיתוח המוערך בכ-60 מיליון דולר לשנתיים עד שלוש השנים הקרובות, כאשר כבר בשנת 2026 צפויות מכירות ראשוניות בהיקף של מיליוני דולרים בודדים. פרויקט מרכזי הכלול בעסקה הוא פיתוח גרסת סוכריית גומי לתרופה קיימת עבור חברת פארמה גלובלית, בשוק יעד שנאמד ב-1.5 מיליארד דולר בשנה, שהשקתה מתוכננת למחצית השנייה של שנת 2027.
השלמת העסקה כפופה לבדיקת נאותות, ואי-השלמתה בנסיבות מסוימות עשויה לגרור דמי ביטול של מיליון דולר.
חגי שטדלר, יו”ר טופ גאם: “העסקה מהווה קפיצת מדרגה אסטרטגית ופרק חדש בחיי החברה. שיתוף הפעולה עם אחת מהחברות המובילות בארה”ב בתחומן לייצור לראשונה בעולם של תרופות בסוכריות גומי בכפוף לרגולציית פארמה, כמו גם דריסת הרגל לפעילות יצרנית בארה”ב ושיתוף הפעולה האסטרטגי להפצת מוצרי החברה לרשתות הקמעונאיות הגדולות בארה”ב, מהווה ערך שאין שני לו, וממצב את טופ גאם בחוד החנית בתחומה של התעשייה הגלובלית. ככל שתהליך בדיקת הנאותות יסתיים לשביעות רצון, טופ גאם תעשה צעד משמעותי ביישום המטרות שקבעה לעצמה, בדרך לכבוש שיאים חדשים”.
אייל שוחט, מנכ”ל טופ גאם: “מדובר בעסקה אסטרטגית חשובה עבור טופ גאם. הרכישה מאפשרת לנו כניסה לעולם הפארמה עם יכולות ייצור מוכחות וצבר מוצרים מתקדם בפיתוח וזאת לצד יתרונות עסקיים חשובים נוספים בהם כניסה לרשתות קמעונאיות מובילות, כושר ייצור בארה”ב, עמידה ברגולציית TGA ועוד. שיתוף הפעולה עם המוכרת, שהינה חברה מובילה בתחומה בארה”ב ממקם את טופ גאם בעמדת זינוק מצויינת להמשך יישום אסטרטגיית הצמיחה המואצת שלה.
הבחירה של החברה המוכרת לקבל את החלק הארי של התמורה במניות טופ גאם מלמדת על האמון הרב שהמוכרת רוכשת לטופ גאם והאמון בעתידה. ברצוני להודות ליו”ר היוצא של החברה, חגי שטדלר, על תרומתו המשמעותית לקידום והשלמת העסקה, כחלק מהמהלך בו הוא שותף מרכזי בשנים האחרונות להפיכת טופ גאם לאחד השחקנים המובילים בעולם בתחומה.”